Генерация стабильного дохода: 5 ценных бумаг с дивидендами для отслеживания

Понимание стратегий ежемесячных дивидендных выплат в современном рынке

Для инвесторов, ищущих регулярный денежный поток, ценные бумаги с выплатой дивидендов представляют собой привлекательную альтернативу ожиданию годовых или полугодовых выплат. Привлекательность проста: ежемесячные распределения могут функционировать как стабильный источник дохода, помогая компенсировать текущие расходы и одновременно накапливать богатство. Однако для поиска надежных инструментов с ежемесячными выплатами требуется тщательный отбор.

Ландшафт инвестиций, генерирующих доход, как правило, сосредоточен в трех категориях: инвестиционные трасты недвижимости (REITs), компании по развитию бизнеса (BDCs) и закрытые фонды (CEFs). Эти структуры особенно подходят для регулярных выплат благодаря нормативным требованиям и их операционным моделям. В сегменте REITs структуры тройной чистой аренды стали особенно привлекательными для портфелей, ориентированных на доход, учитывая их доказанную устойчивость в периоды рыночных циклов.

Пять ценных бумаг, за которыми стоит следить с точки зрения доходности

Realty Income Corp. (NYSE: O)
Stag Industrial Inc. (NYSE: STAG)
Main Street Capital Corp. (NYSE: MAIN)
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)

Аргументы в пользу REITs с тройной чистой арендой: анализ Realty Income

Realty Income выделяется в категории лучших REITs с тройной чистой арендой, служа эталоном для этого класса инвестиций. Модель тройной чистой аренды по сути переносит ответственность за расходы на имущество на арендаторов — структуру, которая показала исключительную устойчивость в различных экономических циклах.

Компания управляет портфелем из более чем 6 700 объектов, преимущественно сдаваемых в аренду розничным операторам, что составляет около 80% активов. Такое диверсифицированное распределение по 20 ведущим арендаторам, многие из которых считаются устойчивыми к рецессии, создает предсказуемую основу доходов. После интеграции с VEREIT руководство прогнозирует ежегодный рост скорректированных фондов от операций на 9,2%. Текущие показатели доходности составляют около 4,1%, что привлекательно для инвесторов, ориентированных на доход.

Промышленная недвижимость и экспозиция в сфере электронной коммерции: Stag Industrial

Stag Industrial захватывает важную долгосрочную тенденцию через свой портфель промышленной недвижимости. Базируясь в Бостоне, компания специализируется на объектах распределения с одним арендатором, управляемых высококлассными национальными арендаторами. Пандемия ускорила внедрение электронной коммерции, что кардинально изменило модели спроса на недвижимость — почти 40% активов STAG обслуживают логистику электронной коммерции.

Недавно компания завершила крупную инициативу по установке солнечных панелей на крышах, способную обеспечить энергией примерно 1 500 жилых и коммерческих единиц. При текущих уровнях распределения доходность Stag Industrial составляет примерно 3%. Комбинация факторов долгосрочного роста электронной коммерции и улучшения операционных доходов свидетельствует о сохранении стабильности дивидендов даже во время волатильности цен акций.

Фокус на компании по развитию бизнеса: Main Street Capital

Main Street Capital работает как BDC из Техаса, предоставляя финансирование предприятиям среднего и нижнего сегмента рынка. Нормативная структура требует распределения 90% налогооблагаемого дохода, что создает привлекательную доходность — в настоящее время около 5,8%. Дисциплинированный инвестиционный подход компании делает упор на портфельные компании с опытным управлением и сильной позицией в отрасли.

Недавние показатели за третий квартал демонстрируют рост: общий инвестиционный доход увеличился на 48% по сравнению с прошлым годом и составил 76,8 миллиона долларов, а распределяемый чистый инвестиционный доход достиг 52,2 миллиона долларов. Последовательный рост отражает бизнес-цикл, получающий выгоду от экономического расширения, что поддерживает устойчивость дивидендов.

Ипотечные REITs и рост процентных ставок: AGNC Investment

AGNC Investment занимает крупнейшую рыночную капитализацию среди ипотечных REITов, реализуя простую стратегию арбитража: заимствование краткосрочного капитала по более низким ставкам и инвестирование средств в более доходные долгосрочные активы. Компания ориентирована исключительно на агентские ценные бумаги, обеспеченные гарантиями федерального правительства, что ограничивает риск дефолта.

Годовая доходность REIT превышает 9,3%, что является одним из самых высоких в категории. Наоборот, рост процентных ставок может даже принести выгоду ипотечным REITам за счет улучшения спредов, что потенциально делает AGNC защитным активом в условиях волатильных рынков акций.

Диверсификация в полупроводниковой индустрии: Broadcom

Broadcom представляет собой другой источник дохода в сфере технологической инфраструктуры. Производитель полупроводников разрабатывает и продает продукты для дата-центров, сетевых решений, беспроводных и широкополосных приложений. Текущая доходность составляет 2,4%, а недавнее приобретение AppNeta для расширения решений в области видимости поддерживает рост компании.

Аналитики на Уолл-стрит значительно повысили целевые цены — KeyBanc Capital Markets увеличили прогнозы до $710 от $575, что свидетельствует о доверии рынка к расширению операционной деятельности. Хотя дивиденды по полупроводникам обычно остаются скромными по сравнению с REITs, сочетание доходности и потенциала роста капитала привлекает инвесторов, ищущих сбалансированный доход.

Построение диверсифицированного портфеля доходов

Пять ценных бумаг охватывают разные классы активов и профили доходности, позволяя инвесторам создавать разнообразные стратегии получения дохода. REITs предлагают более высокие доходы с реальной поддержкой активов, BDCs обеспечивают экспозицию в сегменте среднего рынка, а полупроводники сочетают умеренную доходность с возможностями роста. Текущие рыночные условия поддерживают стратегии, ориентированные на доход, поскольку инвесторы ориентируются на экономическую неопределенность.