Почему индексные фонды являются умным выбором для новых инвесторов?

В мире инвестиций выбор подходящего продукта важен так же, как и само решение о вложениях, и индексные фонды стали популярным выбором, привлекающим инвесторов разных уровней с 1970-х годов. Причина этого — баланс между низкими затратами, предсказуемой доходностью и простотой управления.

Индексные фонды: стратегия инвестирования, которая работает и заканчивается

Индексный фонд (Index Fund) — это инвестиционный инструмент, предназначенный для отслеживания результатов определенного рыночного индекса. Вместо того чтобы управлять портфелем, подбирая отдельные акции, такие фонды используют пассивное управление, инвестируя во все акции, входящие в индекс.

Например, если вы инвестируете в индексный фонд S&P 500, вы одновременно приобретаете акции 500 крупнейших компаний США. Аналогично, SET 50 дает доступ к 50 крупнейшим тайским компаниям, а NAS 100 фокусируется на 100 ведущих технологических компаний на рынке NASDAQ.

Поведение индексных фондов очень предсказуемо: когда индекс S&P 500 растет или падает на 5%, стоимость фондов, отслеживающих его, меняется примерно на ту же величину. Пример — фонд The Vanguard 500 Index Fund, созданный в 1976 году, показал доходность в 2019 году в 31,46%, что почти совпадает с 31,49% доходности самого индекса S&P 500.

Эффективность за счет низких затрат или почему это дает хорошие результаты

Главный фактор — это затраты. Индексные фонды имеют коэффициент расходов (Expense Ratio) значительно ниже, чем активные фонды. Почему? Потому что им не нужны команды аналитиков для выбора акций и частые операции по покупке и продаже (Market Timing), что значительно снижает торговые издержки.

Результат? В долгосрочной перспективе инвесторы в индексные фонды обычно получают более высокую доходность, чем активные фонды. Хотя активные фонды иногда могут “обогнать рынок”, статистика говорит сама за себя: исследование SPIVA Scorecard (Декабрь 2561) показало, что 82% активных фондов, инвестирующих в американские акции, показывали доходность ниже, чем индекс S&P 500 за 5 лет.

Большое диверсифицирование: преимущества, которые часто недооценивают

Индексный фонд S&P 500 инвестирует в 500 акций, что значительно снижает риск, связанный с ошибками отдельных компаний, по сравнению с инвестированием в небольшие группы акций, выбранных управляющими фондов.

Оценочные данные показывают, что активные фонды часто сталкиваются с ситуацией “концентрации” портфеля, когда управляющие делают ставки на отдельные акции. Если решение окажется ошибочным, инвесторы понесут убытки. В целом, индексные фонды обеспечивают лучшее диверсифицированное распределение рисков.

Недостатки: что инвестору нужно знать

Нет идеальных решений. У индексных фондов есть свои ограничения:

Во-первых, вам нужно принять, что вы являетесь владельцем всего набора акций, даже если некоторые из них вам не нравятся. Нет отбора — все акции, входящие в индекс, включены в фонд.

Во-вторых, если у вас есть мечта “обогнать рынок” или получить доход выше, чем структура индекса, индексные фонды — не ваш выбор. Лучшее — следовать за индексом. Нет возможности опередить его, как по линии красной стрелки, которая не может изгибаться вперед.

Путь инвестирования: от теории к практике

При инвестировании инвестор должен сначала определить, какой рынок интересен, и какой индекс соответствует его целям.

Для рынка США основными вариантами являются S&P 500 (Крупные компании) или NAS 100 (Лидеры технологий). Разница в том, что S&P 500 — широкий рынок с разнообразными отраслями, а NAS 100 — сосредоточен на передовых технологиях.

Для китайского рынка обратите внимание на Hong Kong 50, включающий 50 крупнейших компаний Гонконга, Шанхая и Шэньчжэня, такие как Tencent, Ping An, China Construction Bank.

Для тех, кто знаком только с тайским рынком, есть варианты, такие как фонд SET Index (Весь рынок), SET 50 (50 крупнейших компаний) или фонд индекса банковского сектора SET Banking Index Fund (Только банки).

После выбора индекса следующий шаг — выбрать фонд. Доходность большинства фондов схожа, поскольку они просто следуют за индексом. Различия — в расходах, валютных курсах и комиссиях за сделки.

Сравните историческую доходность и реальные показатели работы каждого фонда, выберите тот, который максимально близок к индексу, и откройте счет у брокера или банка, предлагающего этот фонд.

Итог: почему индексные фонды — разумный выбор

Индексные фонды — не инструмент для быстрого обогащения за несколько месяцев, а надежный и устойчивый способ увеличения богатства в долгосрочной перспективе. Благодаря низким затратам, хорошей диверсификации и отслеживанию рыночных результатов, индексные фонды — это еще один ресурс, подходящий для инвесторов всех уровней, желающих правильно начать путь инвестирования.