Выгодные краткосрочные инвестиционные возможности: практическое руководство на 2024 год

Определение действительно прибыльных инвестиционных возможностей представляет собой значительный вызов на современных рынках. Хотя никто не может с уверенностью предсказать будущее, существуют основанные на доказательствах стратегии, которые максимизируют шансы на финансовый успех. В этом анализе мы рассмотрим альтернативы, адаптированные к инвесторам с разными профилями толерантности к риску: от консервативных вариантов с доходностью от 3% до 6% до более агрессивных инструментов, показавших прирост свыше 200%. Также мы затронем спекулятивные активы с трансформирующим потенциалом в архитектуре глобальных платежей.

Основы прибыльных краткосрочных инвестиций

Прибыльная инвестиция — это стратегическое распределение капитала в определённые активы с ожиданием привлекательных доходов, соответствующих профилю риска инвестора. Современная инвестиционная экосистема предлагает беспрецедентное разнообразие: акции, облигации, деривативы, валюты, сырьё, драгоценные металлы, материальные активы и криптовалюты.

Актуальность этих инвестиций заключается в их способности создавать устойчивое богатство в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Оптимальным решением является создание диверсифицированных портфелей, снижающих системный риск. Демократизация доступа к цифровым финансам позволила частным инвесторам напрямую получать доступ к множеству рынков с личных устройств.

Основные требования для успешных инвестиций

Четыре элемента являются необходимыми:

• Чёткое определение инвестиционного профиля и связанной стратегии
• Наличие стартового капитала
• Строгий отбор активов
• Реалистичный временной горизонт и дисциплина

Что показывает эмпирика

Квантитативные анализы постоянно демонстрируют один определяющий фактор: время. Более длительные периоды инвестирования напрямую связаны с более высокими доходами и значительно снижают вероятность потерь. Анализ индекса MSCI World (который объединяет более 1600 компаний из 24 развитых экономик) за период с 1970 по 2023 год подтверждает этот паттерн: инвестирование на длительных горизонтах значительно минимизирует риски капитала.

Облигационные инвестиции: безопасная доходность при конкурентных ставках

Инструменты фиксированного дохода приносят умеренные и предсказуемые доходы с минимальной экспозицией к риску. Их привлекательность заключается в высокой ликвидности и заранее известных доходах, что идеально подходит для инвесторов с низкой толерантностью к риску.

Современный макроэкономический контекст усиливает эти альтернативы: процентные ставки остаются на уровне 4,5% в Европейском союзе и 5,5% в США. После устойчивого роста с 2022 года купоны новых выпусков облигаций и доходность банковских вкладов достигли конкурентных уровней.

Инструменты краткосрочного и среднесрочного привлечения капитала

Высокодоходные сберегательные счета предлагают мгновенную ликвидность и, как правило, застрахованную защиту согласно местным регуляциям, хотя и с умеренными доходами. Денежные рыночные фонды инвестируют в краткосрочные долговые инструменты высокого кредитного качества (векселя, коммерческие бумаги, сертификаты), обеспечивая доходность выше традиционных вкладов при меньших издержках.

Депозитные сертификаты гарантируют фиксированные ставки на заранее определённые периоды (месяцы или годы) с доходностью выше сберегательных счетов, хотя и жертвуют ликвидностью на срок.

Государственные и корпоративные облигации

Облигации государств с отличной кредитной историей — это инвестиции мирового уровня, подкреплённые полной суверенной уверенностью. Эти инструменты делятся на три категории: короткосрочные (векселя), среднесрочные (ноты) и долгосрочные (облигации).

Облигации, индексированные на инфляцию (известные как TIPS), защищают капитал от разрушительного воздействия инфляции за счёт периодических корректировок основного долга в соответствии с индексом цен.

Корпоративные облигации инвестиционного уровня выпускаются надёжными компаниями и предлагают потенциально более высокие доходы по сравнению с государственными обязательствами, но с увеличенным риском дефолта.

Граждане Испании могут участвовать в первичных аукционах с минимальными депозитами от 1000 евро через такие учреждения, как BBVA, Santander, Bankinter или Caixabank, получая доступ к векселям, нотам, облигациям и индексированным инструментам, регулярно выставляемым на аукцион.

Альтернативные инвестиции: большие доходы при высоком риске

Альтернативные инвестиции превосходят традиционные классы активов (акции и облигации), стремясь к более высоким доходам за счёт активов с низкой корреляцией. Они делятся на централизованные рынки (фондовые биржи, фьючерсы, опционы) и децентрализованные (криптовалютные биржи, платформы реальных активов, краудфандинг).

