Четыре гиганта программного обеспечения готовы превзойти ожидания по прибыли на фоне роста ИИ и облачных технологий

Сектор программного обеспечения испытывает впечатляющий импульс в преддверии текущего сезона отчетности, чему способствуют совокупность трансформирующих отраслевых факторов. Внедрение искусственного интеллекта в корпоративный сектор — от начальных экспериментов до полномасштабного производства — меняет подход компаний к цифровой инфраструктуре. Инициативы по миграции в облако, гибридные формы работы и расширяющиеся экосистемы цифровых платежей продолжают стимулировать устойчивый рост сектора. В этой динамичной среде особенно хорошо подготовлены к превышению ожиданий четыре стратегически расположенные компании: Cloudflare NET, Snowflake SNOW, Synopsys SNPS и Match Group MTCH.

Почему акции программного обеспечения готовы к сильным результатам в этом квартале

Поддержка акций программного обеспечения осуществляется по нескольким направлениям. Приложения на базе ИИ — от систем распознавания голоса до платформ телемедицины, решений для обучения и автоматизированного мониторинга инфраструктуры — вышли за рамки концептуальных прототипов и широко внедряются в корпоративную практику. Инструменты для совместной работы, решения для удаленного рабочего пространства и онлайн-образование остаются стабильными источниками дохода для участников отрасли.

Модернизация инфраструктуры продолжается без остановки: облачные архитектуры, расширение IoT и внедрение 5G создают постоянный спрос на программные решения. В сфере кибербезопасности ситуация значительно обострилась. Рост числа атак — включая угрозы распределенного отказа в обслуживании и уязвимости на протокольном уровне — вынуждает предприятия значительно увеличивать расходы на облачные платформы безопасности вместо устаревшего аппаратного обеспечения.

Преимущества бизнес-моделей поставщиков программного обеспечения стали очевиднее. Подписка, регулярные доходы, гибкая модель оплаты по мере использования и программно-определяемая инфраструктура обеспечивают масштабируемость, недоступную традиционным моделям. Модель SaaS особенно привлекательна для малых и средних компаний, ищущих корпоративные возможности без значительных капитальных затрат.

Подход Zacks: как выбрать правильные акции

Отличить акции программного обеспечения, которые превзойдут ожидания, от тех, что просто соответствуют консенсусу, помогает строгая аналитическая методика. Методология Zacks Investment Research сочетает два ключевых критерия отбора: Earnings ESP (прогноз неожиданности по прибыли) и рейтинг Zacks 1 (Strong Buy), 2 (Buy) или 3 (Hold).

Earnings ESP измеряет процентное отклонение между наиболее статистически надежной оценкой и более широкими консенсус-прогнозами — по сути, оценивая вероятность того, что компания удивит рынок. Наши исследования показывают, что акции с положительным Earnings ESP и благоприятным рейтингом Zacks достигают неожиданных результатов по прибыли примерно в 70% случаев, что делает эту комбинацию статистически надежным индикатором для инвесторов, ориентированных на будущее.

Cloudflare: Импульс безопасности стимулирует расширение клиентской базы

Cloudflare недавно опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года 10 февраля, демонстрируя продолжение роста. Компания имеет рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +0.20%, что указывает на высокий потенциал положительной неожиданности. Консенсус-прогноз по выручке составляет 590,17 миллиона долларов за квартал, что на 28,3% больше по сравнению с прошлым годом — значительный рост.

Прогноз по прибыли — 27 центов на акцию, что на 42,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Расширение Cloudflare обусловлено ростом клиентской базы, укрепляемой комплексным портфелем решений по безопасности. Крупные корпоративные клиенты — сегмент, который активно расширяется благодаря архитектурам нулевого доверия и поддержке гибридной работы. Самое важное — компания сохранила показатель чистого удержания клиентов в долларах на уровне 119% в третьем квартале 2025 года — это свидетельство того, что существующие клиенты значительно увеличивают свои расходы, что является мощным индикатором приверженности продукту и рыночной актуальности.

Snowflake: Возможности ИИ ускоряют кривую внедрения

Snowflake готова показать впечатляющие результаты за четвертый квартал 2026 года, отчетность ожидается 25 февраля. Специалист по платформам данных имеет рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +8.08%, что указывает на значительный потенциал для положительной неожиданности. Консенсус по выручке — 1,25 миллиарда долларов, что предполагает рост на 26,9% по сравнению с прошлым годом — стабильный прогресс для крупного технологического провайдера.

