Aave การให้กู้ยืมทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ มุ่งเป้าไปที่การรวมธนาคารและฟินเทค

โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอํานาจ Aave ได้ประกาศว่ามีเงินกู้สะสมเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ กลายเป็นโปรโตคอลแรกในอุตสาหกรรม DeFi ที่บรรลุเป้าหมายนี้ Stani Kulechov ซีอีโอของ Aave Labs กล่าวบนแพลตฟอร์ม X เมื่อวันพุธว่านี่เป็นโหนดสําคัญในเป้าหมายของ Aave ในการเป็น “เครือข่ายสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดและมีประสิทธิภาพมากที่สุดในโลก” และระบุไว้อย่างชัดเจนว่าธนาคารและบริษัทฟินเทคเป็นเป้าหมายหลักของการบูรณาการระยะต่อไป

เบื้องหลังเหตุการณ์สําคัญ: ข้อได้เปรียบด้านขนาดของ Aave และความเป็นผู้นําด้านค่าธรรมเนียม

(ที่มา: Aave)

ความเป็นผู้นําของ Aave ในตลาดการให้กู้ยืม DeFi สร้างขึ้นบนคูเมืองที่ขยายตัวขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งปัจจุบันนําหน้าคู่แข่งอย่าง Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamino Lend และ Compound Finance ซึ่งทั้งหมดนี้มีมูลค่ารวมมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์

ในแถลงการณ์ของเขา Kulechov ตั้งข้อสังเกตว่า: “สิบปีที่แล้ว DeFi และ Aave ไม่มีอยู่จริง มันเป็นเพียงแนวคิด วันนี้ Aave เป็นกระดูกสันหลังของการให้กู้ยืมแบบ on-chain ขับเคลื่อนระบบการเงินใหม่ที่เปิดกว้าง เป็นสากล และไม่หยุดยั้ง”

ข้อมูลธุรกิจหลักในปัจจุบันของ Aave

ขนาดเงินกู้สะสม: ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรม DeFi

มูลค่ารวมถูกล็อค (TVL): มากกว่า 272 พันล้านดอลลาร์

รายได้ค่าธรรมเนียมย้อนหลัง 30 วัน: 8,330 ดอลลาร์ ประมาณ 4 เท่าของอันดับสอง Morpho

คุณสมบัติผู้ใช้: ให้บริการหลักสองประการ: สินเชื่อจํานําสินทรัพย์คริปโตและดอกเบี้ยเงินฝาก

ความเป็นมาของการจัดตั้ง: ก่อตั้งขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2017 ในชื่อ ETHLend เปลี่ยนชื่อเป็น Aave ในเดือนกันยายน 2018

เค้าโครงสถาบันและวิสัยทัศน์ในอนาคต: การบูรณาการการธนาคาร ฟินเทค และ RWA

กลยุทธ์การเติบโตในระยะต่อไปของ Aave มุ่งเน้นไปที่การบูรณาการอย่างลึกซึ้งของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ในเดือนสิงหาคม 2025 Aave Labs ได้เปิดตัว Aave Horizon ซึ่งเป็นตลาดการให้กู้ยืมสถาบันที่ปรับใช้บน Ethereum ซึ่งช่วยให้บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมและนักลงทุนสถาบันสามารถยืม Stablecoin กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) VanEck, WisdomTree และ Securitize เป็นกลุ่มแรกๆ ที่ได้รับการยอมรับ

วิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของ Kulechov คือให้ Aave กลายเป็น “แพลตฟอร์มสําหรับผู้สร้าง ธนาคาร และบริษัทฟินเทคในการเข้าถึงโดยค่าเริ่มต้น โดยพื้นฐานแล้วจะปรับปรุงสภาพคล่องและโครงสร้างต้นทุนในภาคการเงินทั่วโลก” เขากล่าวเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 15 กุมภาพันธ์ว่าการให้กู้ยืม DeFi สามารถได้รับประโยชน์จากการแปลงโทเค็น “สินทรัพย์ส่วนเกิน” เช่น แผงโซลาร์เซลล์ แบตเตอรี่เก็บพลังงาน และหุ่นยนต์แรงงาน ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่ารวม 50 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050

เหตุการณ์สําคัญนี้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อพิพาทด้านการกํากับดูแลภายในพิธีสาร ผู้ถือโทเค็น AAVE ถูกขอให้อนุมัติแผนการจัดสรร $4,250 ใน Stablecoin และ 75,000 AAVE ให้กับ Aave Labs ในการแลกเปลี่ยน Aave Labs จะโอนรายได้จากผลิตภัณฑ์ที่มีตราสินค้าทั้งหมดไปยังคลัง Aave DAO ภายใต้กรอบการดําเนินงานที่ได้รับทุนสนับสนุนจาก DAO ข้อเสนอนี้ได้จุดประกายความแตกแยกในชุมชน โดยข้อพิพาทหลักคือการกําหนดขอบเขตระหว่าง Aave Labs และ DAO เกี่ยวกับการระดมทุนและอํานาจการตัดสินใจ

คําถามที่พบบ่อย

หลักชัยเงินกู้ 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ Aave หมายถึงอะไร?

Aave กลายเป็นโปรโตคอลแรกในอุตสาหกรรม DeFi ที่มีเงินกู้สะสมเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนจากการให้กู้ยืมแบบกระจายอํานาจไปสู่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลกที่มีผลกระทบต่อขนาด ตัวเลขนี้ยืนยันความได้เปรียบในการแข่งขันของการให้กู้ยืมแบบ on-chain ในแง่ของสภาพคล่อง ประสิทธิภาพ และการเข้าถึง

Aave Horizon ให้บริการนักลงทุนสถาบันอย่างไร?

Aave Horizon เป็นตลาดการให้กู้ยืมของสถาบันที่เปิดตัวโดย Aave Labs ซึ่งช่วยให้บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมและนักลงทุนสถาบันสามารถยืม Stablecoin โดยใช้สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นหลักประกัน ซึ่งออกแบบมาเพื่อตอบสนองความแน่นอนทางกฎหมายและความต้องการในการปฏิบัติตามข้อกําหนดของสถาบันต่างๆ โดยมี VanEck, WisdomTree และ Securitize เป็นสถาบันแรกที่เข้าถึงได้

หัวใจสําคัญของข้อพิพาทด้านการกํากับดูแลระหว่าง Aave DAO และ Aave Labs คืออะไร?

การโต้เถียงในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่แผนการจัดสรร Stablecoin มูลค่า 42.5 ล้านดอลลาร์และ AAVE 75,000 ให้กับ Aave Labs ผู้เสนอให้เหตุผลว่าข้อตกลงนี้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของ Aave Labs กับการพัฒนาระยะยาวของ DAO ฝ่ายตรงข้ามกังวลว่าการควบคุมรายได้จะมุ่งเน้นไปที่ Labs มากเกินไป ซึ่งทําให้คุณลักษณะความเป็นอิสระแบบกระจายอํานาจของ DAO อ่อนแอลง