Как инвесторы должны распределять средства в Bitcoin: рекомендации крупнейшего бразильского управляющего активами

O Itaú Asset Management, principal управляющий активами частного сектора Бразилии, представил стратегическую рекомендацию для инвесторов — направлять от 1% до 3% своих портфелей в Bitcoin. Эта рекомендация возникает в контексте растущей волатильности на глобальных рынках и в бразильском обменном курсе, требуя от инвесторов поиска дополнительной защиты в своих портфелях.

Умеренное применение: Почему 1% — 3% в Bitcoin имеет смысл

Ренато Эйд, ответственный за стратегии бета и ответственное инвестирование в Itaú Asset Management, заявил, что Bitcoin демонстрирует независимость движений по сравнению с традиционными локальными активами, делая его полезным инструментом диверсификации. Предлагаемый диапазон 1% — 3% отражает сбалансированный подход, не превращая криптовалюты в ядро портфеля.

«Идея не в том, чтобы сделать криптоактивы центром инвестиционной стратегии, а включить их как дополнительный компонент — в соответствии с профилем риска каждого инвестора», — объяснил Эйд. Эта философия стремится обеспечить доступ к глобальным доходам при сохранении безопасности капитала как приоритета.

Диверсификация в условиях валютной неопределенности

Для бразильских инвесторов валютная динамика усиливает сложности. Такие продукты, как BITI11, биржевой фонд, повторяющий динамику Bitcoin в Бразилии, пострадали из-за девальвации реала. Однако, когда в конце 2025 года возникали периоды экономического стресса, глобальный характер Bitcoin обеспечивал относительную защиту.

Инвестиции в Bitcoin выступают в роли амортизатора против одновременных шоков валюты и рынка. Этот механизм становится особенно актуальным, когда традиционные корреляции между активами дают сбой, и инвесторам необходим якорь, не зависящий исключительно от внутренней ситуации.

Долгосрочная дисциплина превосходит попытки тайминга рынка

Эйд предостерегает от попыток точно предсказать момент входа или выхода с рынка. В 2025 году Bitcoin прошел через волатильный путь — достигал около $125 000, затем снизился примерно до $90 000, что подчеркивает риск реактивных решений.

По рекомендации, инвесторы должны установить «стратегическую долю» (например, 1% — 3%) и придерживаться ее в течение рыночных циклов, не реагируя на «шум» краткосрочных колебаний. Такая дисциплинированная установка снижает поведенственные риски и помогает инвесторам оставаться в соответствии со своими долгосрочными целями.

Соответствие с другими крупными управляющими

Рекомендация Itaú Asset Management совпадает с недавними ориентирами других крупных игроков рынка. В начале января Bank of America разрешил консультантам по богатству предлагать распределения в Bitcoin до 4%, а BlackRock указала на 2%. Эти рекомендации подтверждают рост консенсуса среди институциональных инвесторов о том, что Bitcoin заслуживает места в современной диверсификации.

Текущая цена и реальность инвестиций

При цене Bitcoin в $77.84K стоимость распределения в 1% — 3% остается доступной для большинства инвесторов со средним и высоким доходом. Рекомендация подчеркивает, что эта экспозиция не должна восприниматься как спекулятивная ставка, а как защитный компонент, предлагающий хеджирование макроэкономических рисков.

Для инвесторов, готовых следовать дисциплинированной стратегии, предложение Itaú Asset Management дает практический план: начинать с малого, быть последовательным и сопротивляться эмоциональному давлению рынка. Такой подход превращает Bitcoin из экзотического актива в привычный инструмент защиты капитала.