О чем на самом деле кричит $382 миллиардный запас наличных Уоррена Баффета (И почему это важно)

AirdropSweaterFan · 2026-01-12T18:50:31+00:00

Переход Уоррена Баффета к позиции в $382 миллиардов наличных и продажа значительных долей в акциях сигнализируют о осторожности на фоне завышенных рыночных оценок. Умные инвесторы должны накапливать резервные средства, оставаться дисциплинированными и избегать стадного мышления, ожидая будущих возможностей.

AirdropSweaterFan

2026-01-12 18:50:31

Генерация тезисов в процессе

Числа не лгут

Последние действия Уоррена Баффета рассказывают историю, которую трудно игнорировать. Berkshire Hathaway только что достигла беспрецедентной позиции наличных в $382 миллиардов — и это не случайность. Компания, которая построила свои легендарные 20% годовые доходы за счет покупки акций, сейчас полностью перешла в режим продажи. С конца 2022 года Berkshire сбросила акций на сумму $184 миллиардов. Позвольте это осознать на мгновение.

Выход из ETF был настоящим сигналом

Вот что удивило всех: Баффет в Q4 2024 года сбросил свои долгосрочные позиции в Vanguard S&P 500 ETF и SPDR S&P 500 ETF. Это важно, потому что Баффет десятилетиями выступал за пассивное индексное инвестирование для обычных людей. Он говорил, что выбор отдельных акций невероятно сложен — нужно острое фундаментальное анализирование и идеальное время для продажи.

Так что когда человек, который буквально изобрел подход “установил и забыл” для S&P 500, решает уйти из этих фондов, какое послание он посылает? Спойлер: он, вероятно, сигнализирует, что текущие оценки переоценены.

Почему такие контр-интуитивные движения

Баффет не гонится за трендами. Он — контр-интуитивный инвестор, который радуется ценности. В этом бычьем рынке, подпитываемом ИИ, эйфория зашкаливает. Акции оцениваются идеально. Что делает рациональный инвестор? Накопливает сухой капитал.

Математика проста: действия Баффета свидетельствуют о том, что он ждет лучших точек входа. Обратите внимание, что даже когда он недавно покупал — позиции в UnitedHealth и Alphabet — они едва сдвинули стрелку (менее чем на 2% портфеля). Это не были сделки с убежденностью; это были избирательные, дисциплинированные покупки в разумно оцененных компаниях.

Стратегия для умных инвесторов прямо сейчас

Вывод из стратегии Уоррена Баффета в 2025 году:

Создавайте резерв наличных, пока рынок горяч на волне ИИ
Держитесь дисциплины — покупайте только качественные компании по справедливым ценам, а не по премиум-оценкам
Ожидайте волатильности — по мере роста ожиданий коррекции неизбежны, вопрос только в когда
Избегайте стадного инстинкта — просто потому, что все покупают, не значит, что вам стоит

Баффет не накопил $382 миллиардов наличных, чтобы держать их без дела навсегда. Он сигнализирует: лучшие возможности появляются, когда толпа нервничает. А сейчас? Толпа все еще празднует.

Итог

Когда Уоррен Баффет так решительно переходит на сторону линий, умные инвесторы обращают внимание. Он не пессимист — он терпелив. Есть разница. В переполненном рынке, где акции “начали очень хорошо”, послание Баффета ясно: качество важнее хайпа, дисциплина важнее FOMO, а наличные — это опцион колл на будущие возможности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .