Понимание контрактов 1256 и их налоговых преимуществ

1256 контрактов представляют собой особую категорию финансовых инструментов, которые получают льготное налоговое обращение в соответствии с федеральным налоговым законодательством США. Эти контракты — включая регулируемые фьючерсы, соглашения по иностранной валюте и некоторые опционы — подчиняются уникальным правилам учета по методу «mark-to-market», что может значительно снизить вашу ежегодную налоговую нагрузку. В отличие от стандартной торговли ценными бумагами, где краткосрочные прибыли облагаются по обычным ставкам налога на доходы, 1256 контракты пользуются благоприятной структурой налогообложения 60/40, что может существенно повлиять на ваш итоговый доход.

Основные преимущества контрактов по разделу 1256

Главное достоинство 1256 контрактов — их особое налоговое обращение. Когда вы держите такие инструменты, IRS автоматически применяет разделение: 60% ваших прибылей и убытков облагаются долгосрочным налогом на прирост капитала, а 40% — краткосрочным. Это означает, что даже прибыль, полученная за несколько дней или недель, частично облагается по более низким ставкам долгосрочного прироста.

Сравним с традиционной торговлей акциями. Если вы покупаете и продаете акцию в течение одного года, вся прибыль облагается по ставкам краткосрочного прироста — по обычным ставкам дохода, которые могут достигать 37% на федеральном уровне. С 1256 контрактами, даже если вы держите позицию такой же продолжительности, та же самая прибыль будет облагаться 60% по более выгодной долгосрочной ставке. Для активных трейдеров с крупными счетами это структурное преимущество может привести к ежегодной экономии в тысячи долларов по налогам.

Еще одно важное преимущество — возможность переносить убытки назад. Если ваши 1256 контракты дают чистый убыток в налоговом году, вы можете выбрать перенос этого убытка на три предыдущих года, чтобы компенсировать ранее полученные прибыли — что потенциально может привести к возврату налогов, а не просто уменьшению будущих налоговых обязательств.

Что считается 1256 контрактом?

Не все деривативы и фьючерсы подходят под это особое обращение. IRS специально определяет некоторые типы инструментов как 1256 контракты:

• Регулируемые фьючерсные контракты, торгующиеся на американских биржах и соответствующие требованиям IRS, включая товарные фьючерсы, фьючерсы на фондовые индексы и процентные ставки
• Контракты на иностранную валюту, включающие форвардные контракты на основные и минорные валютные пары
• Опционы не на акции, основанные на товарах, индексах или иностранных валютах (опционы на акции и индексные опционы не подходят)
• Дилерские контракты, включая опционы на акции и фьючерсы на ценные бумаги, торгующиеся маркет-мейкерами и профессиональными дилерами

Эта разница важна. Опцион на нефть подходит под 1256 контракт. Опцион на акции Apple — нет. Форвард на евро/доллар — подходит. Стандартный колл-опцион на отдельную акцию — нет.

Как работают 1256 контракты на практике

Механика работы 1256 контрактов принципиально отличается от стандартных инвестиций благодаря учету по методу «mark-to-market». 31 декабря каждого года IRS считает, что все ваши открытые позиции по 1256 контрактам закрыты по их рыночной стоимости и тут же вновь открыты. Это означает, что вы не можете просто держать прибыльную позицию в следующем году, чтобы избежать отчетности по прибыли.

Допустим, вы купили фьючерс за 10 000 долларов 15 марта. К концу года его рыночная стоимость выросла до 12 000 долларов. Хотя вы еще не продали и не собираетесь продавать, вам нужно отразить прибыль в размере 2000 долларов в налоговой декларации за текущий год. Если 2 января следующего года стоимость снизится до 11 500 долларов, вы можете отразить убыток в 500 долларов в декларации следующего года — при этом фактически позицию закрывать не нужно.

Это требование о ежегодной оценке означает, что активные трейдеры по 1256 фактически «обнуляют» свои позиции для целей налогообложения каждый год. Все нереализованные прибыли и убытки становятся реализованными для отчетности, что требует точного учета и своевременной подачи документов.

