От прибыли в 96,67 млн до убытка в 3,8 млн — что нам говорит стоп-лосс по контрактам BTC этого крупного китa

Один из китов, который ранее зарабатывал на волатильных сделках на Ethereum, потерпел неудачу на рынке биткоин-контрактов. Согласно последним данным, этот кит(0xfb7…e0a3) закрыл позицию и зафиксировал убыток в 3846 BTC, потеряв 3,8 миллиона долларов. От спотовых сделок до контрактов, от прибыли к убыткам — эта смена произошла очень быстро и вызывает интерес.

Процесс “переворота” кита

всего за два дня агрессивного расширения

История этого кита начинается с позавчерашнего дня. Согласно мониторингу аналитика链上余烬, ранее этот кит за счет нескольких волатильных сделок на ETH накопил прибыль в 96,67 миллиона долларов. Попробовав сладкое, он решил перейти на рынок контрактов.

С 6 января этот кит начал переводить средства на Hyperliquid( — децентрализованную платформу для деривативных торгов). За чуть более одного дня он перевел туда 35,5 миллиона USDC и начал торговать BTC с использованием 20-кратного кредитного плеча. К 2 часам ночи 7 января его позиция по BTC выросла до 3846 BTC, средняя цена открытия составляла 92 096 долларов, а общая стоимость позиции достигла 350 миллионов долларов.

Этот шаг был очень рискованным — используя 35,5 миллиона долларов собственного капитала и 20-кратное кредитное плечо, он разогнал позицию на 350 миллионов долларов, что свидетельствует о высокой уверенности кита в росте BTC.

откат цены сработал как стоп-лосс

Но рынок пошел не по плану кита. Согласно данным, за последние 24 часа BTC снизился на 2,09%. Этот диапазон кажется небольшим, но для позиции с 20-кратным плечом он уже достаточно опасен и может привести к значительным убыткам.

Сегодня рано утром кит закрыл всю позицию из 3846 BTC по средней цене 91 158 долларов, что на 938 долларов ниже цены открытия. Итог — убыток в 3,8 миллиона долларов.

полностью вышел из рынка

Интересно, что после закрытия позиции кит не стал увеличивать объемы, а выбрал консервативную стратегию. Он вывел оставшиеся 31,7 миллиона USDC с Hyperliquid обратно на свой кошелек в блокчейне, фактически зафиксировав убытки и выйдя из этого рынка.

Логика за этим стоп-лоссом

Осознание рисков

По итогам можно сказать, что решение кита о стоп-лоссе было своевременным. Хотя он потерял 3,8 миллиона долларов, в условиях высокого риска с 20-кратным плечом это убыток управляемый. Продолжая держать позицию, при дальнейшем падении BTC риск ликвидации становился бы очень высоким.

Этот кит, зарабатывавший на спотовых сделках 96,67 миллиона долларов, явно не случайность, а результат хорошо выстроенной системы управления рисками. Стоп-лосс — важная часть этой системы.

Жестокость контрактной торговли

Этот опыт показывает еще один важный момент: прибыль на спотовом рынке не обязательно напрямую переносится в успех на контрактном рынке.

На спотовом рынке у кита есть достаточно времени ждать разворота тренда и не бояться застрять в позиции. Но на рынке с 20-кратным плечом время превращается в врага — каждое ценовое колебание напрямую влияет на баланс счета, и даже небольшая ошибка может привести к ликвидации.

Текущая ситуация на рынке BTC

Согласно данным, цена BTC сейчас около 91 126 долларов. За последние 7 дней рост составил 4,03%, но краткосрочные колебания все же есть. Точка стоп-лосса кита как раз попала в этот диапазон, что говорит о его предположении: краткосрочный пик достигнут, возможна коррекция.

Возможное развитие событий

Кит полностью вышел из этой позиции и перевел средства обратно в блокчейн. Это может означать:

• В ближайшее время он не будет активно участвовать в торговле BTC по контрактам
• Средства в 31,7 миллиона USDC могут быть использованы для других инвестиций
• Этот убыток, возможно, заставит его переоценить соотношение риск-доходность в контрактной торговле

Итог

История этого кита очень показательна. Он наглядно доказал важный принцип: даже если вы хорошо зарабатывали в одной области, переход в новую требует осторожности. 96,67 миллиона долларов прибыли на ETH выглядят внушительно, но при высокой марже на контрактном рынке можно быстро потерять часть этих средств.

Более того, этот стоп-лосс показывает профессионализм — не в том, чтобы зарабатывать максимум, а в том, чтобы оставаться в игре как можно дольше. Убыток в 3,8 миллиона долларов — немаленький, но для организации с управлением сотнями миллионов долларов это своевременное решение говорит о здравом уме.

Для обычных трейдеров этот кейс — яркое напоминание: высокая маржа увеличивает как прибыль, так и риски. Даже опытные киты должны платить цену за рискованные операции с кредитным плечом.