APY проти APR: у чому різниця

Порівняння APR та APY

У сфері особистих фінансів і фінансових продуктів на блокчейні поняття APR і APY є базовими для кожного інвестора. Спершу варто з’ясувати простіший термін — Annual Percentage Rate (APR). APR показує річну відсоткову ставку, яку кредитор отримує на свої кошти, а позичальник сплачує за користування цими коштами. APR — це Annual Percentage Rate, стандартизований показник для відображення вартості позики або кредиту на рік у різних фінансових установах.

Наприклад, якщо ви вносите 10 000 доларів США на ощадний рахунок із APR 20%, через рік отримаєте 2 000 доларів відсотків. Відсотки розраховують множенням основної суми (10 000 доларів) на APR (20%), що дає 12 000 доларів через рік. Через два роки сума становитиме 14 000 доларів, а через три роки — 16 000 доларів, тобто нарахування відбувається лінійно.

Перш ніж розглядати Annual Percentage Yield (APY), потрібно розуміти, що таке складні відсотки. Складні відсотки — це нарахування відсотків на вже отримані відсотки. Якщо фінансова установа нараховує відсотки щомісяця, а не раз на рік, баланс рахунку змінюється кожного місяця. У такому випадку ви отримуєте відсотки щомісяця, і ці платежі додаються до загального капіталу, тож зростає і сума, що приносить дохід. Кожного місяця більший баланс нараховує відсотки — це і є ефект складних відсотків.

Наприклад, якщо внести 10 000 доларів США на ощадний рахунок із APR 20% і щомісячною капіталізацією, за рік ви отримаєте близько 12 429 доларів, тобто додатково 429 доларів завдяки складним відсоткам. За щоденної капіталізації при тій же APR сума становитиме 12 452 долари. Ефект складних відсотків стає помітнішим на довші строки: через три роки з щоденною капіталізацією баланс досягне 19 309 доларів, що на 3 309 доларів більше порівняно з простими відсотками за тієї ж APR 20%.

Складний відсоток дає змогу отримувати більший дохід на ті ж кошти. Зверніть увагу: сума складних відсотків залежить від частоти нарахування. Що частіше відсотки капіталізуються, то вищий дохід. Щоденна капіталізація забезпечує більшу прибутковість, ніж щомісячна.

Для обчислення потенційного доходу за складними відсотками використовують Annual Percentage Yield (APY). За допомогою спеціальної формули можна конвертувати APR у APY залежно від частоти капіталізації. APR 20% із щомісячною капіталізацією відповідає приблизно 21,94% APY, а із щоденною — близько 22,13% APY. Ці значення APY показують річний дохід із урахуванням складних відсотків.

Підсумуємо: APR — це простий, статичний показник, що відображає фіксовану річну ставку, а APY враховує нарахування відсотків на вже отримані відсотки (ефект складних відсотків) і змінюється разом із частотою нарахування. Щоб легше запам’ятати, слово "Yield" довше за "Rate", тож його можна асоціювати зі складнішим і більш прибутковим варіантом.

Як порівнювати різні відсоткові ставки

З прикладів видно, що складний відсоток дозволяє отримати більший дохід. Продукти можуть вказувати відсоткову ставку як у форматі APR, так і APY. Через різні підходи важливо порівнювати однакові показники. Обираючи між продуктами, уникайте некоректних порівнянь.

Вища ставка APR не гарантує більшого доходу, ніж менша APR. Якщо частота капіталізації відома, конвертувати APR у APY можна за допомогою онлайн-калькуляторів. Це правило діє і для фінансів на блокчейні та криптовалютних продуктів. Оцінюючи сервіси, такі як стейкінг криптовалют або заощадження, де зазначені APY та APR, переконайтеся, що ці показники приведені до одного формату для коректного порівняння.

Порівнюючи два продукти на блокчейні за APY, звертайте увагу на однакову частоту капіталізації. Якщо у двох продуктів однаковий APR, але один нараховує відсотки щомісяця, а інший — щодня, другий може дати вищий дохід у криптовалюті. Слід також чітко розуміти, що саме означає APY для конкретного криптопродукту. В окремих випадках під "APY" мають на увазі потенційну винагороду в криптовалюті за певний період, а не реальну дохідність у фіаті. Це важлива відмінність, адже ціни на криптовалюти волатильні, і інвестиції у фіаті можуть як зростати, так і падати. Якщо ціни на криптоактиви суттєво впадуть, вартість інвестиції у фіаті може бути нижчою за початкову, навіть якщо нараховується APY у крипто. Тож уважно читайте умови продукту й проводьте власний аналіз, щоби розуміти всі ризики і знати, що саме означає "APY" у цьому контексті.

Висновок

Терміни APR і APY можуть здаватися схожими, але їх легко розрізнити: Annual Percentage Yield (APY) — складніший показник, що враховує складні відсотки. Завдяки ефекту капіталізації APY завжди перевищує APR, якщо відсотки нараховують частіше, ніж раз на рік. Обираючи продукт, завжди перевіряйте, який показник використовується для оцінювання. Це дозволяє приймати обґрунтовані інвестиційні рішення та коректно порівнювати фінансові продукти між різними платформами й секторами.

FAQ

Що таке APR?

APR означає Annual Percentage Rate. У криптовалютній сфері це річна ставка доходу, яку ви отримуєте із застейканих активів або наданої ліквідності, виражена у відсотках від вкладених коштів за рік.

Що означає скорочення APR?

APR розшифровується як Annual Percentage Rate, тобто річна процентна ставка. Вона визначає річні витрати або прибуток від інвестиції у відсотках.

Що означає APR щодо відсотків?

APR означає Annual Percentage Rate — річну вартість кредиту або депозиту, яка враховує всі комісії та відсотки і дає змогу об’єктивно порівнювати різні кредитні чи заощаджувальні продукти.