Прибыль за первый квартал Rockwell Automation: консенсус-прогнозы указывают на рост впереди

Инвесторы готовятся к возможной положительной неожиданности от Rockwell Automation, лидера в области промышленной автоматизации, который готовит свои финансовые показатели за первый квартал. Консенсус аналитиков на Уолл-стрит становится все более оптимистичным, при этом ожидания по прибыли сейчас сосредоточены на уровне 2,54 доллара на акцию — рост на 1,2% за последние два месяца. Этот прогноз предполагает уверенное улучшение на 38,8% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о высокой уверенности в траектории компании на 2026 год.

Прогнозы по выручке составляют 2,09 миллиарда долларов, что на 10,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти оценки отражают растущее доверие к тому, что операционные инициативы Rockwell приведут к измеримым финансовым результатам.

Ожидания по прибыли и историческая динамика

Исторические показатели показывают, что инвесторам стоит обратить внимание. Rockwell показывала сюрпризы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, с средним превышением ожиданий на 12,3%. Эта последовательность важна — она свидетельствует о способности руководства реализовывать планы и придает доверие текущим ожиданиям.

Что делает текущий прогноз особенно интересным? Наш анализ показывает, что у Rockwell есть показатель Earnings ESP (предсказание ожидаемой неожиданности) +1,03%, а также рейтинг Zacks 2 (Покупка). Эта комбинация исторически увеличивает вероятность превзойти консенсусные оценки. Модель предполагает, что этот квартал может продолжить серию положительных сюрпризов компании.

Факторы роста и препятствия на квартал

История не совсем однозначна. Недавняя квартальная динамика Rockwell рассказывает о сложной ситуации. В первом квартале 2025 финансового года компания зафиксировала слабый органический рост — минус 7,6%, а во втором — минус 4%, что отражает слабый спрос. Однако в третьем квартале (рост 4%) и четвертом (рост 13%) темпы ускорились, что в основном обусловлено сильными результатами в сегментах Software & Control и Intelligent Devices.

Несколько факторов поддержки должны способствовать дальнейшему росту. Ценовые меры — предпринятые для компенсации инфляции — укрепили маржу. Кроме того, компания активно занимается снижением тарифных барьеров через стратегические ценовые решения и оптимизацию цепочки поставок. Эти усилия, по прогнозам, обеспечат около 9,6% органического роста продаж в этом квартале.

Однако остаются и сложности. Производственный сектор оставался в состоянии сокращения на протяжении всего периода, индекс Institute for Supply Management в октябре составлял 48,7%, а к декабрю снизился до 47,9%. Это сигнализирует о сохраняющейся осторожности бизнеса. Заказчики начали заказывать заранее из-за опасений по тарифам, что может привести к резкому снижению спроса.

Что касается маржи, то Rockwell сталкивается с постоянными трудностями из-за высоких логистических затрат, валютных колебаний, неблагоприятного ассортимента продукции и инвестиций в таланты и инициативы роста. Совокупность этих факторов может сжать прибыльность, несмотря на рост выручки.

Прогноз по сегментам для Rockwell

Сегмент Intelligent Devices ожидается стать драйвером роста, с продажами около 968 миллионов долларов (рост на 20,2%) и операционной прибылью в 175 миллионов долларов (+45,6% по сравнению с прошлым годом). Это самый сильный сегмент.

Software & Control, еще один важный драйвер роста, должен показать продажи в 568 миллионов долларов (+7,5%) и операционную прибыль в 168 миллионов долларов (+26% год к году).

Lifecycle Services демонстрирует сложности, с прогнозируемыми продажами в 521 миллион долларов (снижение на 4,7%) и операционной прибылью в 51 миллион долларов (снижение на 25,4%). Этот сегмент отражает сложную краткосрочную ситуацию.

На что стоит обратить внимание инвесторам

За последние 12 месяцев акции Rockwell выросли на 60,9%, в то время как индекс отрасли — на 35,7%. Этот рост отражает позитивные настроения, но также создает высокую планку для ожиданий.

Главный вопрос: сможет ли руководство выполнить консенсусные прогнозы несмотря на слабость в производственном секторе? Историческая стабильность говорит «да», однако макроэкономические факторы требуют осторожности. Следите за комментариями руководства по трендам заказов, влиянию тарифов и динамике маржи — это даст понимание, сможет ли импульс Rockwell сохраниться до весны.