OTC-трейдинг: чому великі гравці всі користуються ним

你是否曾想過，為什麼加密貨幣圈的大戶轉賬動輒幾千萬美元，市場卻沒有什麼波瀾？秘密就在OTC交易。

什麼是OTC？簡單來說就是“場外交易”

不通過交易所，兩個人直接對話，通過中間商（OTC經紀商）來完成。就像私下賣房，不經中介掛牌一樣。沒有公開訂單簿，沒有K線波動，純粹的一對一談判。

為什麼大戶喜歡用OTC？

1. 隱私爆表

• 交易不上鏈上直播，沒有人能看到你的操作
• 機構投資者和高淨值人群最喜歡這套

2. 深度足夠深

• 1億美元的單子，OTC能吞，交易所可能會直接崩盤
• 滑點？幾乎沒有。這就是流動性的威力

3. 條款隨意改

• 結算方式可以自定（銀行轉賬、托管賬戶、甚至見面現金）
• 交割時間可以協商
• 價格、數量都能談

OTC怎麼運作的？

第一步：你和對方通過OTC經紀商聯繫
第二步：討價還價，敲定價格、數量、結算方式
第三步：經紀商充當“公證處”，確保交易安全
第四步：啟動各種結算手段（轉賬、托管、現場交割）

賺錢的門道（OTC交易者怎么玩）

做市商策略

• 不斷發布買賣價格，賺點差
• 類似股票市場的量化交易員

套利交易

• 在OTC買便宜，交易所賣貴
• 或反向操作
• 算法交易自動執行，速度拉滿

對沖風險

• 用衍生品鎖定風險
• 分散持倉降低波動率

擇時操作

• 盯緊市場新聞和技術面
• 在合適的點位大額建倉或清倉

OTC與交易所：差別在哪？

OTC的亮點

✓ 隱私至上：操作完全私密，沒有人知道你的持倉
✓ 巨額友好：1億美元級別的交易不眨眼
✓ 靈活結算：怎麼交割由你說了算
✓ 信譽機制：經紀商擔保交易安全，降低跑路風險

但……風險也不小

⚠️ 對手方風險：合作方可能違約，你的錢可能打水漂
⚠️ 價格透明度差：可能被坑，無法快速核實行情真實性
⚠️ 缺少標準流程：糾紛多，沒有統一的仲裁機制
⚠️ 監管灰色地帶：雖然有KYC/AML要求，但仍存在洗錢風險

合規那些事

全球監管越來越嚴。OTC交易商現在必須：

• KYC（了解你的客戶）：核實身份，防止匿名洗錢
• AML（反洗錢）：追蹤資金流向，舉報可疑交易
• 取得許可：在許多司法管轄區需要正式營業執照

這些措施看起來麻煩，但對行業長期健康發展必不可少。

底線

OTC交易是幣圈的隱形世界——大戶的遊樂場。它解決了交易所無法解決的問題（巨額流動性、隱私、靈活性），但代價是風險更高、信息不對稱。

新手別碰，因為你很可能被割韭菜。機構和大戶用OTC，靠的是信譽積累和風險控制體系。你有嗎？