Політика Федеральної резервної системи різко змінилася: три основні шляхи для звичайних людей, щоб скористатися останньою можливістю розбагатіти у 2024 році.

Коли Федеральна резервна система оголосила про завершення трирічної програми кількісного скорочення (QT), глобальні капітальні ринки зазнали структурного зміщення. Цей політичний поворот не лише сигналізує про закінчення циклу жорсткої монетарної політики, а й передбачає початок нової ери розширення ліквідності. Для звичайних інвесторів це може бути найстратегічніше вікно протягом останніх п'яти років — ключовим є те, як точно зафіксувати напрямок руху капіталу та визначити справжні довгострокові цінності.

1. Три сигнали Федеральної резервної системи: революція ліквідності розпочалася

1. Баланс з "насоса" перетворюється на "водяний насос"

З грудня 2025 року Федеральна резервна система США буде здійснювати 100% реінвестицій по облігаціях, що досягають терміну погашення, щомісяця вливати в ринок близько 30 мільярдів доларів ліквідності. Ця операція є аналогом відновлення політики кількісного пом'якшення 2020-2021 років, але в більш контрольованих масштабах. За оцінками Morgan Stanley, цей крок дозволить підвищити коефіцієнт надлишкових резервів банківської системи до понад 12%, закладаючи основу для розширення кредитування.

2. Політика процентних ставок входить у "двосторонній коридор"

Хоча цьогоріч знижено лише на 25 базисних пунктів, жорстка риторика Пауелла про те, що "зниження ставок у грудні ще не є визначеним", насправді створює для ринку більший простір для політичних маневрів. Наразі ф'ючерси на федеральні фонди показують, що ймовірність зниження ставок на 75 базисних пунктів у першому кварталі 2026 року зросла до 68%, що забезпечить постійну підтримку ризиковим активам.

3. Результати стрес-тестування грошового ринку змушують до зміни напрямку

10 жовтня SOFR та IOER розрив перевищив 9 базисних пунктів, а коефіцієнт надлишкових резервів банківської системи знизився до 9,8%. Ці дані досягли встановленої внутрішньої "попереджувальної лінії системного ризику" Федеральним резервом. Зміна політики не є результатом економічних даних, а є неминучим наслідком вимоги стабільності фінансової системи.

Два. Підводні течії інституційних коштів: Layer2 стає новим улюбленцем

Коли роздрібні інвестори ще сперечаються, "чи варто входити на ринок", розумні гроші вже завершили свою стратегію. Дані CoinMetrics показують, що з жовтня обсяги інвестицій інституційних інвесторів в екосистему Layer2 зросли на 47% у порівнянні з попереднім місяцем, при цьому частка екосистеми Linea становить 38%, що робить її основним об'єктом інвестицій для інституцій. За її зростанням стоять три основні логіки:

1. Технологічний розрив: ідеальний баланс між продуктивністю та сумісністю

Архітектура zkEVM від Linea досягає прориву "сумісність з Ethereum + мільйон TPS", комісія за транзакції знижена до 0,0005 долара, що на 90% менше, ніж у Arbitrum та Optimism. Ця технологічна перевага робить її вибором номер один для міграції додатків Web3.0.

2. Екологічний вибух: 400+ проектів, що створюють ціннісні мережі

TVL перевищив 1 мільярд доларів, добова активність користувачів перевищує 300 тисяч, три основні напрямки DeFi, NFT та GameFi розвиваються синхронно. Протоколи DeFi, такі як Radiant Capital та Dodo, вже досягли середньоденних обсягів торгів у 120 мільйонів доларів на блокчейні, внутрішні сили зростання в екосистемі надзвичайно сильні.

3. Замкнуте коло фінансування: самопідсилюючий механізм ліквідності

Через встановлення прямих розрахункових каналів з емітентами стейблів, такими як Circle та Tether, Linea формує добру циклічність "приток інституційних коштів → процвітання екосистемних застосувань → зростання користувачів → накопичення коштів". Наразі обсяг резервів стейблів становить 65% від загального TVL, а ефективність збереження коштів значно перевищує середній рівень в індустрії.

Три основні практичні шляхи, якими звичайні люди можуть скористатися можливостями.

Шлях перший: прив'язка до основних екосистемних активів

Зосередьтеся на протоколах, які займають перші 20 місць за TVL, зосереджуючи увагу на:

- Децентралізовані біржі (DEX): віддавайте перевагу проектам з інноваціями в системі ордерів

- Кредитна угода: зверніть увагу на продукти, які підтримують мультиактивне забезпечення та автоматичне нарахування відсотків.

- Стейкінгові деривативи: вибір протоколів, що встановлюють глибоке співробітництво з основними L1 ланцюгами

Шлях два: Розгортання базової інфраструктури

Зі збільшенням екосистеми, такі області, як шар індексації даних (наприклад, The Graph), послуги вузлів (наприклад, Eigenlayer), інструменти для розробників (наприклад, Foundry) матимуть значний попит. Хоча оцінка цих проектів ще не повною мірою відображає їх вартість, вони мають переваги "глибокого захисного муру та малої конкуренції".

Шлях три: глибока участь в екологічній взаємодії

Збирайте внески через часте використання основних додатків, ви не тільки отримуєте право на безкоштовні інвестиції, але й можете активувати програму винагород для ранніх користувачів. Наприклад, нещодавно Linea запустила "Програму стимулювання L2 стейкерів", з річною доходністю до 12%-18%, яка надається в першу чергу активним користувачам.

Чотири, Попередження про ризики та рекомендації щодо дій

Незважаючи на великі можливості, потрібно бути обережними з трьома ризиками:

1. Короткострокові ризики волатильності: політика Федеральної резервної системи може бути непостійною, рекомендується використовувати стратегію "регулярних інвестицій + сіткової торгівлі" для розподілу ризиків.

2. Ризик відповідності проекту: надавайте перевагу проектам, які пройшли аудит SOC2 та сертифікацію у регуляторних пісочницях.

3. Ризик технологічної міграції: зверніть увагу на вплив оновлення Ethereum Cancun на екосистему Layer2

Рекомендується інвесторам застосовувати стратегію розподілу "30% капіталу для пробного входу + 40% капіталу для середньострокового утримання + 30% капіталу для спостереження", поступово створюючи позиції на початку періоду ліквідності. Історичний досвід показує, що справжні можливості для збагачення часто з'являються, коли ринковий консенсус ще не повністю сформовано — ця миттєва нерішучість може означати пропуск початку наступного десятиліття біткойна.

Коли двері монетарної політики Федеральної резервної системи знову відкриються, глобальний капітал шукає нові цінні можливості. Екосистема Linea завдяки своїй технологічній перевазі, цілісності екосистеми та здатності до самопідсилення фінансів вже показала потенціал стати наступним "цифровим золотом". Для звичайних людей зараз є ключовий період для розміщення активів з високим потенціалом зростання за нижчою вартістю. Можливості швидко зникають, діяти необхідно терміново. #广场发币瓜分千U奖池 #参与创作者认证计划月领$10,000 #十二月降息预测