Прогноз по прибыли — 27 центов на акцию — предполагает снижение на 10% по сравнению с предыдущим годом, однако это отражает закономерность больших чисел, а не ухудшение бизнес-показателей. Snowflake значительно укрепила свои конкурентные позиции как центральный драйвер инициатив по ИИ в предприятиях. Платформы Snowflake Intelligence и Cortex AI набирают популярность среди клиентов. Стратегические партнерства с Google Cloud, SAP и Anthropic, а также глубокая интеграция с операционными программными решениями, такими как Workday, Splunk и Palantir, создают привлекательную экосистему.

Компания достигла годового оборота AI-доходов в 100 миллионов долларов раньше запланированного срока, одновременно увеличивая число клиентов и ускоряя рост оставшихся обязательств по выполнению контрактов (RPO). Эти показатели свидетельствуют о наличии структурных драйверов, способных обеспечить долгосрочную ценность для акционеров.

Synopsys: Рост инструментов для проектирования полупроводников

Synopsys планирует опубликовать результаты за первый квартал 2026 года 25 февраля, рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +0.38%. Лидер в области программных решений для проектирования чипов обладает особенно привлекательным потенциалом роста благодаря динамике в полупроводниковой индустрии. Консенсус-прогноз по выручке — 2,39 миллиарда долларов, что на 64,3% больше по сравнению с прошлым годом, учитывая органический рост и недавние приобретения.

Прогноз по прибыли — 3,57 доллара на акцию, что на 17,8% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года (3,03 доллара). Synopsys выигрывает за счет сильного портфеля продуктов, обеспечивающего хорошие результаты проектирования у клиентов. Тренд гибридной работы увеличил спрос на сложные возможности удаленного сотрудничества, что положительно влияет на спрос на программное обеспечение для проектирования.

Платформа Fusion Compiler пользуется особой популярностью. Ускорение инвестиций в архитектуры на базе ИИ, развитие инфраструктуры 5G, расширение IoT и системы машинного обучения усиливают спрос на передовые решения для проектирования, интеллектуальную собственность и безопасность — основные направления Synopsys. Структурные драйверы в секторе полупроводников выглядят устойчивыми и значимыми.

Match Group: Онлайн-знакомства демонстрируют устойчивость

Match Group опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года в начале февраля, рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +3.38%. Консенсус по выручке — 871,6 миллиона долларов, что на 1,3% больше по сравнению с прошлым годом — свидетельство зрелости рынка онлайн-знакомств. Прогноз по прибыли — 1.01 доллара на акцию, что на 23,2% выше по сравнению с прошлым годом, что говорит о значительном улучшении операционной эффективности.

Преимущества Match Group остаются устойчивыми и защищенными. Компания занимает лидирующие позиции в онлайн-знакомствах, инвестировала в бренды и вызывает доверие у пользователей, что создает значительные барьеры для переключения. Расширение глобальной базы пользователей и рост принятия цифровых знакомств продолжают поддерживать отраслевые тренды. Бренд Tinder, благодаря постоянным инновациям, функциям инклюзивности и расширению на международных рынках, остается основным драйвером роста.

Стратегия мобильных устройств повышает показатели вовлеченности и конверсию в платные подписки. Недавние инициативы и улучшения платформы позволяют компании сохранять рост несмотря на зрелость рынка. Способность Match Group показывать прибыльные результаты при умеренном росте выручки свидетельствует о высокой операционной дисциплине и эффективной финансовой политике.

Пути развития: стратегический подбор акций в секторе программного обеспечения

Для инвесторов, ориентирующихся на сложность сектора программного обеспечения, системный подход, сочетающий положительный Earnings ESP и благоприятный рейтинг Zacks, создает количественную основу для снижения риска и повышения вероятности успеха. Четыре рассмотренные компании — каждая с рейтингом Zacks 3 и положительным Earnings ESP — демонстрируют, как системный отбор помогает выявить акции, способные превзойти ожидания по прибыли.

Структурные факторы, поддерживающие оценки программного обеспечения — распространение ИИ, модернизация облачной инфраструктуры, рост расходов на безопасность и экономика подписных моделей — создают благоприятную среду для роста акций сектора за пределами текущего сезона отчетности. Используя строгие критерии отбора, инвесторы могут лучше определить и использовать возможности для получения рыночной прибыли.