Крупные банки перестраивают финансовые рынки с помощью токенизации

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: Большие банки перестраивают финансовые рынки с помощью токенизации Оригинальная ссылка: Токенизация активов быстро выходит за рамки небольших пилотных проектов и переходит в реальную финансовую инфраструктуру, поскольку крупные глобальные банки ускоряют усилия по перестройке способов выпуска, расчетов и управления активами.

То, что раньше рассматривалось как экспериментальный кейс использования блокчейна, теперь становится ядром стратегии институтов на рынках капитала.

Основные выводы

• Токенизация активов переходит в стадию производства, поскольку крупные банки перестраивают основную финансовую инфраструктуру.
• Институты уже токенизируют депозиты, ценные бумаги и частные активы для ускорения расчетов и программируемого владения.
• Несмотря на раннюю ликвидность, переход к токенизированным рынкам все чаще рассматривается как необратимый.

Банки больше не тестируют токенизацию изолированно. Вместо этого они перепроектируют основные системы для поддержки выпуска, расчетов и обслуживания активов на блокчейне. Этот сдвиг отражает растущее доверие к тому, что блокчейн-основанные платформы могут превосходить наследственную инфраструктуру по скорости, прозрачности и операционной эффективности, особенно при сложных и трансграничных сделках.

Глобальные банки расширяют токенизированные активы

Такие учреждения, как JPMorgan, UBS, Citigroup, Goldman Sachs и BNY Mellon, уже запустили или масштабируют инициативы по токенизации. Эти усилия охватывают токенизированные депозиты, облигации и фонды, коммерческий вексель и активы частных рынков, переводя традиционно неликвидные инструменты в более гибкие цифровые форматы.

Почему токенизация набирает популярность

Преимущество заключается в возможности расчетов в реальном времени, программируемых правил владения и дроблении активов. Вместе эти функции снижают риск расчетов, повышают эффективность капитала и открывают доступ к рынкам, ранее ограниченным крупными институтами или длительными периодами блокировки.

Платформы становятся финансовой инфраструктурой

Растущая экосистема корпоративных платформ поддерживает этот переход. Платформа токен-сервисов Citi ориентирована на непрерывные расчеты и управление ликвидностью, в то время как Chainlink обеспечивает интероперабельность, позволяя токенизированным активам безопасно перемещаться между разными блокчейнами и системами. Canton Network привлекает интерес институтов благодаря своему дизайну, ориентированному на конфиденциальность, позволяя регулируемым субъектам совершать транзакции на совместных реестрах без раскрытия чувствительных данных.

Технологические компании углубляют свою роль

Крупные технологические провайдеры внедряют инструменты токенизации непосредственно в рабочие процессы институтов. IBM расширяет решения по управлению цифровыми активами для поддержки полного жизненного цикла токенизированных ценных бумаг на нескольких блокчейнах. Платформа Kinexys JPMorgan и решения, поддерживаемые Oracle, интегрируют токенизацию в платежи, данные и системы финансовых сообщений, уже используемые банками. В Европе цифровое подразделение Societe Generale продвигается с токенизированными облигациями и инфраструктурой стейблкоинов.

Ранняя адаптация и долгосрочное влияние

Хотя ликвидность остается ограниченной, а многие внедрения все еще требуют разрешений, направление становится все более ясным. Банки вкладывают капитал, талант и регуляторные ресурсы в токенизацию, что свидетельствует о структурных изменениях, а не о временной тенденции.

По мере расширения внедрения и улучшения глубины рынка токенизация готова изменить работу глобальных финансов. Институты, создающие эти системы сегодня, позиционируют себя в центре будущей финансовой архитектуры, где активы движутся быстрее, владение становится программируемым, а рынки работают непрерывно.