Solana’daki “görünmez şampiyon”: Piyasa payı sessizce birinci sıraya yerleşti, gizli havuz HumidiFi bunu nasıl başardı?

Yazarlar: TATO, azsui

Derleme: Tim, PANews

PANews editör notu: PANews 3 Kasım hızlı haberleri—HumidiFi 30 günlük hacmi Meteora ve Raydium’u geride bırakarak Solana DEX pazarında liderliğe yükseldi. Piyasada çoğu kişi HumidiFi hakkında çok az bilgiye sahip, proje resmi Twitter takipçi sayısı sadece 12.000. Bu “görünmez şampiyon” hakkında PANews, TATO ve azsui yazarlarının ilgili içeriklerini derledi ve derledi; HumidiFi projesi tanıtımı ve yakında gerçekleşecek ICO etkinliği dahil.

Ana Metin:

Prop AMM nedir? HumidiFi nedir?

Geleneksel Otomatik Piyasa Yapıcılar (Algoritma):

• Herhangi bir kullanıcının Likidite eklemesine izin verir → İşlem komisyonu getirisi sağlar

• Pasif fiyatlandırma mekanizması kullanır (x*y=k sabit çarpım formülü)

• Derin Likidite sağlamak için TVL gereklidir

• Likidite sağlayıcılar (LP) değişken kayıp riskine maruz kalır

Profesyonel Piyasa Yapıcı Otomatik Piyasa Yapıcılar (Prop AMM):

• Tüm Likiditeyi profesyonel piyasa yapıcılar sağlar

• Fiyatlandırma stratejisi sürekli güncellenir ve kullanıcı işlemlerinden bağımsızdır

• Algoritma, merkezi borsalardaki piyasa yapıcılar gibi aktif stok yönetimi yapar

• Açık bir Likidite sağlayıcı (LP) yoktur = bireysel yatırımcılar değişken kayıp riskini üstlenmez

HumidiFi’nin temel özellikleri:

• Hızlı teklif güncellemesi, saniyede çok kez yeniden fiyatlandırma

• Özel sipariş akış mekanizması volatiliteyi ve yarışma riskini azaltır

• Likiditeyi talebin en yüksek olduğu bölgeye hassas şekilde yoğunlaştırarak sermaye verimliliği sağlar

• Tamamen zincir üstü algoritmalarla çalışır

• Sadece Jupiter yönlendirmesiyle erişilebilir

Bunu, zincir üstü Citadel Securities olarak da düşünebilirsiniz; tamamen blockchain tabanlı ve izin gerektirmeyen bir piyasa yapıcı çözümüdür.

HumidiFi’nin elde ettiği başarılar

Hacim liderliği

• 5 ayda yaklaşık 100 milyar dolar toplam hacim

• Solana DEX toplam hacminin %35’ini oluşturuyor

• Günlük hacim 10-190 milyar dolar arasında istikrarlı

• Geçen ay hacim 34 milyar dolara ulaştı (Raydium ve Meteora toplamını aştı)

İcra kalitesi

• SOL/USDC farkı Binance’den daha dar

• Daha sık teklifler → Slipaj daha düşük, fiyat etkisi minimuma yakın

• %99.7 işlem oranı (neredeyse sıfır işlem başarısızlığı)

Sermaye verimliliği mucizesi

• Sadece 5.3 milyon dolar TVL ile 8.19 milyar dolar günlük işlem hacmi

• 154 kat sermaye verimliliği sağlar (geleneksel AMM yaklaşık 1 kat)

• Algoritma güncellemesi sadece 143 hesaplama birimi gerektirir (normal swap’a göre yaklaşık 1000 kat hafif)

Sonuç? Kullanıcılar daha iyi fiyatlar elde eder, hatta bunun HumidiFi tarafından işletildiğini bilmelerine gerek kalmaz.

Neden HumidiFi’yi seçmelisiniz?

Teknolojik avantajlar

• Çok hafif Oracle Makine güncellemesi sadece 143 hesaplama birimi

• Yarı saniye seviyesinde fiyat yenileme (rakipler 15-30 saniye gerekebilir)

• Likidite, Oracle Makine fiyatına yakın yoğunlaşır = en yüksek sermaye verimliliği

Jupiter ekosistem entegrasyon avantajları

• Jupiter, Solana’nın %80+ swap hacmini yönetir

• HumidiFi, Jupiter profesyonel piyasa yapıcı yönlendirmesinin %54.6’sını kaplar

• Daha iyi fiyatlar → Daha fazla yönlendirme seçeneği → Daha yüksek işlem hacmi → Fiyat avantajını güçlendirir (çark etkisi)

Görünmez avantajlar

• Ön uç arayüzü yok

• Özel sipariş akışları MEV saldırı riskini azaltır

• Anonim işletim = düzenleyici hedef riskini azaltır

İlk olma etkisi

Rakipler milyonlarca hedeflerken, HumidiFi doğrudan milyar seviyesine ulaşmayı başardı. Merkezi olmayan finans pazarında, likidite likidite çekerken, onlar öncü konumda.

Gelecek geldi: HumidiFi Solana Merkezi Olmayan Finans gelişimini yönlendirecek

Kısaca, her zaman en iyi teklifleri sunar. Kullanıcılar için bu, en temel ihtiyacımızdır.

HumidiFi, Kasım ayında (tarih henüz belirlenmedi) Jupiter’ın en yeni DTF Launchpad’inde yönetişim ve pratik token’ı $WET’i çıkaracak.

Bu satış, sabit fiyatla yapılacak ve üç aşamada gerçekleşecek.

• Beyaz liste aşaması
• $JUP stake edenler aşaması
• Açık satış aşaması

Önemli nokta, $WET token’ın herhangi bir risk sermayesi yatırımcısından yatırım almamış olmasıdır.

Bu, risk sermayesi şirketlerinin satın almak istemesi durumunda, ICO sırasında katılmaları veya token’lar halka arz edildikten sonra ikincil piyasadan almaları gerektiği anlamına gelir.

Satış tamamlandıktan sonra, $WET hemen Meteora platformunun Likidite havuzunda işlem görmeye açılacaktır.

Sonuç

• HumidiFi, profesyonel bir Algoritma protokolüdür ve toplam DEX hacminin %50’sinden fazlasını kapsar.
• $WET, Jupiter DTF Launchpad platformunun ilk ICO projesi olacak.
• $JUP stake edenler, bu ICO’ya katılma hakkı kazanacaktır.