เขียนโดย Aleiah ผู้สร้างเนื้อหา Polymarket
เรียบเรียงโดย: Asher, Odaily Planet Daily
ที่อยู่บน Polymarket เพิ่มขึ้น 35,000 ดอลลาร์เป็น 442,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้ผลตอบแทน 12.6 เท่า เป็นที่น่าสังเกตว่าตําแหน่งที่ที่อยู่นี้ถูกสร้างขึ้นไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของตลาดจะเกิดขึ้น และธุรกรรมส่วนใหญ่ถูกถอนออกก่อนที่ข่าวจะแพร่กระจายไปยังช่องทางหลัก สถานการณ์ข้างต้นไม่ใช่เรื่องบังเอิญ และก่อนที่ข่าวเหตุการณ์ทางการเมืองของ “การจู่โจมเวเนซุเอลา” จะถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ ที่อยู่ทั้งสามแห่งได้จัดวางให้เสร็จก่อนกําหนดและทํากําไรรวม 630,000 ดอลลาร์จากเหตุการณ์เดียวกัน
หากการซื้อขายประเภทนี้เกิดขึ้นในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม เป็นเรื่องง่ายที่จะเชื่อมโยงความไม่สมดุลของข้อมูล อย่างไรก็ตาม ในตลาดการคาดการณ์ กระแสเงินทุนและการเปลี่ยนแปลงตําแหน่งทั้งหมดจะถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชนสาธารณะ และไม่มีบัญชีที่ซ่อนอยู่หรือธุรกรรมส่วนตัว
การเปิดกว้างไม่ได้หมายความว่าไม่มีช่องว่าง กุญแจสําคัญไม่ใช่ว่าคุณสามารถดูธุรกรรมได้หรือไม่ แต่คุณสามารถอ่านสัญญาณที่ให้ข้อมูลอย่างแท้จริงในข้อมูลขนาดใหญ่ได้หรือไม่
ทุกธุรกรรมบน Polymarket เป็นข้อมูลสาธารณะ
ผู้เข้าร่วมตลาดการคาดการณ์หลายคนยังคงมองว่า Polymarket เป็นแพลตฟอร์มการเดิมพันแบบดั้งเดิม: ดูอัตราต่อรอง เลือกทิศทาง และเดิมพันผลลัพธ์ แต่โครงสร้างพื้นฐานของ Polymarket นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก DraftKings หรือหนังสือกีฬาทั่วไป ธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นบนห่วงโซ่ และการไหลของเงินทุน ขนาดของตําแหน่ง และระยะเวลาในการเข้าและออกทั้งหมดจะเปิดเผยต่อสาธารณะ เส้นทางการทํางานของที่อยู่เหล่านั้นที่มีการตัดสินที่แม่นยําที่สุดและจังหวะเวลาที่คมชัดไม่ใช่สิ่งที่คิดในภายหลัง แต่เป็นบันทึกบนเครือข่ายที่มองเห็นได้แบบเรียลไทม์
API ของ Polymarket ก็เปิดอยู่เช่นกัน บันทึกการทําธุรกรรม ข้อมูลตลาด และธุรกรรมในอดีตสามารถเรียกได้โดยทุกคนโดยตรง และไม่มีเกณฑ์การอนุญาต
ดังนั้นช่องว่างจึงไม่เกี่ยวกับว่าใครสามารถดูข้อมูลได้ แต่ใครสามารถอ่านความหมายจากข้อมูลได้ ข้อมูลบนเครือข่ายเป็นข้อมูลสาธารณะ แต่สิ่งที่มีค่าอย่างแท้จริงคือกระเป๋าเงินที่สมควรได้รับการติดตามอย่างต่อเนื่องและความสามารถในการระบุการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมก่อนที่ราคาจะสะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่
ลักษณะของ “ที่อยู่ภายใน” ที่แท้จริงคืออะไร?
