Звіт ринку криптовалют травня: політичні фактори поглиблюють вплив, активні покупці шукають точку прориву У травні BTC відкрився на рівні 60621.20 долара, закрився на рівні 67472.41 долара, що становить зростання на 6850.31 долара або 11.3% за весь місяць, з амплітудою 25.54%. Не зміг відновити втрати квітня, як NASDAQ, BTC у травні проявив відносну слабкість, після значних коливань обсяг торгів не ефективно збільшився, залишивши довгі верхні тіні на графіку. Найбільшим досягненням стало те, що після вибиття з верхньої коробки на початку місяця ефективно відновився, повернувшись до діапазону коливань від 58500 до 69500 доларів. Хоча фундаментальні показники діяльності у блокчейні продовжують погіршуватися, ціни ефективно піднімаються, а підтримка з макрофінансового, індустріального, фінансового та інших аспектів дозволяє тимчасово відкласти страхи щодо завершення бичачого ринку. У цьому циклі руху BTC має 3 етапи: поповнення складу, спекуляція щодо схвалення BTC ETF та етап притоку коштів після запуску BTC ETF. До кінця травня, окрім ETF каналу, внутрішні кошти значно зменшилися. За оцінками EMC Labs, в травні підйом ціни BTC в основному був зумовлений синхронним ефектом сильного підйому ETH. Є ознаки перетікання промислового капіталу з BTC біржа ETH, про що свідчить посилення об'єм торгової пари ETH/BTC після 15 травня. Зворотний рух промислового капіталу свідчить про те, що визначення ціни BTC на другий ринок буде в основному визначатися витоками коштів через BTC ETF та рішенням про відчуження коштів на ринку. Протягом розвитку бичого ринку, довгострокові гравці поступово реалізують BTC, які вони утримують частинами на ринку, тоді як короткострокові гравці, які прагнуть перемогти ринок у короткостроковій перспективі через привабливість ціни, продовжують збільшувати свої позиції. З початку грудня триває тенденція "збільшення довгих позицій за рахунок скорочення коротких", яка тривала до травня, коли відбулось розвернення. Цього місяця загалом довга група активів збільшила накопичувальний стан на 93400 BTC, тоді як коротка група почала скорочувати позиції та реалізувати 38200 BTC. Після того як група майнерів зменшила свою активність в перший місяць після зменшення нагороди за блок і витрат на перекази, їх доходи від винагород за блоки та витрат на перекази впали вдвічі, зменшившись до 9,63 мільярдів доларів США (за даними The Block). Компанія EMC Labs виявила, що під тиском різкого зменшення доходів майнери цього місяця були змушені зробити два кроки на майбутнє: продати запаси, відпустивши на ринок накопичені 6000 BTC, та зменшити постачання обчислювальної потужності. Разом зі зниженням цін мережа Біткоїна втратила до 28% обчислювальної потужності після досягнення піку 23 квітня. Наразі група майнерів утримує 1,8 мільйона BTC і ще не здійснювала масштабної продажу з початку поточного бичого ринку. У разі подальшого зниження на ринку, майнери можуть здійснити продаж для підтримки роботи майнінгових ферм та збереження ринку в стані слабкої рівноваги. З початку цього циклу, стабільні монети збільшили чистий приплив з жовтня 2023 року, що сприяє покращенню ринку. Приплив коштів в марте-квітні цього року став новим рекордом і найвищим значенням з початку цього циклу, виступаючи важливою силою, що забезпечує ліквідність та компенсує вплив масштабних прибутків від BTC (іншою силою є фіатна коштовність каналу BTC ETF). У травні, разом з великим обміном фішок і сильними ринковими коливаннями, а також затримкою зниження ставок, швидкість надходження коштів до каналу стабільної валюти значно знизилася. За даними EMC Labs, в травні надійшло всього 341 мільйон доларів США стабільних монет, що значно менше, ніж 8,9 мільярда і 7 мільярдів у березні та квітні. Порівнявши дві основні стабільні монети, виявлено, що за цей місяць USDT надійшло на 1,394 млрд., тоді як USDC вперше за п'ять місяців зафіксував відтік в розмірі 973 млн., що свідчить про більш чутливі зміни тренду фінансування стабільних монет в американському регіоні порівняно з азійським регіоном. У квітневому звіті ми судили про те, що ринок увійшов у стан Бичачий ринок Реле, і перша хвиля масштабного біржа чіпів (березень~квітень) вже відбулася. За весь травень торгівля як лонг, так і шорт лотом різко впала, ринкова пропозиція відновилася «з шорт до лонг», а запаси BTC на біржах повернулися в стан відтоку, що свідчить про те, що ринок BTC увійшов у стан слабкої рівноваги після катарсису пристрастей. Ми підтримуємо оцінку, що відбувається перехід капіталу на ринку від BTC до ETH, "етереум-час" продовжиться, подальший рух BTC залежатиме від макроекономічних даних США та виступу Федерального резерву на ринку. Знаходячись в слабкому балансі BTC фактично не потребує багато капіталу для того, щоб його підняти. Можливий попит з одного боку може бути спричинений ефектом схвалення ETH ETF, з іншого боку - фіатними коштами через BTC ETF. Разом із постійним зростанням масштабів та ритмом, схожим на NASDAQ, фіатні кошти через BTC ETF можуть стати самостійною силою, що впливає на ціну BTC. （Джерело даних: EMCLabs）

