Знайшов цікавий торговий дебат сьогодні. Хтось заробляє на прибутках, звісно, але математика каже інше. Запустіть повний набір даних — і побачите, що очікувана вартість з часом суттєво йде в мінус. Весь підхід базується на тих різких коливаннях цін — уявіть собі підйом у липні, хаос у серпні, сплеск волатильності в жовтні. Вилучите ці винятки? Стратегія руйнується. Ось у чому справа: безперервні контракти — це не шиткоїни. Не можна застосовувати той самий дженг-стратегічний підхід до маржинальних перпів і чекати, що він спрацює. Різні інструменти, різні профілі ризику, різні правила. Залежність від різких напрямкових рухів — це не перевага, а ризик, прихований під виглядом стратегії.