Старый рыбак ловит рыбу у моря, и молодой человек спрашивает его: «Почему ты не используешь сеть?» Старый рыбак отвечает: «Когда много рыбы, достаточно крючка.»

Теперь мы достигли самого критического момента в истории. После пяти последовательных падений наступил шестой месяц. За всю историю BTC было только одно шестимесячное снижение.

Три ведущих институциональных аналитических отчета, на которые я подписан, пришли к одному и тому же выводу в течение одной недели: вероятность технического отскока BTC в марте составляет 70%.

Это не совпадение.

После пяти месяцев последовательных падений тихо меняются некоторые невидимые данные. И большинство людей все еще ждут, чтобы купить на дне.

BTC пережил только одно шестимесячное снижение в истории. Всего один раз.

Теперь наступил шестой месяц.

Статистика показывает, что вероятность возврата к среднему быстро растет. Но одних статистических данных недостаточно, пока я не увидел эти четыре пункта.

Первый сигнал: 62,5k удерживается трижды

Недавно падение до 60k вызвало наибольшие реализованные убытки за годы. Проще говоря: те, кто должен был сократить убытки, уже сделали это.

Давление на продажу практически исчезло.

Второй сигнал: Тайны рынка опционов

Институции тихо покупают колл-опционы.

За последние 24 часа покупки колл-опционов составили 34%, в то время как пут-опционы — всего 17%. Открытый интерес по бычьим опционам вырос до около 75k.

Это действия крупных фондов, а не розничных инвесторов.

Третий сигнал: поток капитала в ETF

На прошлой неделе чистый приток составил $800 миллион, что является вторым по величине с октября прошлого года. Более того, премия Coinbase перешла из отрицательной в положительную.

Исчезновение отрицательной премии означает, что давление на продажу в США ослабевает.

Четвертый сигнал: Технический резонанс

Индикаторы RSI и стохастик начинают расти, но цена все еще движется боком. Такой разрыв часто сигнализирует о начале окна для разворота.

Вчера я протестировал стратегию с опционами около 70k, и спред почти удвоился.

Но есть более глубокая логика.

После пяти месяцев падения все ждут дальнейших снижений, чтобы купить на дне. Шорт-позиции чрезвычайно переполнены, и маржинальная прибыль от шортов значительно снизилась.

Самый болезненный сценарий для рынка — оставить лонги в стороне и вынудить шортистов закрыться.

Если сначала произойдет отскок, кто пострадает больше?

Те, кто ждут покупки по 40k или 30k.

Те, кто продолжает шортить около 65k.

Теперь вопрос не в том, пойдет ли цена вверх, а в том, сможет ли она эффективно пробить 70k.

Если она пробьет выше 70k и удержится, это важный сигнал, подтверждающий среднесрочный минимум. Если не сможет — цена продолжит колебаться в нижней части диапазона.

Мой план прост: не ставлю на возвращение бычьего рынка, а только на технический отскок. Использую опционы для управления рисками, не иду полностью в спот.

Помните, это всего лишь ставка на технический отскок, а не на возвращение бычьего рынка. Американский фондовый рынок все еще высок, а макроэкономическая ситуация остается сложной.

Но иногда, чтобы заработать, достаточно просто: когда все ждут снижения цен, возьмите инициативу и подготовьтесь к отскоку.

Терпение — это использование времени для сглаживания неопределенности. Но когда наступит возможность, действуйте вовремя. #深度创作营 $BTC