7 квітня видання PANews повідомило, що компанія з управління криптофондами EMC Labs опублікувала березневий звіт, в якому йдеться про те, що інвестори почали масштабний розпродаж 26 лютого. З 26 лютого по 12 березня в першій половині розпродажу домінував імпульс покупок, ціна зросла з $51 730,96 до $71 475,93, а в другій половині розпродажу з 13 по 31 березня (ще не закінчився) BTC перебував у періоді імпульсу продажів, при цьому ціна впала з $73 709,99 до $60 771,74. З 26 лютого по 31 березня продавці сукупно зафіксували майже 63,1 мільярда доларів прибутку. До кінця березня розмір розпродажу різко впав, але він все ще досягав 1 мільярда доларів, що призвело до того, що цінове ралі провалилося і знову впало у квітні. EMC Labs вважає, що купівельна спроможність різко знижується, а перша хвиля бичачого ринку наближається до завершення. Ця хвиля масштабних продажів до скорочення виробництва очистила багато фішок прибутку, підвищила фокус вартості BTC і допомогла ціні зрости на наступному етапі. Протягом березня канали стейблкоїнів зафіксували загалом 8,9 мільярда доларів припливу, встановивши рекорд щомісячного припливу з початку циклу. Цей приплив став базовою підтримкою для того, щоб ціна BTC досягла рекорду в березні, а також був одним із найбільших розпродажів у березні.

Керуючий криптофондом EMC Labs опублікував свій березневий звіт. Згідно з аналізом ончейн-даних, інвестори почали проводити масштабний розпродаж 26 лютого - 26 лютого по 12 березня була перша половина розпродажу, BTC перебував у періоді імпульсу покупки, ціна зросла з $51 730,96 до $71 475,93, а в другій половині розпродажу з 13 по 31 березня (ще не закінчився), BTC перебував у періоді імпульсу продажу, і ціна впала з $73 709,99 до $60 771,74. З 26 лютого по 31 березня продавці сукупно зафіксували майже 63,1 мільярда доларів прибутку. Наприкінці березня розпродаж різко впав, але все ще досягав 1 мільярда доларів, що призвело до провалу цінового ралі та відновлення падіння у квітні. EMC Labs вважає, що купівельна спроможність різко знижується, а перша хвиля бичачого ринку наближається до завершення. Ця хвиля масштабних продажів до скорочення видобутку очистила багато фішок прибутку, підняла центр ваги BTC і допомогла ціні зрости на наступному етапі. Протягом березня канал стейблкоїнів зафіксував загалом 8,9 мільярда доларів припливу, встановивши рекорд щомісячного припливу з початку циклу. Цей приплив став фундаментальною підтримкою для того, щоб ціна BTC досягла рекорду в березні, і був одним із носіїв великого розпродажу в березні. Крім того, аналізуючи дані BTC ETF, можна побачити, що BTC ETF не мав масштабного відтоку в цьому раунді коригування великих продажів, і зафіксував лише невеликий відтік 18~22 березня. Канал стейблкоїна та канал BTC ETF продовжують надходити, що є однією з важливих опор для подальшого відновлення ціни BTC та нових максимумів.

