2025 год — руководство для новичков по покупке золота: вводный курс по инвестициям в золото

随着国际金价突破每盎司4,300美元，越来越多的年轻投资者开始关注黄金。在经济不确定性高涨、传统资产波动加剧的时代，买金已成为许多人的资产配置选择。但对于第一次接触黄金投资的人来说，到底该怎么开始？这篇文章带你快速了解黄金投资的核心知识。

为什么要把钱放在黄金上？

противодействие инфляции

Цены растут, зарплаты не успевают за этим. Держать наличные в банке — покупательная способность со временем снижается. Преимущество золота в том, что оно может долгосрочно стабильно сохранять стоимость.

Обратимся к данным за последние пять лет. После начала пандемии в 2020 году, мировые центральные банки активно стимулировали экономику, что вызвало рост инфляционных ожиданий. Тогда цена на золото была около 1500 долларов, а к 2025 году она уже превысила 4000 долларов, рост более чем 100%. В то же время многие валюты обесценились из-за изменений в политике, но ценность золота оставалась относительно стабильной.

снижение рисков инвестиционного портфеля

Если все ваши активы сосредоточены в акциях или криптовалютах, при сильных колебаниях рынка ваше состояние может значительно сократиться. Золото — как «страховка» для портфеля.

Исторически при каждой крупной кризисной ситуации золото пользовалось спросом. Так было во время начала войны между Россией и Украиной, и недавно, из-за повышения неопределенности торговой политики, золото снова достигло новых максимумов. Поэтому эксперты по инвестициям обычно рекомендуют выделять 5%-15% активов в золото — чтобы защититься от рисков, не снижая при этом общую доходность.

увеличение разнообразия инструментов инвестирования

Раньше покупка золота ограничивалась приобретением слитков, сейчас вариантов так много, что глаза разбегаются. Золотые сберегательные счета, ETF, контракты на разницу цен (CFD), фьючерсы — даже мелкие инвесторы могут участвовать. Особенно с появлением ETF на золото, торговля им стала такой же простой, как покупка акций. В 2024 году средний дневной объем сделок с золотом достиг 227 миллиардов долларов, уступая только индексу S&P 500, что говорит о высокой ликвидности рынка.

психологическая уверенность

Об этом редко говорят, но это действительно важно — владение золотом дает психологическую безопасность. Даже если не планируете продавать в ближайшее время, наличие золота или ETF на него создает ощущение стабильности. Особенно в периоды финансовых потрясений, это «чувство спокойствия» само по себе имеет ценность.

Можно ли считать, что золото сохраняет стоимость? Холодный взгляд

Говорят, что при высокой инфляции стоит покупать золото, и деньги не обесцениваются. Теоретически это верно: как физический актив, признанный во всем мире драгоценный металл, золото не обесценивается так же, как бумажные деньги из-за политики.

Но реальность сложнее. Уоррен Баффет однажды отметил, что ценность золота полностью определяется спросом и предложением, оно не генерирует денежный поток и не платит дивиденды, поэтому его инвестиционная ценность ограничена.

Если смотреть на историю, за последние 50 лет золото пережило две ярко выраженные бычьи волны, в остальное время — фаза консолидации. За тот же период фондовые рынки, несмотря на несколько крахов, росли значительно сильнее. Рост золота с 2024 года на более чем 104% — впечатляющий результат, но в долгосрочной перспективе его доходность не особенно выделяется.

Самая распространенная ошибка новичков — испугаться краткосрочных колебаний. Правильный подход — понять суть золота, выбрать правильный инструмент, чтобы действительно извлечь из этого выгоду.

Какие есть способы покупки золота? Анализ по порядку

1. Прямое приобретение физического золота

Самый традиционный и «надежный» способ — покупка слитков, монет или золотых брусков. Банки, ювелирные магазины, ломбарды — все продают, легко приобрести.

Плюсы:

• Твердое средство платежа, признано во всем мире
• Хорошо сохраняет стоимость в долгосрочной перспективе

Минусы:

• Низкая ликвидность, быстро продать сложно
• Стоимость хранения высока (сейфы, страховка, охрана)
• Не приносит дохода в виде процентов, прибыль только за счет разницы цен
• Для мелких инвесторов крупная начальная сумма может быть проблемой

Совет по покупке: предпочтительно выбирать слитки и монеты. Перед покупкой обязательно проверяйте бренд, вес (чистота 99.99%), качество, наличие сертификатов и репутацию продавца. Лучше избегать ювелирных изделий и памятных монет — при продаже их цена обычно ниже.

2. Золотой сберегательный счет (бумажное золото)

Также называется «бумажное золото», это электронный учет в банке, цена привязана к спотовой цене. Инвестор может в любой момент запросить перевод сберегательного счета в физическое золото.

Плюсы:

• Минимальный вход — от 1 грамма
• Хранение в банке, не нужно беспокоиться о безопасности
• Простое открытие счета

Минусы:

• Транзакционные издержки выше
• Не приносит процентов
• Не подходит для частых сделок

Рекомендация: подходит консервативным инвесторам, желающим сохранить капитал, и тем, кто не хочет заморачиваться. Для активных трейдеров издержки могут съесть часть прибыли.

3. ETF на золото

Фонды, торгуемые на бирже, портфель которых в основном состоит из золота. Самый крупный ETF — SPDR Gold Shares (GLD.US), в России есть Золотой ETF «Золотая акция» (00674R.TW) и другие.