Отчетность по прибыли и убыткам по 1256 контрактам

Правильная отчетность по 1256 контрактам требует соблюдения определенной процедуры подачи. Для этого предназначена форма IRS 6781. Вот практическая последовательность:

Шаг 1: Соберите документацию
Соберите все подтверждения сделок, выписки брокера и оценки по методу «mark-to-market» за конец года для всех позиций по 1256 контрактам, которые у вас были в течение налогового периода.

Шаг 2: Рассчитайте итоговую чистую позицию
Сложите все реализованные прибыли и убытки (от закрытых контрактов) и все нереализованные прибыли и убытки (от открытых позиций на конец года).

Шаг 3: Заполните часть I формы 6781
Укажите общую сумму прибыли или убытка в части I формы 6781. IRS автоматически разделит эту сумму на 60% долгосрочного и 40% краткосрочного прироста.

Шаг 4: Обработка страддл-позиций, если применимо
Если вы использовали стратегии страддл (одновременные длинные и короткие позиции в связанных контрактах), заполните часть II формы 6781 для применения специальных правил отсрочки убытков.

Шаг 5: Оцените возможность переносить убытки назад
Если в году был чистый убыток и у вас были облагаемые прибыли по 1256 контрактам за последние три года, рассмотрите возможность подачи исправленной декларации (форма 1040-X), чтобы перенести убытки назад и получить возврат налогов.

Шаг 6: Перенесите данные в Schedule D
Перенесите рассчитанные суммы из формы 6781 в Schedule D (Капитальные прибыли и убытки) вашей формы 1040.

Шаг 7: Подайте полную налоговую декларацию
Отправьте заполненную форму 6781 вместе с полной налоговой декларацией в IRS.

Отличия от стандартной торговли

Преимущества 1256 контрактов очевидны при сравнении с обычными ценными бумагами:

Эти структурные отличия объясняют, почему опытные трейдеры предпочитают фьючерсы и опционы на товары и индексы перед прямой торговлей акциями для частых спекуляций.

Часто задаваемые вопросы о отчетности по 1256

Могу ли я переносить убытки на предыдущие годы?
Да. Если в текущем году у вас получился чистый убыток по 1256 контрактам, вы можете выбрать перенос этого убытка на три предыдущих года, чтобы компенсировать ранее полученные прибыли и, возможно, получить возврат налогов. Эта опция указывается при подаче формы 6781.

Что делать, если некоторые мои контракты не соответствуют разделу 1256?
Только регулируемые 1256 контракты получают такое налоговое обращение. Опционы на акции, индексные опционы и некоторые другие деривативы нужно отдельно указывать в форме 8949 и Schedule D по стандартным правилам капитальных прибылей. Обычно брокер указывает, какие контракты подходят под 1256.

Что произойдет, если я не отразил оценки по методу «mark-to-market» в конце года?
IRS считает непредставление оценки по методу «mark-to-market» серьезной ошибкой. Неотражение может привести к штрафам, начислению процентов и риску аудита. Поскольку все позиции по 1256 должны быть отчитаны ежегодно, даже если позиция остается открытой, точная и своевременная отчетность обязательна.

Нужен ли мне налоговый специалист для этого?
Для простых позиций с одной-двумя сделками можно справиться самостоятельно. Для активных трейдеров с множеством позиций, несколькими годами торговли или переносом убытков рекомендуется работать с налоговым специалистом, имеющим опыт в налогообложении деривативов, чтобы обеспечить соблюдение правил и оптимизировать налоговую ситуацию.

Итог

Контракты по разделу 1256 предоставляют структурные налоговые преимущества, которые могут существенно снизить вашу ежегодную налоговую нагрузку по сравнению со стандартной торговлей ценными бумагами. Структура 60/40, учет по методу «mark-to-market» и возможность переносить убытки назад создают благоприятную налоговую среду для тех, кто понимает и правильно использует эти правила.

Ключ к получению этих преимуществ — точное ведение учета и своевременная, полная отчетность по форме 6781. Несмотря на сложность требований, потенциальная экономия налогов делает усилия оправданными для активных трейдеров по контрактам. Понимание работы 1256 контрактов и правильная отчетность могут принести значительные налоговые выгоды из года в год.