สิ่งสําคัญคือต้องเน้นว่ากระเป๋าเงินที่ทํากําไรได้ไม่ได้หมายถึงข้อมูลวงใน ผู้ค้าบางรายมีทักษะการวิจัยที่มั่นคง ในขณะที่คนอื่นๆ พึ่งพาแบบจําลองเชิงปริมาณและอัลกอริทึม อย่างไรก็ตามเมื่อผลกําไรถูกซ้อนทับซ้ํา ๆ ในรูปแบบพฤติกรรมเฉพาะสามารถสังเกตลักษณะโครงสร้างบางอย่างที่แตกต่างจาก “โชค” ได้
· หมวดหมู่ที่ 1: การรวมกันของที่อยู่ใหม่และการเดิมพันที่ใหญ่ผิดปกติ
ไม่ใช่เรื่องปกติที่กระเป๋าเงินที่เพิ่งสร้างขึ้นมาสองสามวันโดยมีธุรกรรมน้อยมากที่จะลงทุนเงินจํานวนมากในกลุ่มที่มีสภาพคล่องต่ํา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ไม่มีปัจจัยเร่งปฏิกิริยาสาธารณะตําแหน่งที่เข้มข้นขนาดใหญ่มักจะมีความหมายของข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่า
· ประเภทที่สอง: ฟิลด์การซื้อขายแนวตั้งสูง
ที่อยู่บางแห่งไม่ได้ดําเนินการในตลาดต่างๆ แต่มุ่งเน้นไปที่บางกลุ่มเป็นเวลานานและรักษาอัตราการชนะที่มั่นคงและมีนัยสําคัญในด้านนี้ แทนที่จะกระจัดกระจายไปในหลายภาคส่วน เช่น ราคาคริปโต การเลือกตั้ง และกีฬา พวกเขามุ่งเน้นไปที่หัวข้อเดียวและตัดสินใจวางตําแหน่งอย่างเด็ดขาดมากขึ้น
· ประเภทที่สาม: การเปลี่ยนแปลงที่ผิดปกติของขนาดตําแหน่ง
เมื่อที่อยู่ที่เดิมพันในระดับกลางมาเป็นเวลานานอย่างกะทันหันก็เพิ่มตําแหน่งอย่างมีนัยสําคัญในตลาดบางแห่งพฤติกรรมนี้มักหมายความว่าความแข็งแกร่งของการตัดสินเปลี่ยนไป ตําแหน่งคือทัศนคติในตัวมันเอง และการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของขนาดมักจะสะท้อนให้เห็นถึงการอัปเกรดข้อมูลหรือความเชื่อ
· หมวดหมู่ที่สี่: การเลือกเวลาที่แม่นยําเกินไป
เลย์เอาต์ล่วงหน้าเป็นครั้งคราวอาจเกิดจากความบังเอิญ แต่ถ้าที่อยู่เสร็จสิ้นตําแหน่งซ้ําแล้วซ้ําเล่าสองสามชั่วโมงก่อนการประกาศข่าวสําคัญและทิศทางมีความสอดคล้องกันสูงโอกาสในการขายครั้งนี้เป็นเรื่องยากที่จะอธิบายว่าเป็นโชคดี เมื่อสุ่มและทําซ้ําหลายครั้ง ก็มีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงข้อได้เปรียบของข้อมูลมากกว่า
วิธีคัดกรอง “ที่อยู่ที่ได้เปรียบของข้อมูล” ที่อาจเกิดขึ้นอย่างเป็นระบบ
· ขั้นตอนที่ 1: วิเคราะห์ประสิทธิภาพของกระดานผู้นํา Polymarket
คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการจัดเรียงจาก Polymarket Analytics (ลิงก์: กําไรขาดทุน 30 วัน) โดยมีผลการดําเนินงานที่มั่นคงล่าสุดเป็นเงื่อนไขการกรองแรก มุ่งเน้นไปที่ที่อยู่กระเป๋าเงินที่มีผลตอบแทนโดยรวมเป็นบวกเป็นเวลา 30 วันติดต่อกัน อัตราการชนะมากกว่า 55% และกําไรรวมสูงกว่าการขาดทุนทั้งหมดอย่างมีนัยสําคัญ ในขณะเดียวกันก็จําเป็นต้องยืนยันว่าธุรกรรมของตนกระจุกตัวอยู่ในตลาดที่มีสภาพคล่องที่แท้จริงแทนที่จะเป็นเหตุการณ์การคาดการณ์ในปริมาณน้อยโดยไม่มีการมีส่วนร่วมของมนุษย์
