Интернет никогда не имел протокола ценностей, это меняется сейчас

На протяжении десятилетий интернет строился на универсальных протоколах, которые определяют, как каждое сообщение, файл и запрос перемещаются по сети. HTTP определял, как перемещается наш контент, SMTP — как наши сообщения передаются, TCP/IP — как движутся наши данные, а TLS — как передается доверие. Эти стандарты обеспечивали предсказуемое перемещение всей информации по интернету.

Резюме

• Интернет стандартизировал информацию, а не ценность: деньги по-прежнему перемещаются через фрагментированные институциональные силосы, дублируя проверки и замедляя расчеты по границам.
• Стейблкоины и кошельки становятся протоколом ценности: мгновенные, недорогие, проверяемые переводы превращают платежи в совместный слой расчетов, который ведет себя как инфраструктура интернета.
• 2026 год — точка слияния: кошельки, стейблкоины и токенизированные активы на одних рельсах делают финансы программируемыми, безграничными и автоматическими — завершая недостающий слой ценности интернета.

Что мы так и не получили, — это стандартизованный метод перемещения ценности. Даже сегодня деньги все еще должны проходить через институты, каждое из которых выполняет одни и те же проверки и процессы по всему миру. Когда каждый банк, процессор, провайдер идентификации и платформа соответствия ведут свои собственные записи правды, переводы могут перемещаться только через цепочки посредников, создавая задержки и требуя сверки в конце. Поэтому вместо единой, общей сети для ценности мы построили лабиринт пересекающихся финансовых силосов, все из которых работают по одним и тем же медленным, ручным рабочим процессам параллельно.

Это разрыв, который 2026 год начинает сокращать. Наконец, основная инфраструктура, которая перемещает деньги — банковские реестры, карточные сети, платежные процессоры и системы расчетов — начинает вести себя как программный слой, созданный для интернета, а не как хаотичная сеть, сформированная географией и устаревшей инфраструктурой. Уже видно этот сдвиг в США и в государственном стейблкоине FRNT в Вайоминге, который мгновенно расплачивается цифровыми долларами.

Недостатки старой модели становятся очевидными, как только вы посмотрите, как фактически перемещается ценность сегодня.

Бизнес, желающий переместить ценность, все еще должен проходить через цепочку провайдеров, каждый из которых отвечает за отдельную задачу. Одна система проверяет личность, другая защищает от мошенничества, третья обрабатывает платеж, четвертая его рассчитывает, а другие управляют конвертацией валют и аудитом. Эти системы никогда не были предназначены для совместной работы, поэтому каждое звено приходится создавать вручную. Каждое восстанавливает профиль клиента и повторяет проверки, уже выполненные на более ранних этапах. Как только платеж пересекает границы, цепочка становится длиннее, а конечный результат — менее предсказуемым. Для пользователей это выглядит как медленное и дорогое перемещение. Для институтов — как неизбежное операционное напряжение.

Новый парадигм

Но появляется новый и более бесшовный парадигм. Кошельки теперь становятся универсальным интерфейсом, через который пользователи и бизнесы хранят личность, разрешения и платежные инструменты вместе. Это уже видно в запуске Stripe с onchain-платежами, где каждый продавец и покупатель получает автоматически сгенерированный криптокошелек для хранения балансов и авторизации переводов.

Пользователи Revolut в Великобритании и Европе уже перевели более $690 миллиона в стейблкоинах на Polygon с момента запуска, при этом средства поступают за секунды вместо многодневных задержек традиционных межгосударственных маршрутов.

Стейблкоины тихо стали первым нативным транспортным слоем ценности в интернете. Переводы теперь могут рассчитываться за секунды, а издержки падают до уровней, которые традиционные системы не могут достичь. Каждый перевод стейблкоина содержит собственное доказательство, что делает проверку простой, а переводы — прозрачными задолго до того, как сообщение банка достигнет своего адресата.