Компанія з управління криптофондами EMC Labs опублікувала на платформі X, що в циклічному тренді кожен раз, коли BTC входить в бичачий ринок і досягає нового максимуму, довгі руки (довгострокові інвестори), які тримають більшу частину випущених BTC, починають фіксувати прибуток. Прибуток, що становить понад 70% від загальної ринкової капіталізації BTC, є ключовим моментом. Приблизно в цей час продаж великої кількості фішок часто перевищує купівельну спроможність у короткостроковій перспективі, що, у свою чергу, формує стадію коригування на ринку. Цей цикл схожий на 2017 рік. У 2014 році частка прибутку досягла 71% 6 березня, а коригування почало закінчуватися 24 березня, яке тривало 18 днів, з діапазоном -27,32%. Коригування тривало 7 днів з 13 березня, коли прибуток становив 72%, до 20, з діапазоном -27,70%. З точки зору простору, він в основному на місці, а з точки зору часу його недостатньо. Згідно з моніторингом движка EMC Labs, пік продажів чіпів пройдено, а поточна шкала припливу біржі (до продажу) сильно скоротилася, а статичний відтік відновився. Виходячи з вищесказаного, бичачий ринок все ще триває, і з'явилася хороша точка для покупки.

Видання PANews повідомило 19 березня, що згідно зі статистикою EMC Labs, компанії з управління криптоактивами, середня вартість покупки біткоіни для інвесторів спотових ETF в США становить близько 55 600 доларів США, а середній прибуток до найвищої точки становить 34%, що все ще мало, і є велика ймовірність, що вона не призведе до загального розвороту. 18 березня спотовий BTC ETF США зафіксував перший чистий відтік у розмірі $154 млн за останні два тижні. Водночас чистий приплив минулого четверга та п'ятниці також продемонстрував тенденцію до значного уповільнення, що викликало занепокоєння у деяких інвесторів. Однак чистий приплив спотових BTC ETF у США минулого тижня все ще становив $1,867 млрд, що близько до чистого припливу попереднього тижня в $1,979 млрд.

Odaily Planet Daily News Крипто компанія з управління фондами EMC Labs опублікувала на платформі X, що згідно з аналізом ончейн-даних, станом на 21 лютого коефіцієнт прибутку ETH досяг 94,8%, що є найвищим показником з піку минулого Бичачий ринок, перевищивши поточний коефіцієнт прибутку в 92% BTC. За останні 14 днів ETH почала перевершувати BTC. При цьому ETH запасів централізованих бірж прискорюється, і в даний час їх налічується всього 13,2 млн ETH, що становить близько 11% від загального тиражу. Біржові акції вже менше піку попередніх двох Бичачий ринок раундів і наближаються до мінімумів липня 2015 року. З точки зору фундаментальних показників постачання, ETH знаходиться в кращій формі, ніж будь-коли. Після шуму ETH Fud ринок криптоактивів вступає в «Ethereum час».

