Довгі проти коротких позицій: Посібник, який кожен трейдер повинен зрозуміти

Якщо ви щойно увійшли у світ криптотрейдингу, ймовірно, ви чули, як досвідчені трейдери говорять про “йти лонг” або “коротити”. Ці терміни можуть здаватися заплутаними на початку, але насправді вони дуже прості. Дозвольте пояснити так, щоб усе стало зрозуміло.

Що насправді означають ці терміни?

Long означає ставку на зростання ціни. Це найінтуїтивніше: купуєте BTC за $61 000, очікуючи, що він підніметься до $65 000, продаєте і заробляєте різницю у $4 000. Ось і все.

Short — навпаки: ставите на падіння ціни. Але тут цікаво: вам не потрібно мати актив, щоб заробляти. Ви позичаєте 1 BTC у біржі, одразу його продаєте за $61 000, чекаєте, поки ціна не впаде до $59 000, купуєте його назад за цю суму і повертаєте позичений BTC. Ви отримуєте $2 000 мінус комісії. Це ніби продаєш щось, чого в тебе немає, але знаючи, що згодом купиш дешевше.

Бики vs Вовки: гравці ринку

Ці назви виникли ще в XIX столітті, але залишаються актуальними й сьогодні:

• Бики: вірять, що все буде рости → відкривають лонги → купують активи → підвищують попит
• Вовки: вірять, що все буде падати → відкривають шорти → тиснуть на ціни

Залежно від сили цих настроїв, ринок може бути бичачим (bull market) або ведмежим (bear market).

Чому трейдери використовують ф’ючерси?

На спотовому ринку (spot) можна лише купувати і чекати. Купив — чекаєш — продаєш. Все.

А ось з безстроковими ф’ючерсами (найпопулярнішими у крипті) магія починається:

✅ Можна коротити без володіння активом
✅ Використовуєш кредитне плече (позичені гроші) для збільшення прибутку
✅ Закриваєш позицію коли захочеш

Що погано: якщо ціна рухається проти тебе і твій маржинальний внесок недостатній, біржа автоматично закриває твою позицію (ліквідація). Ой.

Хеджування: страховка для трейдера

Припустимо, ти купив 2 BTC, сподіваючись на зростання, але боїшся, що щось піде не так. Розумна стратегія — відкрити коротку позицію на 1 BTC одночасно.

Якщо BTC зросте з $30 000 до $40 000:

• Лонг: +$20 000 (2 × $10 000)
• Шорт: -$10 000 (1 × $10 000)
• Чистий прибуток: $10 000

Якщо BTC впаде з $30 000 до $25 000:

• Лонг: -$10 000
• Шорт: +$5 000
• Чисті збитки: $5 000 (половина від того, що міг би втратити)

Хеджування зменшує ризики, але й потенційний прибуток. Це як платити за страховку: витрачаєш гроші на спокій.

Що має знати кожен новачок

1. Лонги прості, шорти — складні (інверсна логіка вводить в оману багатьох)
2. Кредитне плече працює обидва боки: множить прибутки = множить збитки
3. Ліквідація реальна: якщо не слідкуєш за маржею, біржа закриє твою позицію
4. Комісії та ставки фінансування з’їдають твій прибуток (особливо у ф’ючерсах)

TL;DR

Long — купуєш і чекаєш. Short — продаєш спочатку, купуєш потім. Щоб коротити, потрібні ф’ючерси або деривативи. Кредитне плече обіцяє 10x прибутку, але й 10x збитків. Це не магія, а математика.