Плюсы:

• Очень низкий порог входа
• Низкие комиссии
• Можно торговать как акции, в реальном времени
• Хорошо подходит для регулярных инвестиций

Минусы:

• Ограничения по времени торгов (только в рабочие часы)
• Управляется фондом, платите управленческие сборы
• Нет права собственности на физическое золото

Кому подойдет: новичкам, ищущим простой способ начать. Выбирайте крупные, ликвидные ETF.

4. Акции золотодобывающих компаний

Инвестиции в акции компаний, занимающихся добычей золота, например Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US). Открываете счет у брокера и торгуете.

Плюсы:

• Низкий порог входа
• Низкие комиссии
• Возможность получить дополнительную прибыль при хорошем управлении компанией

Минусы:

• Цена акций может сильно отклоняться от стоимости золота
• Зависит от состояния компании, менеджмента
• Риск выше, чем у физического золота

Риск: акции горнодобывающих компаний очень волатильны, не рекомендуется новичкам держать их в большом объеме.

5. Фьючерсы на золото

Стандартизированные контракты, торгуемые на бирже, например, фьючерсы на золото на CBOT (США). Стандартный контракт — 100 унций, входной порог — выше.

Плюсы:

• Использование кредитного плеча, высокая эффективность капитала
• Торговля 24/5 (некоторые контракты)
• Возможность работать как в длинную, так и в короткую сторону

Минусы:

• Есть срок истечения, нужно переносить или закрывать позицию
• Сложная для новичков, требует обучения
• Кредитное плечо увеличивает риски убытков
• Не подходит для начинающих

Кому подойдет: трейдерам с опытом, готовым тратить время на изучение.

6. Контракты на разницу цен (CFD) на золото

Через брокеров на рынке Forex — это договор, который имитирует покупку или продажу золота по текущей цене, например, XAUUSD (золото в долларах).

Плюсы:

• Минимальный вход — от 0.01 лота
• Простые правила, легко понять
• Торговля в обе стороны, 24/5
• Высокая гибкость с кредитным плечом (обычно 1:1 до 1:100)
• Можно торговать не только золотом, но и валютами, акциями, индексами
• Нет необходимости переносить позиции, можно держать долго или коротко

Минусы:

• Высокие риски из-за кредитного плеча
• Требуется хорошее управление рисками и дисциплина

Кому подойдет: мелким инвесторам и краткосрочным трейдерам. Можно начать с около 10 долларов, но обязательно используйте стоп-лоссы.

Быстрый сравнительный анализ: фьючерсы vs CFD на золото

Как начать инвестировать в золото? Практические шаги

Первый шаг: оцените свои цели

Вы хотите сохранить капитал на долгий срок или заработать на краткосрочных колебаниях? Какой у вас уровень риска? Ответы помогут выбрать подходящий инструмент:

• Долгосрочное сохранение → физическое золото, сберегательные счета, ETF
• Краткосрочная торговля → CFD, фьючерсы
• Баланс → ETF + небольшие сделки с CFD

Второй шаг: выбирайте подходящий инструмент

Исходя из суммы, частоты сделок, риска:

• Мало денег, не хотите заморачиваться → ETF
• Хотите физическое ощущение безопасности → физическое золото или сберегательный счет
• Хотите попробовать краткосрочную торговлю → CFD (сначала на демо)

Третий шаг: анализируйте рыночную ситуацию

На цену золота влияют:

• Доллар — сильный доллар снижает цену золота
• Процентные ставки — рост ставок давит на золото
• Инфляционные ожидания — рост инфляции поддерживает цену
• Обеспокоенность и страхи — кризисы, войны повышают спрос
• Геополитика — конфликты, нестабильность стимулируют покупку

Следите за этими факторами, чтобы понять, входит ли золото в следующую волну роста.

Четвертый шаг: открывайте счет и делайте сделки

Выбрав инструмент, регистрируйтесь у брокера или на платформе. Для CFD:

• выбирайте лицензированную платформу
• сначала тренируйтесь на демо-счете
• начинайте с небольших сумм, используйте низкое кредитное плечо
• обязательно ставьте стоп-лоссы и тейк-профиты, строго управляйте рисками

Советы по долгосрочному инвестированию в золото

Если постоянно следить за ценой, настроение будет меняться вместе с колебаниями. Истинная ценность золота — в долгосрочной тенденции, а не в краткосрочной волатильности.

История показывает, что у золота есть примерно 10-летний бычий цикл, с периодами коррекции. Этот цикл во многом зависит от глобальной экономики:

• Кризисы, рост инфляции, признаки рецессии → рост золота
• Стабильность, рост рынка, повышение ставок → золото может «замирать»

Также есть идея «суперцикла» — когда глобальная экономика меняется кардинально (например, рост развивающихся стран, увеличение спроса на ресурсы), золото может находиться в длительном бычьем тренде более 10 лет. Это показывает, что даже при краткосрочной волатильности долгосрочный тренд логичен.

Советы новичкам:

1. Не нужно смотреть за ценой каждый день — достаточно регулярно отслеживать доллар, ставки и настроения рынка
2. Начинайте с ETF или демо-счета CFD
3. Управляйте рисками — используйте стоп-лоссы, не злоупотребляйте кредитным плечом
4. Помните, что это часть диверсификации, а не способ быстро разбогатеть

Инвестиции в золото не так сложны, как кажется. Правильный выбор инструментов, понимание рынка и контроль рисков позволяют даже небольшим инвесторам постепенно накапливать богатство.