Форекс: чому ринок з найвищою глобальною ліквідністю вартий уваги?

Question

Незліченна кількість людей чули про Forex (валютний ринок), але мало що знають про цей найбільший у світі фінансовий ринок. Сьогодні ми детальніше поговоримо про цей ринок, обсяг торгів якого щодня перевищує десятки трильйонів доларів.

По-перше, що таке Forex?

Простими словами, negociação forex — це процес купівлі та продажу валют різних країн та їх похідних інструментів. Коли ви обмінюєте валюту в банку або подорожуєте за кордон, курс обміну визначається безпосередньо глобальним валютним ринком.

Цей ринок є потужним завдяки тому, що в ньому беруть участь уряди, центральні банки, великі фінансові інститути, корпорації та навіть приватні трейдери. Економічні умови, міжнародна ситуація, політика відсоткових ставок і геополітичні фактори впливають на коливання курсів.

Унікальні переваги валютного ринку

На відміну від фондового ринку, Forex має кілька очевидних характеристик:

Неперевершена ліквідність: Це найоб’ємніший у світі ринок. Висока ліквідність означає, що ви можете входити і виходити з позицій у будь-який час, а торгові витрати (спред) є відносно невеликими.

Відкритий 7 днів на тиждень 24 години: з понеділка по п’ятницю майже безперервно, а деякі платформи навіть у вихідні пропонують торгівлю. Не залежить від часових поясів — основні фінансові центри, такі як Нью-Йорк, Лондон, Токіо, Сідней, чергують відкриття.

Мінімальні вхідні пороги: не потрібно кілька тисяч доларів для відкриття рахунку. Багато онлайн-брокерів підтримують мінімальний депозит у 100 доларів, що дуже зручно для початківців.

Механізм кредитного плеча: це меч із двома кінцями. За допомогою кредитного плеча $10,000 можна контролювати позицію на $100,000 і більше. Хоча це збільшує потенційний прибуток, ризики також зростають.

Як працює валютна пара

Основою торгівлі на Forex є валютні пари. Кожна пара складається з базової валюти та котирувальної. Наприклад, GBP/USD:

Базова валюта — фунт стерлінгів (GBP)
Котирувальна — долар США (USD)
Котирування 1.3809 означає, що 1 фунт дорівнює 1.3809 долара

Найпоширенішими валютними парами є USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF і EUR/USD, які називають “мейджорами”. GBP/USD має ще один неофіційний назву — “Кабель”, що походить від підводного кабелю, що з’єднує Лондон і Нью-Йорк у XIX столітті.

Концепція обсягів торгівлі

У negociação forex валюти торгуються у “лотах”. Стандартний лот — 100 000 базових одиниць валюти, але існують і більш гнучкі варіанти:

Стандартний лот: 100 000 одиниць
Міні-лоти: 10 000 одиниць
Мікро-лоти: 1 000 одиниць
Нано-лоти: 100 одиниць

Початківці зазвичай обирають мікро або нано-лоти, щоб зменшити ризики. З досвідом можна поступово збільшувати обсяг торгів.

Піпи та розрахунок прибутку

Піп — це мінімальна зміна ціни у котируванні. Для більшості валютних пар 1 піп = 0.0001. Виняток — японська ієна, де 1 піп = 0.01.

Деякі брокери пропонують торгівлю з “додатковою точністю” — додаванням ще однієї десяткової позиції. Наприклад, GBP/USD може показувати 5 знаків після коми замість 4.

Наприклад, EUR/USD: ви купуєте 1 лот (100 000 євро), вартість приблизно $119,380. Зростання ціни на 1 піп дає додаткові $10. Зростання на 10 піпів — це прибуток у $100.

Кредитне плече — меч із двома кінцями

Оскільки прибутковість на валютному ринку зазвичай невелика (зазвичай коливається від 0.1% до 1%), багато трейдерів використовують кредитне плече для збільшення обсягів і потенційного прибутку.

Зазвичай співвідношення кредитного плеча і маржі таке:

10-кратне плече = 10% маржі
20-кратне — 5%
100-кратне — 1%

Приклад: використання $2,400 із 50-кратним плечем дає фактичний обсяг у $120,000. Але ризик у тому, що якщо ринок рухнеться проти вас на 240 пунктів (еквівалент $2,400), ваш рахунок буде закритий автоматично.

Хеджування — розумний інструмент

Для тих, хто не хоче повністю піддаватися ризику, хеджування — це розумний вибір.

Хеджування ф’ючерсами: припустимо, ви очікуєте отримати 100 000 доларів у доході з євро-зони, але боїтеся зростання долара. Ви можете укласти ф’ючерсний контракт, за яким через рік обміняєте долари на євро за фіксованим курсом (наприклад, 1.41). Так ваше доходи будуть зафіксовані незалежно від коливань курсу.

Хеджування опціонами: схоже на купівлю страховки. Ви платите премію і отримуєте право, але не обов’язок, у визначену дату купити або продати валюту за заздалегідь узгодженою ціною. Якщо ринок рухнеться у вашу користь — реалізуєте опціон, якщо ні — просто втрачаєте премію.

Виявлення арбітражних можливостей

На валютному ринку існує можливість арбітражу за рахунок різниці у відсоткових ставках. Припустимо, EUR/USD — 1.400, а депозитні ставки у Єврозоні — 1%, у США — 2%.

План дій:

Продати EUR/USD на спотовому ринку (1.400), отримати $140 000
Вкласти ці гроші у американський банк під 2%
Через рік отримати $142 800
За допомогою ф’ючерсного контракту (курс 1.41) обміняти долари назад на євро
В результаті отримати приблизно 101 276.60 євро

Хоча чистий прибуток здається невеликим, головна цінність — зафіксувати курс і уникнути несподіваних втрат.

Чому і компанії, і приватні особи беруть участь у Forex?

Для бізнесу: зовнішньоекономічна діяльність, інвестиції за кордоном, планування витрат — усе це потребує валютного ринку. За допомогою хеджування компанії можуть стабілізувати витрати і планувати міжнародне розширення.

Для приватних трейдерів:

кредитне плече збільшує обсяг інвестицій
комісії і спреди нижчі, ніж на фондовому ринку
гнучкий час роботи
можливість довгострокових інвестицій або короткострокового арбітражу

Як почати торгівлю на Forex?

Найпростіший спосіб — купувати і тримати валютні пари через брокерські платформи. Якщо ви вірите, що певна валюта зросте у ціні — купуєте і продаєте, коли ціна підвищується.

Поглиблені стратегії включають:

використання кредитного плеча для збільшення позицій
хеджування ф’ючерсами або опціонами
застосування стратегій арбітражу за різницею ставок
слідкування за відсотковими ставками центральних банків для довгострокових інвестицій

Попередження про ризики

Хоча negociação forex відкриває багато можливостей, високий кредитний леверидж означає і високі ризики. Багато новачків через нерозуміння механізму кредитного плеча швидко втрачають весь депозит.

Перед початком обов’язково:

добре зрозуміти, як кредитне плече збільшує і прибутки, і збитки
обрати ліцензованого і надійного брокера
починати з малих сум і накопичувати досвід
розробити чітку стратегію управління ризиками

Валютний ринок відкритий для всіх. Завдяки популярності онлайн-брокерів і конкуренції, Forex став доступним кожному. Але пам’ятайте: можливості і ризики йдуть рука об руку.