[Мастер по подаркам] Альткойны перегреты на покупках… TST·TUT пробили 87%, только ETH остается слабым

■ Основное состояние длинных позиций по ключевым криптовалютам

Соотношение длинных и коротких позиций по основным криптовалютам остается в состоянии равновесия, рынок продолжает находиться в стадии поиска направления. Разрыв между маржей в долларах и маржей в криптовалюте увеличивается у некоторых монет, что явно проявляется в диверсификации позиций инвесторов.

С точки зрения стандартов позиций, Ethereum (ETH) показывает признаки относительной слабости. Его доля длинных позиций по марже в долларах составляет 54,72%, что на 4,29 процентных пункта ниже предыдущего дня; по марже в криптовалюте — 71,91%, снизившись на 1,21 процентных пункта. Общий объем заемных позиций с преобладанием длинных сокращается, что свидетельствует о снижении краткосрочного настроения.

Напротив, Ripple (XRP) демонстрирует противоположную динамику. Его доля длинных позиций по марже в долларах составляет 58,63%, что на 4,84 процентных пункта выше, указывая на сильный приток покупательских позиций; в то же время доля длинных по марже в криптовалюте — 67,07%, снизившись на 1,79 процентных пункта, что свидетельствует о разногласиях среди участников рынка по направлению.

■ Доля счетов с длинными позициями

С точки зрения стандартов счетов, наблюдается общий тренд на расширение длинных позиций. Доля длинных по марже в долларах у Bitcoin (BTC) составляет 50,53%, что на 3,04 процентных пункта выше, что говорит о росте покупательского интереса; однако доля длинных по марже в криптовалюте — 63,82%, снизившись на 0,40 процентных пункта, что отражает разницу в структуре производных инструментов.

Dogecoin (DOGE) подтверждает относительно устойчивую сильную позицию. Его доля длинных по марже в долларах — 72,73%, что на 1,37 процентных пункта выше; по марже в криптовалюте — 83,58%, увеличившись на 0,53 процентных пункта, что сохраняет преимущество покупок.

Таким образом, даже внутри одного актива, в зависимости от структуры маржи и стандартов счетов, позиции могут расходиться, что указывает на то, что в периоды расширения волатильности инвесторы используют разнообразные стратегии.

■ Самые сильные монеты по длинным позициям

[Редакторский комментарий] Модели торговли ведущих трейдеров фьючерсных рынков криптовалют могут служить важным индикатором для прогнозирования будущих тенденций рынка. Учитывая их высокий профессиональный уровень и чувствительность к рынку, наблюдение за монетами с концентрацией длинных позиций у этой группы помогает понять общий настрой и направление инвестиций. Однако следует учитывать, что некоторые трейдеры могут использовать фьючерсные контракты для хеджирования спотовых позиций, поэтому при интерпретации данных требуется дополнительный анализ. CoinGlass определяет топ-20% инвесторов по балансу маржи как ведущих трейдеров.

Рынок маржи в долларах (U-рынок) в основном привлекает институциональных инвесторов, стремящихся к стабильной доходности, для снижения волатильности, краткосрочной торговли и хеджирования. Рынок маржи в криптовалюте (C-рынок) в основном состоит из быков или долгосрочных держателей, желающих увеличить активы с помощью рычага. Рост открытых контрактов в C-рынке в бычьем тренде указывает на оптимизм рынка, а увеличение объемов торгов в U-рынке в медвежьем тренде может предвещать приток институциональных средств.