บริษัทเทรดดิ้ง BlockFills ระงับการฝากถอน ความวิกฤตด้านสภาพคล่องจะมีโอกาสเปลี่ยนแปลงหรือไม่?

บทสรุป: Felix, PANews

หลังจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงอย่างรุนแรง ตลาดก็เริ่มคาดเดาว่าองค์กรใหญ่แห่งใดจะเป็นรายต่อไปที่ถูก “เสียสละ” เมื่อคืนวันที่ 11 กุมภาพันธ์ มีวาฬใหญ่ในวงการคริปโตเคอร์เรเรนซีได้หยุดชะงักอย่างเป็นทางการ

วันที่ 11 กุมภาพันธ์ บริษัทเทรดและให้กู้ยืมคริปโตเคอร์เรเรนซี Blockfills ได้ออกแถลงการณ์ว่า เนื่องจากความผันผวนของตลาดและสถานการณ์ทางการเงินในช่วงที่ผ่านมา ทำให้บริษัทชั่วคราวหยุดให้บริการฝากถอนสำหรับลูกค้าทุกคนในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลูกค้าสามารถเปิดและปิดออเดอร์การซื้อขายสินค้าทั้งในตลาดสดและอนุพันธ์ รวมถึงการทำธุรกรรมอื่นๆ ได้ตามเงื่อนไข

Blockfills ย้ำว่านี่เป็นมาตรการเพื่อปกป้องลูกค้าและบริษัท และระบุว่าผู้บริหารกำลังสื่อสารและร่วมมือกับนักลงทุนและลูกค้าอย่างใกล้ชิด เพื่อเร่งฟื้นฟูสภาพคล่องให้เร็วที่สุด ในระหว่างนี้ บริษัทจะรักษาการสื่อสารอย่างต่อเนื่องกับลูกค้าและจะแจ้งความคืบหน้าเป็นระยะตามสถานการณ์

ความผันผวนในตลาดก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเป็นลูกโซ่ในตลาด แถลงการณ์ของ BlockFills เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดคริปโตเคอร์เรเรนซีร่วงลงต่อเนื่องเป็นเดือน และเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดการล่มสลายอย่างเต็มรูปแบบ Bitcoin เคยร่วงต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้วดีดตัวขึ้นมาที่ประมาณ 66,000 ดอลลาร์ แต่ก็ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมปีที่แล้วประมาณ 45%

ในฐานะที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องแก่ลูกค้าสถาบันมากกว่า 2,000 รายทั่วโลก การหยุดชะงักของ Blockfills ทำให้หลายคนรำลึกถึงช่วงฤดูหนาวของคริปโตในปี 2022 ซึ่งในช่วงนั้น ตลาดหมีรุนแรงขึ้น ทำให้แพลตฟอร์มหลายแห่งต้องหยุดถอนเงินชั่วคราว สุดท้ายหลายแพลตฟอร์มล้มละลายและเกิดผลกระทบเป็นลูกโซ่ ในปี 2022 Celsius Network ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มกู้ยืมคริปโตเคอร์เรเรนซีที่ใหญ่ที่สุดในขณะนั้น ได้หยุดให้บริการถอนเงินชั่วคราวเนื่องจากสภาพตลาดสุดโต่ง หลังจากนั้นไม่กี่สัปดาห์ ก็ยื่นขอล้มละลายและฟื้นฟูธุรกิจในภายหลัง ต่อมา FTX ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด ก็ประสบปัญหาการถอนเงินล้นและหยุดให้บริการตามมา รวมถึงบริษัทปล่อยกู้ที่เกี่ยวข้องอย่าง Genesis ก็หยุดการรับซื้อคืนเนื่องจากปัญหาสภาพคล่อง เช่นเดียวกับ Voyager Digital ที่ประกาศหยุดการซื้อขายและถอนเงิน หลังจากผิดนัดชำระเงินกู้จำนวนมหาศาลให้กับ Three Arrows Capital เหตุการณ์ล้มละลายต่อเนื่องเหล่านี้ ทำให้ตลาดที่อยู่ในภาวะซบเซาอยู่แล้ว ยิ่งแย่ลงไปอีก

ต่างจากแพลตฟอร์มที่เน้นให้บริการกับนักลงทุนรายย่อยหลายแห่ง เหตุวิกฤตครั้งนี้ของ Blockfills ส่งผลกระทบโดยตรงต่อสถาบันและเหมืองขุดคริปโต การหยุดให้บริการฝากถอนแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องในตลาดคริปโตเคอร์เรเรนซีได้แพร่กระจายไปยังโครงสร้างพื้นฐานหลักแล้ว

มูลค่าการซื้อขายต่อปีเกิน 600 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการสนับสนุนจากองค์กรขนาดใหญ่ ในฐานะเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรเรนซี Blockfills ซึ่งตั้งอยู่ในชิคาโก ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ดิจิทัล

ก่อตั้งในปี 2018 บริษัทให้บริการสภาพคล่อง การดำเนินการเทรด และการกู้ยืมคริปโตเคอร์เรเรนซีแก่ลูกค้าสถาบันกว่า 2,000 รายใน 95 ประเทศ รวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทบริหารสินทรัพย์ สำนักงานครอบครัว ผู้ให้บริการด้านมือถือ และเหมืองขุดคริปโต โดยไม่ให้บริการโดยตรงต่อนักลงทุนรายย่อย

ข้อมูลจากทางการของ Blockfills ระบุว่า ในปี 2025 ปริมาณการซื้อขายของแพลตฟอร์มทะลุ 61.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จากปี 2024 โดยมูลค่าการซื้อขายในตลาดสดอยู่ที่กว่า 17.9 พันล้านดอลลาร์ และในอนุพันธ์กว่า 40.8 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ BlockFills ในปี 2021 ระดมทุนได้ 6 ล้านดอลลาร์ และในปี 2022 ระดมทุนเพิ่มอีก 37 ล้านดอลลาร์ โดยนักลงทุนหลักได้แก่ Susquehanna Private Equity Investments LLLP ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนเอกชนในกลุ่ม Susquehanna International Group (SIG) ซึ่งเป็นบริษัทเทรดและทำตลาดแบบอัลกอริทึมที่ครอบคลุมตลาดหุ้น พลังงาน และสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึง CME Ventures ซึ่งเป็นฝ่ายลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ CME Group ซึ่งเป็นตลาดอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ณ สิ้นปี 2026 CME Group ถือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 4.6 พันล้านดอลลาร์ และรายได้รวมในปี 2025 อยู่ที่ 6.5 พันล้านดอลลาร์ (ทำสถิติสูงสุดใหม่) กำไรจากการดำเนินงานประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า CME Ventures มีทุนสนับสนุนที่มั่นคงและสูง

การหยุดชะงักของ Blockfills ในครั้งนี้เป็นวิกฤตสภาพคล่องครั้งแรกในตลาดที่มีความผันผวนรุนแรงในปีนี้ ยังไม่สามารถคาดเดาได้ว่าในอนาคต Blockfills จะสามารถฟื้นตัวด้วยการสนับสนุนทางการเงินหรือจะล้มละลายและปิดกิจการ แต่สิ่งที่น่ายินดีคือ ด้วยการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ยังมีความหวังที่จะหลุดพ้นวิกฤตนี้ได้