NewtekOne (NEWT) оправдывает прогноз по прибыли, но сталкивается с препятствиями в росте доходов

Последние квартальные результаты NewtekOne вызвали смешанные реакции у инвесторов. Финансовый провайдер отчитался о прибыли на акцию в размере 0,65 доллара за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, что точно совпадает с ожиданиями аналитиков. Этот показатель демонстрирует снижение по сравнению с прошлогодним уровнем в 0,69 доллара на акцию, что указывает на снижение прибыльности по сравнению с прошлым годом.

За последний год NEWT показал непоследовательное выполнение по прибыли. Компания превзошла консенсус-прогнозы в трех из последних четырех квартальных отчетов, хотя эта стабильность вызывает вопросы. В предыдущем квартале руководство ориентировало прибыль в 0,63 доллара на акцию, но фактически достигло 0,67 доллара — положительный сюрприз в 6,35%, что временно повысило настроение инвесторов. Однако совпадение с оценками этого квартала в сочетании с недоходом по выручке может снизить ожидания на будущее.

Динамика выручки и разрыв в прибыльности

Самым тревожным аспектом последних результатов NEWT стала выручка. NewtekOne за квартал заработала 73,33 миллиона долларов, что на 9,45% меньше консенсус-прогноза Zacks. Для сравнения, в прошлом году выручка составляла 75,37 миллиона долларов, что свидетельствует о сложной операционной среде.

Недобор по выручке особенно важен, поскольку NewtekOne испытывает трудности с постоянным превышением прогнозов по выручке — за последние четыре квартала это удалось сделать всего один раз. Такой паттерн говорит о том, что рынок, возможно, переоценил возможности компании по расширению клиентской базы и ценовой политики в сегменте малого и среднего бизнеса.

В будущем руководство прогнозирует квартальную выручку в 77,28 миллиона долларов и годовую — 331,56 миллиона долларов, а также ожидает прибыль на акцию в 0,48 доллара за квартал и 2,31 доллара за год. Эти показатели будут играть ключевую роль в определении, сможет ли NEWT стабилизировать свою динамику.

Корректировки оценок прибыли и настроение на рынке

Мгновенная реакция рынка на квартальный отчет NEWT во многом будет зависеть от комментариев руководства во время конференц-звонка и возможных корректировок прогноза. Аналитики в последнее время стали более осторожными в отношении компании, что подтверждается тенденциями по снижению оценок прибыли перед этим отчетом.

Эти нисходящие корректировки привели к тому, что NEWT получил рейтинг Zacks #4 (Продажа), что указывает на ожидаемое недоисполнение рынка в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Такой рейтинг отражает общее мнение, что прогнозируемый рост прибыли может столкнуться с препятствиями, что требует осторожности со стороны инвесторов.

С начала 2026 года акции NEWT выросли примерно на 20,4%, в то время как индекс S&P 500 прибавил всего 1,9%. Несмотря на это превосходство, негативные тенденции по оценкам могут сделать недавний рост уязвимым к откатам, если компания не продемонстрирует последовательное улучшение по выручке.

Отраслевые тенденции и сравнение с конкурентами

В секторе «Финансовые услуги — Разное», который занимает топ-39% из более чем 250 отраслей по версии Zacks, деятельность NewtekOne происходит в условиях смешанных динамик. Исследования показывают, что отрасли с высоким рейтингом обычно превосходят менее успешные в соотношении 2 к 1 или более, что создает некоторую поддержку для сектора.

Аналогичный игрок в этой сфере, Coinbase Global (COIN), еще не опубликовал свои квартальные результаты за декабрь 2025 года, а анонс ожидается в середине февраля. По прогнозам, Coinbase покажет прибыль в 1,15 доллара на акцию, что на 66,1% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка ожидается на уровне 1,85 миллиарда долларов, что на 18,8% меньше по сравнению с прошлым годом. Оценка прибыли Coinbase за последний месяц была снижена на 5,7%, что свидетельствует о том, что давление на оценки распространяется не только на NewtekOne, но и на другие финансовые компании.

Основные выводы для инвесторов по NEWT

Инвестиционный потенциал NEWT остается условным и зависит от того, сможет ли компания стабилизировать свою выручку и обратить вспять негативные тенденции по оценкам прибыли. Несмотря на значительный рост акций с начала года, отсутствие роста выручки и растущий скептицизм аналитиков создают краткосрочные препятствия. Внимательное отслеживание предстоящих прогнозов по кварталам и изменений в оценках будет важно перед принятием решения о включении NEWT в основной портфель или тактическую позицию.