Odaily Planet Daily News Крипто компанія з управління фондами EMC Labs опублікувала велику статтю на платформі X, в якій йдеться про те, що ринок криптоактивів вступив у стадію розігріву «бичачого ринку». У ціні BTC стали домінувати фонди, що надходять в канал ETF, а промисловий капітал на підлозі почав зміщуватися до ETH, а сила ETH90 перевищила силу BTC. Протягом останнього року EMC Labs відстежувала безперервний відтік ETH з централізованих бірж на платформи стейкінгу, Рівень 2 та кредитування. З 2024 року такі фундаментальні показники, як Ethereum користувачів і отримання цінності, продовжують вдосконалюватися. Врешті-решт, «ефект маховика» ETH (стейкінг, використання, спалювання) змусить торгову пару ETH/BTC розвернутися. Після ICO ажіотажу 2018 року та застосування правди у 2021 році торгова пара ETH/BTC вступає в новий цикл зростання.

PANews News 5 лютого EMC Labs у своєму звіті за січень 2024 року «Вирішення проблеми, початок бичачого ринку» зазначила, що приплив стабільних монет досяг 4,9 мільярда доларів у січні, ставши найвищим місяцем чистого припливу з минулого року, а загальна пропозиція стабільних монет зросла на 4%. Зокрема, USDT та USDC зафіксували чистий приплив у розмірі $4,5 млрд та $2,2 млрд відповідно, причому USDC встановили місячний рекорд припливу з 2023 року. Це відображає спільний оптимізм інвесторів у різних частинах світу щодо перспектив ринку. Незважаючи на те, що схвалення BTC ETF спровокувало тиск продажів на суму понад $4 млрд, перешкоджаючи просуванню коштів до ціни BTC, кошти в каналі Stable Coin не відступили, надавши матеріальну підтримку ринку.

Нещодавно компанія з управління криптофондами EMC Labs опублікувала звіт за січень 2024 року «Вирішення проблеми та запуск бичачого ринку». Згідно зі звітом, EMC Labs використовує передвиробничі дані перших трьох скорочень видобутку, щоб зробити висновок, що максимум відскоку BTC протягом періоду відновлення перед початком бичачого ринку в 3 рази перевищує нижню ціну. У порівнянні з минулим, після того, як ціна відскоку досягла 3 разів, відбудеться раунд корекції цін на валюту перед скороченням виробництва. Причина цього явища може полягати в тому, що люди спекулюють перед скороченням виробництва і продають, щоб зафіксувати прибуток до того, як відбудеться скорочення виробництва. У порівнянні з попередніми двома разами, величина і час поточного відкату відсутні. Варто бути пильним, чи не буде великого відкату різанини до BTCHalving.

Odaily Planet Daily News Компанія з управління криптофондами EMC Labs повідомила на платформі X, що 10 січня спекулятивні фонди, які раніше вийшли на ринок після схвалення BTC ETF, почали розпродувати, продавши близько 67 977 BTC, продавши до $3 млрд. Вчорашній день став найбільшим днем розпродажу для BTC за рік, що призвело до сильного похитування ціни на BTC з амплітудою до 7,4%. Згідно з моніторингом механізму даних EMC Labs, масштаб BTC, що надходить на біржу щодня, становить 2~30 000, що вчора було майже в 3 рази більше. Що стосується стабільних монет, то з січня приплив до $2,7 млрд створив нову купівельну спроможність на біржах, щоб сформувати хеджування від виведення спекулятивних коштів. EMC Labs вважає, що в ситуації, що склалася, пік спекулятивного тиску продажів «фактів продажу», можливо, минув, ціна BTC зросла на 1,18% і стабілізувалася на рівні $46 000, і значного відкату не відбулося, а пропозиція стабільних монет достатня, а вторинний ринок укупі з припливом коштів з ETF, очікується, що BTC буде коливатися вгору, штовхаючи криптоактиви в п'ятий раунд бичачого ринку.

