Как ончейн брокеры выстраивают стратегия в эпоху токенизации акций

2026-01-30 08:14:26

Рынок ончейн финансирования переживает революционный этап. Крупные традиционные биржи, включая Nasdaq и NYSE, начали активно входить в пространство криптографических активов. Предсказания аналитиков, поступившие в середине 2024 года, о переводе акций с оффчейна на блокчейн, в значительной степени материализовались. Совместно с DTCC эти площадки готовят инфраструктуру для прямой выдачи токенов ценных бумаг, что существенно упрощает экосистему.

От токенизации акций к новым возможностям

Для ончейн торговых платформ это означает фундаментальный сдвиг в бизнес-модели. Вместо необходимости выпускать собственные токены, брокеры теперь могут интегрировать официальные инструменты, выпущенные ведущими биржами. Такая трансформация позволяет платформам сконцентрироваться на основном преимуществе—на качестве обслуживания и функциональности. Это создает новый класс ончейн посредников, которые фокусируются не на роли производителя активов, а на роли удобного поставщика доступа.

Конкуренция в сфере пользовательского опыта

Когда различия в технической реализации и предложении становятся менее критичными, конкурентная борьба переходит на уровень интерфейсов и удобства. Брокеры, стремящиеся захватить рынок, должны инвестировать в оптимизацию UX, разработку интуитивных мобильных приложений и внедрение функций, облегчающих доступ новых категорий инвесторов. Дополнительно приоритет получают привлекательные комиссионные схемы, расширение географии обслуживания и адаптивность к локальным требованиям разных рынков.

Инновационные торговые инструменты как стратегия роста

Расширение сервисов становится ключевой стратегией для провайдеров. На основе токенизированных американских акций брокеры внедряют новые типы контрактов и производных инструментов. В этот набор входят бессрочные фьючерсы, традиционные и экзотические опционы, включая бинарные опционы, которые предоставляют инвесторам дополнительные возможности для хеджирования и спекуляции. Параллельно развиваются стратегии DeFi-интеграции, включая обеспеченное кредитование и другие финансовые конструкции, которые ранее были доступны только в крипто-среде. Кредитное плечо различной величины, адаптированное к профилю рисков клиента, становится стандартным предложением. Ожидается появление еще более креативных торговых механик, специально разработанных для токенизированных активов.

Путь к созданию супер-платформы

Долгосрочная цель многих ончейн брокеров—трансформация в универсальную финансовую платформу, предоставляющую доступ к полному спектру активов. Такая супер-платформа включит торговлю акциями, облигациями, криптоактивами, драгоценными металлами, сельскохозяйственными фьючерсами, сырьевыми товарами и инструментами валютного рынка. В условиях растущей конкуренции за трафик и лояльность пользователей, эффективные стратегия, адаптированные из опыта интернет-брокеров, будут играть решающую роль. Платформе требуется не только технологическая мощь, но и четкая стратегия привлечения разных сегментов клиентской базы через контент, образовательные инициативы и сообщество. Все эти компоненты вместе определят победителей в новом ландшафте ончейн финансирования.

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .