Все делятся этой диаграммой — экстремальные исторические данные американского рынка акций, которые могут вызвать squeeze на коротких позициях?

Данные могут быть похожи, но те два раза это были медвежьи дна, посмотри на К-линии здесь — это совсем не похоже на медвежье дно.
Такая ситуация (экстремально отрицательная чистая позиция менеджеров активов по фьючерсам S&P 500 / рекордные короткие хеджи + рынок отказывается пробивать дальше) исторически происходила полностью примерно 2 раза, сейчас это третий раз.
На основе данных Goldman Sachs Futures Desk и Prime Brokerage (а также классификации CFTC TFF Asset Managers):
• Крах марта 2020 года — дно: экстремально отрицательная чистая позиция (похожа на текущий рекордный уровень), после остановки падения произошло срабатывание массового покрытия коротких позиций + стимулирующая политика, S&P 500 отскочил более чем на 70% за несколько месяцев.
• Медвежий рынок октябрь 2022 года — дно: аналогичная экстремальная позиция с короткими позициями, высокая короткая экспозиция ETF/индексов, отскок после остановки падения составил около 25–30% к концу 2023 года, вынужденное закрытие коротких позиций стало заметным фактором.
• Сейчас (март 2026 года): менеджеры активов провели чистую продажу $36,2B фьючерсов S&P за неделю (самое крупное сокращение удержания за одну неделю за последние как минимум 10 лет), увеличение коротких позиций ETF на 8,3% (превышено за последние 5 лет только 1 раз), общая короткая экспозиция достигла самого высокого уровня с сентября 2022 года (даже максимума за 3 года), валовая экспозиция близка к историческому максимуму на уровне 307%.