Odaily Planet Daily News Нещодавно компанія з управління криптофондами EMC Labs опублікувала грудневий звіт «BTC ціна може різко похитнутися в січні, чекаючи п'ятого раунду бичачого ринку». У звіті зазначалося, що річний відтік стабільних монет у 2023 році сягнув $9 млрд, але тенденція почала змінюватися в четвертому кварталі. У жовтні USDT приплив $1,4 млрд, що призвело до чистого припливу $800 млн для Stable Coin того місяця, що безпосередньо спонукало BTC вийти з коробки та повернутися до висхідного каналу в період відновлення. Після цього, під безперервним припливом у листопаді та грудні, BTC остаточно пробив верхню межу висхідного каналу в період ремонту, показавши тенденцію до злому тренду ремонтного періоду. Серед них приплив Stable Coin у розмірі $800 млн у жовтні, 3,5 млрд у листопаді та 1,3 млрд у грудні, EMC Labs вважає, що приплив Stable Coin фіксує позитивний приплив протягом 3 місяців поспіль, що вказує на те, що Стабільні монети вийшли на бичачий ринок. Встановлення тенденції чистого припливу Stable Coin сприятиме п'ятому раунду бичачого ринку криптоактивів у 2024 році.

Заголовки Web3 сьогодні 1. Hong Kong Shengli Securities і EMC Labs спільно запустили перший BTC-фонд, що відповідає вимогам 2. Kanro, благодійна організація, пов'язана з Віталіком, перевела 50 мільйонів USDC на гаманець 1 день тому 3. BTC обійшов Berkshire Hathaway і TSL повернути собі позицію в топ-10 активів світу за ринковою капіталізацією 4. Генеральний директор Franklin Templeton: Володіючи невеликою кількістю криптовалюти, регулятори схвалять спотовий ETF BTC свій час

Видання PANews повідомило 4 грудня, що Victory Securities, компанія, зареєстрована в Гонконзі, і EMC Labs, установа з інвестицій та дослідження віртуальних активів, оголосили, що обидві сторони спільно запустили Victory EMC BTC Cycle Fund, фонд BTC відповідності, який був схвалений Комісією з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу для виходу на ринок. Фонд відкритий для кваліфікованих професійних інвесторів і має активний циклічний розподіл на BTC на основі інтелектуального аналізу даних та галузевих досліджень. Наразі це єдиний фонд віртуальних активів у Гонконзі, який був схвалений SFC для прийому підписок на стейблкоїни.

Видання Golden Finance повідомило, що Hong Kong Victory Securities (код акцій: 8540.HK) HK) та EMC Labs оголосили, що Victory EMC BTC Cycle Fund, фонд BTC відповідності, спільно запущений Комісією з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу, був схвалений для виходу на ринок. Фонд відкритий для кваліфікованих професійних інвесторів і має активний циклічний розподіл на BTC на основі інтелектуального аналізу даних та галузевих досліджень. Наразі це єдиний фонд віртуальних активів у Гонконзі, який був схвалений SFC для прийому підписок на стейблкоїни. Чень Пейцюань, виконавчий директор Shengli Securities, заявив, що фонд зможе приймати депозити в доларах США, USDC або USDT, надаючи інвесторам зручний спосіб участі в сумісному ринку ліцензованих віртуальних активів.

1 грудня повідомлялося, що криптофондова компанія EMC Labs вказала на щойно опублікованому листопадовому брифінгу, що BTC, ймовірно, розпочне різке зростання протягом наступних 12 місяців, можливо, досягнувши 48 000 доларів, що на 26% більше, ніж ціна закриття в листопаді. Згідно з аналізом ончейн-даних, ліквідність стрімко втрачається, понад 83% BTC увійшли в прибутковий стан, а всі сторони, що володіють монетами, постійно підвищували поріг плаваючого прибутку, а тиск вгору був дуже невеликим. Історично склалося так, що в кінці періоду ремонту, коли починається бичачий ринок, BTC відскок в 3 рази перевищує нижню ціну, в 3 рази перевищує ціну в 16 000 доларів, або 48 000 доларів.

