TradFi заканчивается? Как блокчейн переопределяет правила мировой финансовой игры

Когда Visa объявила о интеграции функции обмена криптовалют в реальном времени на фиатные деньги, позволяющей пользователям практически мгновенно конвертировать цифровые активы в фиат и зачислять их на карты Visa, границы между традиционными финансами и блокчейном начали разрушаться.

Согласно последним данным, к ноябрю 2025 года объем токенизированных американских государственных облигаций превысил 9,11 миллиарда долларов, а фонд BlackRock BUIDL достиг 2,5 миллиарда долларов.

Синергия сил: технологические, рыночные и регуляторные трио

Влияние блокчейна на традиционные финансы перешло от экспериментальной стадии к коренной трансформации. За этим стоит совместное развитие технологий, рыночный спрос и регуляторная среда.

Мировой рынок международных платежей, по прогнозам, к 2027 году достигнет 250 триллионов долларов, в то время как традиционные системы, такие как SWIFT, обычно требуют от 2 до 5 рабочих дней для перевода средств. Технологии блокчейн позволяют сократить это время до нескольких секунд и снизить средние издержки на международные переводы с 6,2% до менее 3%.

Участие институциональных инвесторов меняет правила игры. С 2024 года такие гиганты, как BlackRock, выходят на рынок криптовалют через ETF и токенизированные активы.

Это участие не ограничивается пассивными инвестициями — оно распространяется и на инфраструктурный уровень. Недавний приток средств в американский спотовый Bitcoin ETF составил 561,8 миллиона долларов за один день, что стало рекордом с 14 января.

Постепенное прояснение регуляторных рамок создает системные условия для интеграции. В 2025 году SEC США одобрила больше крипто-ETF, а рамки MiCA Европейского союза регулируют использование стейблкоинов.

Пути трансформации: трехмерные изменения активов, инфраструктуры и продуктов

Трансформация традиционных финансов с помощью блокчейна развивается по трем четким направлениям, каждое из которых переопределяет границы и эффективность финансовых услуг.

Первое — цифровизация и токенизация активов. Токенизация реальных активов (RWA) ускоряется, их совокупная стоимость достигла 17,131 миллиарда долларов. Благодаря блокчейну активы с низкой ликвидностью, такие как недвижимость и произведения искусства, могут быть разделены на цифровые токены, что повышает их ликвидность и расширяет доступ для инвесторов по всему миру.

Второе — модернизация платежных и расчетных инфраструктур. К октябрю 2025 года месячный объем сделок со стейблкоинами достиг 1,5 триллиона долларов, превысив квартальные объемы Visa и MasterCard.

Традиционные платежные системы созданы для пакетных расчетов и региональных клирингов, тогда как блокчейн поддерживает программируемые расчеты и круглосуточные глобальные трансферы стоимости.

Третье — инновации в продуктах и услугах. Биржи, такие как Gate, внедряют функции TradFi, позволяющие пользователям через один аккаунт получать доступ к традиционным активам и торговать с использованием USDT в качестве залога.

Эта интеграция расширяет инвестиционные возможности крипто-пользователей и привлекает инвесторов из традиционных финансов, способствуя трансформации платформ в универсальные финансовые сервисы.

Практика внедрения: стратегия блокчейн-технологий у традиционных финансовых гигантов

Традиционные финансовые институты не пассивно наблюдают за изменениями, а активно внедряют блокчейн, превращая его ключевые технологии в конкурентное преимущество.

Особенно заметны изменения в сфере платежей. Stripe приобрела за 1,1 миллиарда долларов платформу для стейблкоинов Bridge, а затем объявила о покупке поставщика инфраструктуры криптокошельков Privy.

Технологии Privy сейчас поддерживают более 75 миллионов кошельков, помогая разработчикам интегрировать пользовательские кошельки напрямую в продукты, что значительно снижает барьеры для распространения криптотехнологий.

Банковский сектор также активно исследует применение блокчейна. HSBC обработала на блокчейне свыше 250 миллиардов долларов валютных операций, значительно снизив риски ручного вмешательства.

В области международного торгового финансирования HSBC и ING используют платформу R3 Corda для мгновенных торговых сделок, сокращая время обработки с 5–10 дней до менее чем 24 часов.

Управляющие компании используют токенизированные фонды для входа в этот сегмент. Фонд BlackRock BUIDL с активами на 2,5 миллиарда долларов охватывает восемь блокчейнов и расширяется за счет Binance в качестве залога. Это свидетельствует о том, что институциональный капитал использует инфраструктуру блокчейна для размещения традиционных активов, не покидая регулируемую среду хранения.

Проблемы и прорывы: ключевые препятствия на пути интеграции

Несмотря на очевидную тенденцию к слиянию, объединение традиционных финансов и блокчейна сталкивается с множеством вызовов — от технической совместимости до регуляторного согласования.

Проблема межоперабельности стоит на первом месте. Различия между блокчейн-сетями ограничивают свободное движение активов и данных. Gate реализовала межсетевой протокол через GateChain, позволяющий пользователям конвертировать традиционные активы в цифровые токены для торговли в криптосреде.

Несогласованность регуляторных рамок — еще один важный барьер. Различия в подходах юрисдикций к регулированию цифровых активов усложняют трансграничное обслуживание. Однако с принятием закона GENIUS в США и внедрением рамок MiCA в ЕС регуляторная ситуация становится более ясной.

Инерция устаревших систем также мешает прогрессу. Многие финучреждения по-прежнему используют старые ядра банковских систем, интеграция с блокчейном требует значительных инвестиций и времени. Однако прозрачность и неизменяемость блокчейна позволяют отслеживать каждую транзакцию, что революционизирует работу по борьбе с отмыванием денег и мошенничеством, снижая уровень ложных срабатываний до 70%.

Взгляд Gate: позиционирование и инновации в процессе интеграции

Как ведущая платформа в криптоиндустрии, Gate активно способствует глубокой интеграции TradFi и CeFi через инновационные продукты, технологические решения и соблюдение нормативных требований, выступая в роли мостика.

На уровне продуктов Gate запустила ряд интеграционных решений, таких как крипто-залоговые кредиты и токенизация традиционных активов. Пользователи могут заложить BTC и получить кредит в долларах, ставка — до 5%.

Также поддерживается торговля токенизированными акциями, позволяющая инвестировать в Apple, Tesla и другие компании через цифровые активы.

Технологически GateChain обеспечивает межоперабельность с традиционными системами. Межсетевой протокол Gate позволяет конвертировать активы, такие как золото или облигации, в цифровые токены для торговли в CeFi. Скорость транзакций достигает 1000 TPS, что значительно превосходит многие традиционные системы.

Среднесуточный объем торгов Gate превышает 5 миллиардов долларов, привлекая множество пользователей с опытом в традиционных финансах. Платформа предоставляет образовательные ресурсы и поддержку клиентов, помогая понять риски цифровых активов и обеспечивая интуитивный интерфейс для плавного перехода в среду CeFi.

Итог

Когда в феврале 2026 года компания ICE, материнская структура Нью-Йоркской фондовой биржи, объявила о запуске новой регулируемой криптовалютной фьючерсной продукции, эта новость не попала в заголовки крипто-СМИ, а стала частью обычных деловых новостей в сфере традиционных финансов.

Более 130 стран мира исследуют возможности центральных банковских цифровых валют. Технологии, ранее воспринимаемые как «цифровой эксперимент на периферии», сегодня становятся неотъемлемой частью основной инфраструктуры финансов.