Акции против долей: что нужно знать инвестору

Когда мы начинаем свой путь на финансовых рынках, крайне важно понять различные доступные инструменты инвестирования. Хотя многие люди используют термины «акции» и «доли» взаимозаменяемо, на самом деле это довольно разные инструменты с совершенно разными характеристиками и правами. Это руководство поможет вам точно определить, что именно вы приобретаете и какие права у вас есть как у владельца.

Какова природа акций?

Акции представляют собой доли уставного капитала компании. При покупке акции вы становитесь владельцем этой компании в соответствующей пропорции. Компании, зарегистрированные как Акционерные общества, являются единственными, уполномоченными выпускать акции.

Как акционер, вы пользуетесь определенными важными привилегиями:

• Получение дивидендов, когда компания решает распределить прибыль на своих собраниях.
• Право голоса на Общих собраниях акционеров.
• Доступ к информации о финансовом и операционном состоянии компании.
• Преимущественное право подписки при увеличении уставного капитала.
• Участие в ликвидации активов в случае ликвидации компании.

Роль долей в инвестиционной сфере

Доли работают аналогично, но с важными ограничениями. Любая компания может их выпускать, не только Акционерные общества. Однако, как участник, вы имеете право получать дивиденды, но не обладаете правом голоса и возможностью вмешиваться в управленческие решения.

Ликвидность долей значительно ниже, поскольку они не котируются на организованных рынках. Их цена определяется исключительно текущим финансовым состоянием компании, а не рыночными критериями.

Доли инвестиционных фондов: особый случай

Существует отдельная категория — доли инвестиционных фондов. Когда вы инвестируете в фонд, вы покупаете доли этого фонда, который действует как коллективное имущество, управляемое профессионально. Фонд объединяет активы (облигации и акции) по определенной инвестиционной политике, распределяя доли среди своих инвесторов.

Как осуществляется торговля каждым инструментом

Акции: торгуются с большой легкостью на регулируемых национальных и международных биржах. Вы можете покупать или продавать без знания контрагента, используя уполномоченных посредников. Цена колеблется в реальном времени в зависимости от спроса и предложения.

Доли предприятий: не торгуются на организованных рынках. Их покупка и продажа происходят исключительно в частной сфере, требуя прямого контакта между покупателем и продавцом. Это значительно ограничивает ликвидность.

Основные различия в кратком виде

Роль акционера и участника

Акционер — это владелец компании в определенной пропорции. Он участвует в корпоративном управлении и имеет прямой интерес к развитию компании. В отличие от этого, участник занимает более близкую к кредитору позицию. Он имеет право на получение выплат в течение установленного периода, но без права принимать решения и без реальной собственности на активы.

Важность порядка приоритетов

Многие инвесторы не знают о важном аспекте: порядке приоритетов в случае неплатежеспособности. При банкротстве сначала получают кредиторы с обеспеченной задолженностью, затем другие кредиторы. Акционеры всегда последние, что означает полный риск потери капитала, если компания обанкротится.

Акции и CFD: не одно и то же

Часто путают акции с Контрактами на разницу (CFD) по акциям. Хотя CFD повторяет поведение цены акции, вы не являетесь акционером, если у вас есть CFD. Вы не получаете права голоса, не участвуете в собраниях, хотя получите дивиденды и выиграете от роста цены.

Итог: принимайте обоснованные решения

Различия между акциями и долями не являются академическими, а практическими. Понимание этих различий помогает избежать приобретения инструментов, не соответствующих вашим целям. Если ваша цель — доходность за счет роста стоимости и дивидендов, котируемые акции или CFD на акции предлагают большую гибкость. Если вы ищете инвестиции в частную компанию с меньшей ликвидностью, доли могут быть подходящим вариантом.

Знание этих деталей позволяет инвестировать с уверенностью и в соответствии с вашей финансовой стратегией.