Криптофонд EMC Labs зазначив у своєму листопадовому брифінгу, що дані EMC Labs Emergence Engine показали, що чистий приплив стейблкоїнів у листопаді зріс до $3,5 млрд, що в 3,5 рази перевищує розмір чистого припливу в жовтні, після того, як чистий приплив стейблкоїнів на всьому ринку став позитивним у жовтні. В даний час всі сторони ринку припускають, що поточний цикл підвищення процентних ставок закінчився, і кошти почали віддавати перевагу в акціонерні активи з більш високою схильністю до ризику, такі як BTC. У щомісячному звіті EMC Labs оцінила, що якщо стейблкоїн продовжить надходити в грудні, то буде підтверджено, що стейблкоїн вийде на бичачий ринок. З BTC, який вже давно перебуває поза ведмежим ринком, за найоптимістичнішим сценарієм, крипторинок вступить у ранні стадії 5-го бичачого ринку криптоактивів вже 24 січня.

8 листопада, згідно з офіційними новинами, компанія Shengli Securities, що котирується на біржі Гонконгу, підписала меморандум про взаєморозуміння з EMC Labs, установою з інвестування та дослідження віртуальних активів, і обидві сторони дуже взаємодоповнюють один одного в питаннях відповідності, контролю, інвестиційних досліджень та інтелектуального аналізу даних, і планують у майбутньому надавати інвесторам продукти біткойн-фондів, засновані на загальних цілях та вимогах системи відповідності. Victory Securities є першою корпорацією в Гонконзі, яка отримала ліцензію SFC як на торгівлю віртуальними активами, так і на консультаційні послуги та послуги з управління активами. Крім того, Shengli Securities також має ліцензію Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів на управління до 100% інвестиційними фондами віртуальних активів, а Федерація Гонконгу має ліцензію на управління інвестиціями у фонди віртуальних активів. EMC Labs — це технологічна та фінансова компанія, яка керується інтелектуальним аналізом даних та галузевими дослідженнями, і компанія інвестувала багато ресурсів у інтелектуальний аналіз даних та компіляцію показників у ланцюжку мережі BTC з моменту свого заснування.

8 листопада видання PANews повідомило, що, згідно з офіційними новинами, гонконгська компанія Victory Securities (8540. HK) та EMC Labs, інвестиційна та дослідницька компанія з віртуальних активів, оголосили, що вони підписали Меморандум про взаєморозуміння (MoU), щоб використовувати сильні сторони обох компаній, включаючи відповідність, інтелектуальний аналіз даних та можливості оцінювання циклів, щоб надати інвесторам продукти Bitcoin фондів, засновані на загальних цілях та вимогах системи відповідності в майбутньому. Повідомляється, що Victory Securities є першою ліцензованою корпорацією в Гонконзі, яка отримала ліцензію Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів на торгівлю віртуальними активами, консультування та послуги з управління активами одночасно. Крім того, Shengli Securities також має ліцензію Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів на управління до 100% інвестиційними фондами віртуальних активів, а Федерація Гонконгу має ліцензію на управління інвестиціями у фонди віртуальних активів. EMC Labs — це технологічна та фінансова компанія, яка керується інтелектуальним аналізом даних та галузевими дослідженнями, і компанія інвестувала багато ресурсів у інтелектуальний аналіз даних та компіляцію показників у ланцюжку мережі BTC з моменту свого заснування.

Криптофонд EMC Labs зазначив у своєму жовтневому брифінгу, що минулого місяця приплив USDT становив $1,759 млрд, відтік USDC — $887 млн, а стейблкоїни — $993 млн. 15 жовтня стейблкоїн перейшов від відтоку до припливу, а наступного дня BTC почав злітати, і USDT, який в основному використовується Азією, Європою та Америкою, став прямою причиною цього раунду зростання. У перші 10 місяців стейблкоїни продовжували відтікати на $13,8 млрд, а жовтень став першим місяцем, коли було зафіксовано чистий приплив, що може стати точкою перегину, якщо так, то це означатиме кінець ведмежого ринку стейблкоїнів. У щомісячному звіті за 2023 рік EMC Labs оцінила, що дані про ланцюжок бітової мережі продовжують покращуватися, BTC прорвався через придушення коробки, і очікується, що ринок коливатиметься вгору вздовж каналу.