Использование стейблкоинов уже достигло глобального масштаба. USDC (USDC) сейчас имеет рыночную капитализацию в $75 миллиард, а на Polygon за последние 30 дней было обработано более 153 миллионов транзакций, что показывает, как быстро эта технология становится частью повседневной финансовой деятельности.

Когда миллионы пользователей начинают полагаться на общую среду расчетов, система начинает больше напоминать протокол, а не набор изолированных соглашений.

Следующий шаг в трансформации — это автоматизация многих финансовых задач, как только деньги перемещаются мгновенно и надежно. Платеж может быть выполнен сразу после проверки доставки. Персонал может получать оплату постепенно, а не одним платежом. Финансовые команды могут переводить средства в любой момент, а не по фиксированным временным рамкам. По мере распространения этих практик граница между местными и зарубежными платежами исчезает, открывая взаимосвязанную глобальную среду.

Токенизированные активы дополняют картину. Когда краткосрочные инструменты, такие как казначейские облигации, кредитные риски и счета-фактуры, находятся на тех же рельсах, что и платежи, управление ликвидностью становится значительно проще. Расчеты происходят мгновенно, потому что обе стороны транзакции находятся в одной среде. Это не спекулятивно. Регулируемые денежные рыночные фонды уже работают на публичных реестрах. Муниципальные органы закрепляют бюджеты на блокчейне для повышения прозрачности. Правительства Азии выпускают регулируемые цифровые валютные инструменты с ясным юридическим статусом. Это практические решения, решающие реальные проблемы.

Сегодня более $1,5 миллиарда казначейских облигаций США уже размещены на публичных блокчейнах через регулируемых эмитентов, таких как Franklin Templeton и BlackRock, а пилоты в Сингапуре, Гонконге и Японии используют ту же модель для облигаций, валюты и государственных инструментов.

Это слияние — кошельки, стейблкоины и токенизированные активы, живущие на одних рельсах — делает 2026 год первым годом, когда финансы ведут себя как настоящий интернет-протокол. Каждый из них существовал раньше, но сейчас они могут работать как единая система. Так же, как электронная почта объединяет отправителя, сообщение, метаданные и безопасность в один пакет, протокол ценности объединяет личность, разрешения и расчет в каждую передачу.

Не будет одного грандиозного момента, который ознаменует это изменение. Вместо этого мы увидим его по улучшениям в повседневных задачах. Возвраты средств появятся на счетах людей сразу после их одобрения. Межгосударственные счета-фактуры будут рассчитываться, пока команды еще на связи. Для пользователя все это будет казаться effortless, хотя за этим стоит совершенно новая структура.

Финансы скоро станут программируемыми, проверяемыми и безграничными по умолчанию — так же, как уже есть интернет. Старая модель, основанная на институтах, уступит место протоколу, который охватывает интернет. Первая итерация — это связанная с интернетом информация. Вторая — связанная с людьми. Следующая — связанная с ценностью — деньгами, активами и доверием — завершит недостающий финансовый слой интернета.

Аишварий Гупта

Аишварий Гупта — глобальный руководитель по платежам и RWAs в Polygon Labs. Аишварий — дипломированный бухгалтер с более чем семилетним опытом в финансах и технологиях, специализирующийся на FinTech и блокчейне. В настоящее время он руководит командой инфраструктуры платежей и финтеха, работая с ведущими клиентами, помогая им в их пути в Web3. Он успешно подключил и управлял отношениями с более чем 100 клиентами, достигая взаимовыгодных результатов для всех сторон. Миссия Аишвария — стимулировать рост и инновации Web3 в Индии и за ее пределами, используя свой опыт в финансах, технологиях и бизнес-развитии. Он верит, что Web3 может создать более открытую, инклюзивную и прозрачную финансовую систему для всех. Он всегда ищет новые возможности и вызовы для исследования и вклада в пространство Web3.