Какой индексный фонд занимает лидирующие позиции? IVV против DIA для инвесторов 2026 года

При формировании основного портфеля американских акций выбор между iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) представляет собой фундаментальное решение для инвесторов, ищущих лучшие индексные фонды. Эти два гиганта отслеживают разные сегменты рынка — IVV охватывает все 500 компаний в индексе S&P 500, тогда как DIA сосредоточен только на 30 крупнейших голубых фишек. Результат? Значительно разные расходы, доходность и профили риска, которые могут кардинально повлиять на ваши инвестиционные результаты на долгой дистанции.

Сравнение затрат: почему важны коэффициенты расходов

Коэффициент расходов показывает реальную картину при сравнении лучших индексных фондов. IVV взимает всего 0,03% в год — это выгодное предложение по любым меркам, тогда как DIA стоит 0,16%, что более чем в пять раз дороже. На инвестицию в 100 000 долларов это примерно 30 долларов против 160 долларов ежегодных сборов. За 30 лет при средней доходности 7% разница в комиссиях может привести к потере десятков тысяч долларов сложного процента.

Однако DIA немного компенсирует это более высоким дивидендным доходом — 1,4% против 1,05% у IVV. Инвесторы, ориентированные на доход, могут найти дополнительную доходность DIA привлекательной, хотя математика редко оправдывает более высокие расходы для большинства инвесторов, придерживающихся стратегии buy-and-hold. Низкая стоимость IVV сделала его одним из лучших индексных фондов для тех, кто ценит экономию, — активы под управлением превышают 763 миллиарда долларов, тогда как у DIA — 44,1 миллиарда.

Доходность и риск: баланс между прибылью и потерями

За последние 12 месяцев, завершившиеся 26 января 2026 года, IVV показал совокупную доходность 15,4%, тогда как DIA отстал с 13% — разница в 2,4 процентных пункта, которая значительно накапливается со временем. Этот разрыв в доходности увеличивается при более длительных горизонтах: инвестиция в 1000 долларов пять лет назад выросла до 1814 долларов в IVV, тогда как в DIA — только до 1582 долларов.

Метрики риска показывают почему: концентрированный портфель DIA за пять лет пережил максимальную просадку в 43,43%, тогда как IVV — 27,67%. Эта огромная разница отражает риск концентрации — когда у вас всего 30 акций, кризис одной компании становится кризисом всего портфеля. Более широкая диверсификация IVV смягчает падения, поскольку движение отдельных акций оказывает минимальное влияние на общий фонд.

Что именно содержится в каждом фонде

IVV обеспечивает экспозицию по всему технологическому сектору (33,65%), финансовым услугам (12,8%), коммуникациям (10,67%) и потребительским циклическим товарам (10,5%). В его топ-акциях — Nvidia, Apple и Microsoft — каждая занимает примерно 3-4% портфеля, что исключает доминирование одной компании.

Портфель DIA рассказывает другую историю. Он сильно ориентирован на финансовый сектор (27,5%) и технологии (18,9%), что создает значительную концентрацию в меньшем числе компаний. Goldman Sachs Group составляет 11,61%, Caterpillar — 7,92%, а Microsoft — 5,86%. Такая концентрация означает, что движение DIA более сильно зависит от судьбы своих крупнейших позиций.

Как выбрать лучший индексный фонд под ваши инвестиционные цели?

Выбирайте IVV, если хотите: реальный рыночный средний показатель, максимальную диверсификацию, минимальные издержки и наиболее плавное долгосрочное накопление богатства. IVV служит эталоном для отслеживания роста экономики США — индекс S&P 500 буквально движется вместе с 500 крупнейшими компаниями страны. Его коэффициент расходов 0,03% и превосходная доходность делают его идеальным для инвесторов, придерживающихся стратегии buy-and-hold, для портфелей 401(k) и для тех, кто ценит простоту больше спекуляций.

Выбирайте DIA, если хотите: чистое вложение в голубые фишки с более высоким доходом. DIA отлично подходит для инвесторов, ищущих наиболее устоявшиеся, финансово стабильные американские корпорации, известные стабильными дивидендами. В состав индекса Доу Джонса входят только лидеры отраслей с многолетним опытом работы. Если вы верите в концентрированные ставки на элиту США и готовы терпеть большие колебания, более высокая доходность и историческая репутация DIA могут вас заинтересовать.

Итог: какой индексный фонд лучше?

Оба фонда входят в число лучших индексных фондов сегодня, но служат разным целям. IVV — предпочтительный выбор для большинства инвесторов: низкие издержки, лучшая диверсификация, более плавная доходность и крупный активный объем создают убедительный портфель. Преимущество в коэффициенте расходов в 0,13%, хотя кажется незначительным, со временем может привести к разнице в тысячах долларов.

DIA остается актуальным для портфелей, ориентированных на доход и концентрированное вложение в голубые фишки, однако разрыв в доходности и более высокие сборы создают препятствия для большинства инвесторов. Если дивиденды — не ваш главный приоритет, то сочетание низких затрат, широкой экспозиции и проверенной доходности делает IVV более разумным выбором для построения долгосрочного богатства через индексное инвестирование.

В конечном счете, лучший индексный фонд зависит от ваших целей — но для основного американского рынка именно показатели IVV говорят громче, чем репутация DIA.