Почему эти три компании могут стать вашими чемпионами по денежным потокам в 2026 году

При оценке акций на предстоящий год опытные инвесторы все чаще смотрят за пределы традиционных отчетов о прибыли. Операционный денежный поток и свободный денежный поток рассказывают более аутентичную историю о финансовом здоровье компании — показывая реальные деньги, входящие и выходящие, а не бухгалтерские корректировки. В отличие от чистой прибыли, которая может зависеть от различных методов учета, денежный поток отражает подлинную ликвидность, которая обеспечивает операционную деятельность, финансирует инициативы по росту и снижает риск банкротства. По мере приближения 2026 года три устоявшиеся компании демонстрируют тот уровень устойчивого генерирования наличных средств, который может заинтересовать как инвесторов, ориентированных на доход, так и на рост.

Лидер полупроводникового сектора, делающий ставку на стабильное генерирование наличных средств

Qualcomm Inc. (NASDAQ: QCOM) привлекает внимание инвесторов не только благодаря стабильному движению цены акций, но и благодаря впечатляющим возможностям по созданию наличных средств. Производитель чипов, который поставляет смартфоны, автомобили и подключенные устройства по всему миру, недавно сообщил о свободном денежном потоке в размере 12,8 миллиарда долларов — росте на 15% по сравнению с прошлым годом и рекорде компании. Особенно впечатляет рост операционного денежного потока, который увеличился благодаря сильному расширению как сегмента мобильных устройств, так и автомобильного направления.

Денежные средства компании отражают дисциплинированное управление капиталом. Несмотря на значительные реинвестиции в инфраструктуру, Qualcomm сохранила около 7,8 миллиарда долларов наличных резервов, одновременно выплачивая дивиденды с доходностью 2,08%. Эта финансовая гибкость хорошо позиционирует компанию для достижения целей на 2026 год, особенно в свете расширения в высоко востребованные рынки дата-центров.

Антивирусные терапевтические средства, поддерживаемые стабильным ростом доходов

В биофармацевтической сфере Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD) показывает, как сильный рост выручки превращается в надежное создание наличных средств. Лечение ВИЧ Descovy за последний квартал показало заметный рост продаж на 20% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о спросе на портфель вирусных терапий компании. Помимо отдельных продуктов, диверсифицированный портфель Gilead, охватывающий заболевания печени и онкологию, обеспечивает несколько потоков наличных.

За последний квартал компания создала почти $4 миллиардов в свободном денежном потоке и получила $4,1 миллиарда операционного денежного потока — важное преимущество в отрасли, требующей постоянных инвестиций в исследования и разработки. Эта финансовая мощь позволяет Gilead поддерживать один из наиболее привлекательных дивидендных предложений в здравоохранении — 2,57%, с консервативным коэффициентом выплат 49%, что оставляет пространство для инноваций и выплат акционерам. Аналитики остаются бычьими, несмотря на рост акций более чем на 30% в 2025 году, что говорит о потенциале дальнейшего роста.

Гигант энергетического сектора сохраняет денежные потоки несмотря на капиталоемкость

Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM), стоимостью более полтриллиона долларов, демонстрирует успех в создании наличных средств в масштабах огромной компании. Как вторая по величине нефтегазовая компания мира, она за последний квартал получила операционный денежный поток в размере 14,8 миллиарда долларов, а свободный денежный поток достиг 6,3 миллиарда долларов, несмотря на высокие требования к капитальным затратам, характерные для энергетического сектора.

Способность компании генерировать такие значительные денежные потоки — даже при финансировании капиталоемких операций по добыче и переработке, необходимых для ее бизнеса — подчеркивает операционное мастерство. Эта способность к созданию наличных средств поддержала более четырех десятилетий последовательных увеличений дивидендов, текущая доходность составляет 3,42%, при этом сохраняется здоровая ликвидность для возможного расширения или стратегических инициатив в 2026 году.

Общая нить

Каждая из этих компаний демонстрирует, что значительное создание операционного и свободного денежного потока может сосуществовать с выплатами акционерам и амбициями по росту. Будь то развитие полупроводников, инновации в фармацевтике или энергетическом производстве, способность превращать бизнес-активности в реальные деньги остается основой устойчивого создания стоимости в новом году.