Ипотечные трасты (REIT)

REIT привлекают капитал инвесторов для приобретения и эксплуатации доходных объектов (жилая, коммерческая, сельскохозяйственная земля). Их привлекательность обусловлена двумя факторами:

1. Торговля на биржах через акции, доступные мелким инвесторам
2. Обязательством по закону распределять 90% прибыли до налогообложения в виде дивидендов, создавая пассивные денежные потоки

Несмотря на ограничения по приросту капитала, текущие REIT торгуются с существенными скидками, вызванными ростом ставок с 2022 года. Ожидаемые сокращения ставок Федеральной резервной системы могут стимулировать значительные переоценки.

Американские REIT с крупной капитализацией торгуются на NYSE с особенно привлекательной доходностью по дивидендам в текущем контексте высоких ставок.

Товары: волатильность и возможности

Товары — природные продукты с экономической ценностью, торгуемые на централизованных рынках, — делятся на шесть категорий: энергетические, сельскохозяйственные, лесные, животноводческие, базовые и драгоценные металлы.

Недавние показатели демонстрируют как возможности, так и риски: фьючерсы на какао выросли на 215,58% с начала 2023 года, за ними следуют уран (+82,48%) и апельсиновый сок (+68,80%). Однако такие исключительные прибыли свидетельствуют о приближении рынков к существенным коррекциям.

Обратное — некоторые контракты показывают значительные скидки: индекс воды Nasdaq Veles California торгуется с отрицательной премией в 79,07%, а платина и хлопок снижаются на 42,46% и 9,46% соответственно. Эти скидки могут представлять возможности для переоценки на многолетних горизонтах.

Криптовалюты: от спекулятивной парадигмы к утилитарной

Криптовалюты — цифровые активы, созданные с помощью технологии блокчейн и криптографии, служат двойной цели: как средство платежа и как распределённые регистры транзакций.

Исторически доминировавшие в спекуляциях краткосрочного характера, сектор постепенно движется к утилитарным моделям. По мере появления институциональных участников и развития регуляторных рамок, волатильность склонна к снижению.

Стандарт ISO 20022: институциональный катализатор

Международный стандарт ISO 20022 устанавливает унифицированные спецификации для систем обмена сообщениями, способствуя беспрепятственной совместимости между альтернативными платёжными инфраструктурами и традиционными финансовыми системами. Эта технологическая конвергенция позиционирует совместимые криптовалюты как потенциальные мосты к:

• Бесшовной интеграции с существующими банковскими инфраструктурами
• Совместимости с цифровыми валютами центральных банков (CBDC) и системой SWIFT
• Связи между фидуциарными и криптовалютными экономиками
• Повышению институциональной и банковской адаптации

Криптовалюты, совместимые с ISO 20022

В 2024 году восемь проектов демонстрируют совместимость с этим стандартом:

XRP ($2.37, +11.83% за 24ч, капитализация $143.99 млрд): Создан специально для межинституциональных платежей с мгновенной ликвидацией.

Cardano (ADA) ($0.42, +5.94%, капитализация $15.49 млрд): Платформа с децентрализованным управлением и фокусом на устойчивость.

Quant (QNT) ($79.29, +2.16%, капитализация $1.15 млрд): Инфраструктура интероперабельности между блокчейнами и традиционными системами.

Algorand (ALGO): Протокол консенсуса на основе доказательства доли с акцентом на масштабируемость.

Stellar (XLM) ($0.25, +7.98%, капитализация $8.11 млрд): Децентрализованная сеть, ориентированная на трансграничные переводы с низкими затратами.

Hedera (HBAR) ($0.13, +6.73%, капитализация $5.68 млрд): Технология графов с направленным ацикличным графом и распределённой валидацией.

IOTA (IOTA) ($0.12, +13.73%, капитализация $489.98 млн): Технология Tangle для IoT и машин без комиссий.

XDC Network (XDC): Гибридный протокол публично-частного типа для финансирования цепочек поставок.

Хотя никто не может гарантировать успех в будущем, соответствие стандарту ISO 20022 придаёт этим проектам значительный потенциал в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Комплексная стратегия: создание прибыльных портфелей

Выбор инвестиций должен учитывать индивидуальные характеристики инвестора. Однако существует консенсус по основным принципам:

Диверсификация категорий: Распределение капитала между облигациями, REIT, сырьём и криптовалютами снижает общий риск портфеля.

Размер позиций: Ограничение размера каждой позиции позволяет поглощать волатильность и расширять операционные горизонты.

Длительные горизонты: Эмпирика постоянно показывает, что более высокие доходы достигаются при инвестировании на многолетних интервалах.

Выбор посредников: Доступ к надёжным платформам с экспозицией к глобальным активам — акциям, валютам, индексам, сырью, криптовалютам — с конкурентными структурами затрат — критически важно для максимизации чистых доходов.

В целом, прибыльные краткосрочные и среднесрочные инвестиции требуют стратегического подхода, сочетающего амбиции с осторожностью, используя преимущества конкурентных ставок и новых технологий в финансовой сфере.