เป้าหมายของขั้นตอนนี้ไม่ใช่การตัดสินโดยตรงว่ามีข้อได้เปรียบด้านข้อมูลหรือไม่ แต่เพื่อสร้างรายการเฝ้าระวังที่มีความสามารถในการทํากําไรที่ยั่งยืน บันทึกผลกําไรที่มั่นคงเป็นพื้นฐานสําหรับการวิเคราะห์พฤติกรรมในภายหลัง
· ขั้นตอนที่ 2: วิเคราะห์โครงสร้างตําแหน่งในเหตุการณ์เฉพาะ
หลังจากเสร็จสิ้นการคัดกรองเบื้องต้น คุณสามารถจมลงไปที่เหตุการณ์ธุรกรรมที่เฉพาะเจาะจงได้ เข้าสู่ตลาดการคาดการณ์ที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขันเพื่อดูรายชื่อผู้ถือครองสูงสุดสําหรับกิจกรรม Polymarket แสดงที่อยู่ที่มีการถือครองมากที่สุดในปัจจุบันต่อสาธารณะ และตําแหน่งขนาดใหญ่เหล่านี้มักจะแสดงถึงความแข็งแกร่งในการตัดสินที่แข็งแกร่งกว่า
กุญแจสําคัญไม่ใช่ว่าที่อยู่จะอยู่ในตําแหน่งที่หนักหน่วงเพียงตําแหน่งเดียวหรือไม่ แต่เป็นพฤติกรรมที่ยั่งยืนหรือไม่ หากกระเป๋าเงินปรากฏในรายการตําแหน่งบนสุดซ้ําๆ สําหรับเหตุการณ์สําคัญหลายเหตุการณ์ และตําแหน่งเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นก่อนที่ตลาดจะมีการกําหนดราคาเต็ม
การเดิมพันครั้งเดียวอาจเป็นเพียงอุบัติเหตุ แต่พฤติกรรมของการเปิดตําแหน่งขนาดใหญ่ซ้ําๆ ในระยะแรก ด้วยทิศทางเดียวกันและการตรวจสอบผลลัพธ์ มักหมายความว่าระบบการตัดสินมีข้อได้เปรียบที่มั่นคง
· ขั้นตอนที่ 3: วิเคราะห์พฤติกรรมการซื้อขายและระยะเวลาในการเปิดตําแหน่ง
หลังจากกรองที่อยู่ผู้สมัครออกแล้ว จําเป็นต้องติดตามประวัติการทําธุรกรรมแบบ on-chain เพิ่มเติม โดยเน้นที่การวิเคราะห์เวลาของการเปิดตําแหน่ง โครงสร้างตําแหน่ง และจังหวะตําแหน่ง
ขั้นแรก ให้สังเกตเวลาเปิดตําแหน่ง หากการซื้อเกิดขึ้นไม่กี่ชั่วโมงก่อนการประกาศข่าวอย่างเป็นทางการและทําซ้ําหลายครั้งความได้เปรียบด้านเวลาจะกลายเป็นตัวแปรที่สําคัญ การป้อนหลังจากรายงานของสื่อมีแนวโน้มที่จะเป็นเพียงการติดตามข้อมูล
ประการที่สอง วิเคราะห์วิธีการสร้างตําแหน่ง ผู้ค้าที่เป็นผู้ใหญ่มักจะสร้างตําแหน่งเป็นชุดและค่อยๆ เพิ่มน้ําหนัก ในขณะที่กระเป๋าเงินที่มีการตัดสินข้อมูลที่แข็งแกร่งมักจะทําเลย์เอาต์แบบรวมศูนย์ให้เสร็จสมบูรณ์อย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากระยะเวลาหน้าต่างมีจํากัด
นอกจากนี้ ให้ความสนใจกับวงจรตําแหน่ง ที่อยู่คุณภาพสูงบางแห่งเลือกที่จะออกจากตลาดท่ามกลางการหมักของตลาดแทนที่จะรอให้สิ้นสุดความผันผวนที่รุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าเป้าหมายของพวกเขาคือการล็อคแนวโน้มหลักมากกว่าผลกําไรเพียงเล็กน้อย
