OSI Systems демонстрирует сильные результаты за второй квартал, превзойдя ожидания аналитиков

OSI Systems (OSIS) объявила о выручке в размере 464,06 миллиона долларов за последний квартальный период (завершившийся в декабре 2025 года), что на 10,5% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Компания достигла прибыли на акцию (EPS) в размере 2,58 доллара, что выше по сравнению с 2,42 доллара за тот же период прошлого года. Эти результаты превзошли консенсусные ожидания аналитиков Уолл-стрит: выручка превысила оценку в 451,8 миллиона долларов на 2,71%, а EPS — прогноз в 2,52 доллара на 2,38%.

Хотя рост выручки и прибыли в заголовках остаются важными метриками для инвесторов, оценивающих эффективность акций, более глубокий анализ операционных показателей по подразделениям и показателей прибыльности без учета корректировок (non-GAAP) зачастую раскрывает более тонкую картину состояния компании. Понимание того, как фактические результаты соотносятся с прогнозами аналитиков в этих категориях, помогает участникам рынка лучше прогнозировать будущие ценовые движения и выявлять потенциальные возможности или риски.

Общие показатели выручки и прибыли

Рост выручки OSI на 10,5% по сравнению с прошлым годом демонстрирует устойчивый импульс, при этом компания превзошла консенсусную оценку по выручке примерно на 12,3 миллиона долларов. Превышение по прибыли было более скромным, но все равно положительным, что говорит о эффективном управлении затратами в течение квартала. Эти результаты свидетельствуют о более высокой операционной эффективности компании по сравнению с ожиданиями аналитиков, сформированными до начала квартала.

Производительность по подразделениям: смешанные результаты

Разделение выручки OSI по операционным сегментам показывает более детальную картину различий в результатах бизнеса:

Медицинский сегмент принёс 36,53 миллиона долларов выручки, что уступает среднему прогнозу трёх аналитиков в 44,79 миллиона долларов. Этот сегмент показал заметное снижение на 18,6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что указывает на возможные трудности или вызовы на рынке в рамках этого подразделения.

Оптоэлектроника и производство (включая межсегментные доходы) показали 112,55 миллиона долларов, превысив оценку трёх аналитиков в 107,46 миллиона долларов примерно на 5 миллионов. Этот сегмент продемонстрировал сильный рост на 11,7% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о высокой операционной динамике и спросе на рынке.

Сегмент безопасности показал наиболее сильные результаты, с выручкой в 334,71 миллиона долларов против консенсусной оценки в 318,69 миллиона долларов — превышение примерно на 16 миллионов. Этот сегмент вырос на 15,4% по сравнению с прошлым годом, что стало основным драйвером общего роста выручки OSI и основным движущим фактором компании.

Кроме того, межсегментные корректировки составили отрицательные 19,73 миллиона долларов по сравнению с ожидаемыми отрицательными 16,68 миллиона долларов, что отражает типичные для диверсифицированных промышленных компаний операции по консолидации.

Операционная прибыль: анализ по подразделениям без учета корректировок (non-GAAP)

Анализ операционной прибыли без учета корректировок по подразделениям дает представление о внутренней прибыльности и операционной эффективности:

Сегмент безопасности показал 59,64 миллиона долларов операционной прибыли без учета корректировок, практически совпав с оценкой двух аналитиков в 59,53 миллиона долларов. Оптоэлектроника и производство принесли 14,49 миллиона долларов против оценки в 13,88 миллиона долларов, немного превысив ожидания. Однако медицинский сегмент показал лишь 0,53 миллиона долларов по сравнению с оценкой в 2,34 миллиона долларов, что указывает на давление на операционные маржи в этом подразделении. Расходы на корпоративные и ликвидационные операции составили отрицательные 9,52 миллиона долларов против ожидаемых отрицательных 10,24 миллиона долларов.

Динамика акций и инвестиционный рейтинг OSI

Акции OSI выросли на 6,4% за последний месяц, опередив рост индекса S&P 500 за тот же период, который составил 0,8%. Этот рост отражает доверие инвесторов к квартальной деятельности компании и её прогнозам на будущее. В настоящее время акция имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), что свидетельствует о том, что аналитики ожидают дальнейшего превосходства на рынке в ближайшем будущем.