Понимание графика спроса и предложения: ключ к правильным инвестициям

Если вы начинающий инвестор, слова «спрос» и «предложение» могут показаться терминами из области экономики. Но на самом деле график предложения (Supply Curve) и график спроса (Demand Curve) — мощные инструменты для прогнозирования изменений цен на акции и финансовые активы. Эта статья поможет вам понять, как работают эти графики, и как использовать их для принятия инвестиционных решений.

График предложения и график спроса: важные различия, которые должен знать инвестор

Люди часто путают эти два понятия, но понимание их различий — необходимое условие.

Спрос (Demand) — желание покупать товар или, в контексте фондового рынка, желание владеть этим активом. Когда мы наносим на график объем желающих купить по разным ценам, получается нисходящая кривая спроса, которая обычно идет слева сверху направо вниз. Это означает, что при снижении цены покупатели готовы покупать больше.

Предложение (Supply) — наоборот, желание продавать товар. Когда мы наносим на график объем желающих продать по разным ценам, получается восходящая кривая предложения, которая идет слева снизу направо вверх. Это показывает, что при повышении цены продавцы готовы предлагать больше товаров.

Факторы, влияющие на изменение графика предложения на рынке

График предложения не статичен. Есть несколько факторов, которые могут его смещать:

Затраты на производство — увеличение затрат (например, рост зарплат или цен на сырье) заставляет производителей требовать более высокой цены для продажи. В результате график предложения смещается влево. Наоборот, новые технологии, снижающие издержки, позволяют предлагать больше по той же цене, смещая график вправо.

Политика компаний — компании, выкупающие свои акции, уменьшают количество акций на рынке, что смещает график предложения влево. Увеличение капитала приводит к росту количества акций и смещает график вправо.

Законодательные ограничения — правила бирж, такие как ограничения в Silent Period после IPO, могут ограничивать продажу акций крупными держателями, что влияет на график предложения.

Как использовать график предложения для технического анализа

Трейдеры, использующие Price Action, часто читают график предложения по свечам. Большая красная свеча — сигнал усиленного продавца (предложения). В свою очередь, большая зеленая свеча показывает активный покупатель.

Поиск уровней поддержки и сопротивления — это тоже применение принципов графика предложения. Уровень сопротивления — зона, где продавцы ожидают достижения цены и готовы продавать, то есть «плотное предложение». Уровень поддержки — зона, где покупатели ждут снижения цены и готовы покупать, что отражает «сильный спрос».

Чтение тренда — если цена постоянно достигает новых минимумов, это говорит о сильном предложении и тенденции к снижению.

Zone спроса и предложения: применение графика для торговли акциями

Техника Demand Supply Zone создана для четкого определения участков графика с интенсивным спросом или предложением.

DBR: когда акция упала и затем поднялась

Когда цена резко падает (Drop), это свидетельствует о сильных продажах. Затем цена стабилизируется (Base) — появляется интерес покупателей. При благоприятных новостях цена может развернуться вверх (Rally). Это помогает трейдерам входить в рынок в подходящий момент.

RBD: когда акция выросла и затем ушла

Обратная ситуация: резкий рост (Rally), затем остановка (Base), и последующее падение (Drop) — сигнал к продаже.

RBR и DBD: продолжение тренда

Часто встречаются последовательности RBR (Rally-Base-Rally) — сильный восходящий тренд, или DBD (Drop-Base-Drop) — сильное нисходящее движение.

Использование графика предложения и спроса в фундаментальном анализе

Фундаментальные аналитики считают, что хорошие новости о компании увеличивают спрос (желание владеть акциями), а плохие — повышают предложение (желание продать). В результате цена растет или падает соответственно.

Важно, что анализ графика позволяет предсказать изменения спроса и предложения до того, как цена реально изменится. Поэтому умение читать графики и отслеживать сигналы изменения спроса и предложения — важнейшие навыки.

Итог: график предложения — это инструмент, а не абсолютная истина

Графики предложения и спроса — основа анализа цен. Независимо от того, являетесь ли вы аналитиком фундаментальных данных или трейдером, понимание того, как эти графики влияют на цену, поможет вам принимать более уверенные инвестиционные решения.

Эта практика требует реальных навыков: анализировать реальные графики, применять полученные знания на практике. Понимание, что спрос, предложение и баланс цен — это бесконечное обучение. Чем больше вы тренируетесь, тем точнее будете читать графики и рыночные сигналы.