สุดท้าย ให้สังเกตช่วงการซื้อขาย ที่อยู่ที่มีแนวตั้งสูงและมุ่งเน้นไปที่ส่วนเดียวเป็นเวลานานมีแนวโน้มที่จะสร้างความได้เปรียบด้านข้อมูลที่เสถียร ที่อยู่ที่ทํางานข้ามแทร็กบ่อยครั้งมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาอารมณ์ของตลาดมากกว่าการตัดสินในพื้นที่เฉพาะ
กลยุทธ์การติดตามที่อยู่ขั้นสูง
หลังจากเชี่ยวชาญวิธีการคัดกรองขั้นพื้นฐานแล้วสิ่งที่ทําให้ช่องว่างกว้างขึ้นคือการรื้อรายละเอียดของพฤติกรรมทุนเพิ่มเติม
ขั้นแรกคุณต้องใส่ใจกับพฤติกรรมทางออกไม่ใช่แค่จุดเข้า ที่อยู่ที่มีข้อได้เปรียบด้านข้อมูลมักจะไม่เพียง แต่จัดวางไว้ล่วงหน้า แต่ยังใช้ความคิดริเริ่มในการลดตําแหน่งของตนก่อนที่ปัจจัยลบที่อาจเกิดขึ้นจะปรากฏขึ้น เมื่อที่อยู่ขนาดใหญ่ที่มีตําแหน่งที่มั่นคงในระยะยาวลดการถือครองลงอย่างมากในกรณีที่ไม่มีปัจจัยเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนเนื้อหาข้อมูลมักจะสูงกว่าพฤติกรรมการซื้อเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการลดลงถึงสัดส่วนที่มีนัยสําคัญการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นสัญญาณในตัวเอง
ประการที่สอง การวิเคราะห์การจัดกลุ่มกระเป๋าเงินสามารถทําได้ผ่านข้อมูลแบบ on-chain การเชื่อมโยงระหว่างที่อยู่ไม่สามารถติดตามได้อย่างสมบูรณ์ แหล่งเงินทุนเดียวกัน รูปแบบการใช้ก๊าซที่คล้ายคลึงกัน และพฤติกรรมการทําธุรกรรมต่อเนื่องในช่วงเวลาสั้นๆ อาจเผยให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างที่อยู่ บัญชีที่ดูเหมือน “ใหม่” จํานวนมากมักจะสามารถสืบย้อนกลับไปยังที่อยู่เก่าที่ใช้งานมาเป็นเวลานานผ่านการโอนเงิน 2 ถึง 3 ครั้ง การติดตามตามเส้นทางของการไหลเวียนของเงินช่วยระบุบัญชีคุณภาพสูงที่มีศักยภาพใหม่ก่อนที่ตลาดจะสังเกตเห็น
นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ผิดปกติในตลาดที่ไม่เป็นที่นิยม หากตลาดที่มีขนาดธุรกรรมรายวันขนาดเล็กประสบกับการไหลเข้าของเงินทุนจํานวนมากโดยไม่มีข้อมูลสาธารณะปริมาณโครงสร้างนี้มักหมายความว่าผู้เข้าร่วมบางรายในตลาดได้ดําเนินการล่วงหน้า การวิเคราะห์ที่อยู่เฉพาะที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงระดับเสียงสามารถช่วยสร้างรายการเฝ้าดูใหม่ได้
สุดท้าย พฤติกรรม on-chain สามารถตรวจสอบข้ามกับข้อมูลสาธารณะภายนอกได้ สิ่งที่เรียกว่า “ดัชนีพิซซ่า” ได้คาดเดาเกี่ยวกับปฏิบัติการทางทหารที่อาจเกิดขึ้นผ่านการเปลี่ยนแปลงที่ผิดปกติของปริมาณการสั่งซื้อที่ร้านพิซซ่ารอบเพนตากอน ในทํานองเดียวกัน ข้อมูล เช่น ข้อมูลการติดตามเที่ยวบิน กิจกรรมโซเชียลมีเดียของบุคคลสําคัญ และการปรับกําหนดการสาธารณะอาจให้การยืนยันหรือการตรวจสอบย้อนกลับของพฤติกรรมตําแหน่งบนเครือข่าย การเชื่อมโยงระหว่างกระแสเงินทุนบนเครือข่ายและสัญญาณในโลกแห่งความเป็นจริงมักจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของการตัดสิน
