Прибутки та збитки у криптовалюті: Посібник, який потрібен кожному трейдеру (Але ніхто не пояснює це правильно)

Чи колись ви закривали позицію і не були впевнені, виграли чи програли? Ласкаво просимо до клубу. PnL (Прибутки та збитки) у крипті — це не просто віднімання чисел, а розуміння того, що насправді відбувається з вашими грошима.

Основи без технічних термінів

PnL = зміна вартості вашої позиції за певний час. Ось і все. Більше нічого складного.

Є два типи:

• Реалізований PnL: коли ви закриваєте позицію і фактично отримуєте прибуток або збиток
• Нереалізований PnL: те, що може бути вашим прибутком або збитком, якщо ви зараз продасте (так званий “паперовий прибуток/збиток”)

Простий приклад: ви купили 1 ETH за $1,900. Сьогодні його ціна — $1,600. У вас -$300 нереалізований. Якщо продасте за цю ціну, цей $300 від’ємний показник стане реалізованим.

Як обчислити ваш реальний PnL

Базова формула проста:

PnL = Поточна ціна - Ціна покупки

Але тут є нюанс: яка ваша “ціна покупки”, якщо ви купували кілька разів?

Існує три основні методи:

1. FIFO (Перший прийшов — перший пішов)

Використовуєте ціну вашої першої покупки. Якщо ви купили 1 ETH за $1,100, потім ще 1 ETH за $800, і після цього продали 1 ETH за $1,200, ваш прибуток — $100 $1,200 - $1,100(.

Перевага: просто. Недолік: багато країн вимагають цей метод для податків, але він не завжди найвигідніший для вашого PnL.

) 2. LIFO ###Останній прийшов — перший пішов( Використовуєте ціну останньої покупки. Той самий приклад: купили за $1,100 і $800, продали за $1,200. Тепер ваш прибуток — ) $1,200 - $800$400 .

Перевага: краще для управління податками у деяких випадках. Недолік: менш інтуїтивно.

( 3. Вартість середньозваженого кошика Обчислюєте середню ціну всіх покупок. Якщо купили 1 BTC за $1,500 і ще 1 BTC за $2,000, ваш середній кошик — ) ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750###. Продали 1 BTC за $2,400? Ваш прибуток — ( $2,400 - $1,750).

Перевага: краще відображає реальну ситуацію. Недолік: більше обчислень.

Метрики, які не можна ігнорувати

Mark-to-Market $650 MTM(: просто поточна вартість вашого активу за ринковою ціною. Якщо вчора ETH оцінювався в $1,970, а сьогодні — $1,950, ваш щоденний PnL — -$20.

Прибуток у відсотках: ваш прибуток / збиток у відсотках. Купили BNB за $300, продали за $390. Прибуток — $90. Відсотки: ) $90 / $300 × 100 = 30%. Ця цифра важливіша за кількість, бо показує ефективність.

PnL у ф’ючерсних контрактах (Деривативи)

У перпетуальних контрактах ситуація інша, оскільки позицію можна тримати необмежено довго. Потрібно обчислити:

• Реалізований PnL: те, що ви вже закрили
• Нереалізований PnL: поточний прибуток або збиток від ще відкритої позиції
• Загальний PnL = сума реалізованого + нереалізованого

Крім того, потрібно враховувати комісії за фінансування (те, що ви платите за утримання кредитного плеча$90 . Ці збори з’їдають частину прибутку, якщо їх не контролювати.

Щорічні показники: YTD

Year-to-Date )YTD( показує вашу продуктивність з початку року. Якщо 1 січня 2022 у вас було $1,000 в ADA, а 1 січня 2023 — $1,600, то ваш невикористаний прибуток YTD — $600. Це корисно для огляду загальної картини.

Що ніхто не згадує )Але важливо(

Ці спрощені обчислення НЕ враховують:

• Торгові комісії )можуть бути 0.1% до 1% за операцію(
• Податки )залежно від країни, можуть бути суттєвими(
• Волатильність ринку )впливає на ваш таймінг(
• Прослизання цін при великих ордерах

У реальному житті професійний трейдер використовує автоматизовані інструменти )таблиці, боти для відстеження, спеціалізовані платформи(, бо вручну обчислювати понад 50 операцій — це боляче.

Головне

Розуміння PnL — це не лише математика, а видимість. Знати точно, де ви стоїте, дозволяє:

1. Оцінити, чи працює ваша стратегія
2. Внести корективи, щоб не втратити більше
3. Приймати рішення на основі даних, а не страху

Переможні трейдери не виграють випадково. Вони виграють, тому що розуміють кожне число своїх операцій. Вам варто робити те саме.