Чому чекати грошей — дорожче, ніж ви думаєте?

Question

**TL;DR** Концепція цінності грошей у часі (TVM) каже нам, що отримати суму зараз краще, ніж чекати тієї ж суми пізніше. Чому? Тому що ви можете інвестувати ці гроші сьогодні і отримати прибуток. Ця ідея також працює навпаки: ви можете обчислити, скільки насправді коштує обіцянка майбутньої виплати сьогодні. Усе це можна виміряти за допомогою математичних рівнянь. На практиці фактори, такі як складні відсотки та інфляція, потрібно враховувати при прийнятті фінансових рішень, базуючись на цій концепції.## Чому час змінює цінність ваших грошейКожна людина має своє ставлення до грошей. Хтось строго економить, інші витрачають за мірою отримання. Але існує універсальна істина щодо таймінгу: цінність, яку ви надаєте грошу, змінюється залежно від того, коли ви його отримуєте.Це практичне питання, з яким стикаються багато. Ви б віддали менше бонусу завтра або більший через шість місяців? Це просте питання приховує добре структуровану фінансову логіку, яку ви можете навчитися використовувати собі на користь.## Розуміння основної концепціїЦінність грошей у часі — це принцип, який стверджує, що вигідніше отримати суму сьогодні, ніж ту ж саму суму у майбутньому. За цим стоїть вартість можливості.Коли ви вирішуєте відкласти отримання грошей, ви автоматично втрачаєте можливості інвестування або застосування цих ресурсів. Розглянемо конкретний приклад.Припустимо, ви взяли позику в $5,000 у знайомого кілька років тому. Тепер ця особа зв’язується і каже, що хоче погасити борг. Вона пропонує два варіанти: передати $5,000 цього тижня або чекати вісім місяців, щоб отримати ту ж суму.Навіть якщо ви не поспішаєте, з точки зору цінності грошей у часі, вигідніше отримати їх сьогодні. Ви могли б покласти цю суму на ощадний рахунок з відсотками або інвестувати у щось, що приносить прибуток. До того ж, існує ще один критичний фактор: інфляція зменшить купівельну спроможність цих грошей за вісім місяців. Ті $5,000 куплять менше речей через вісім місяців, ніж сьогодні.Питання, яке виникає природно: скільки ваш знайомий повинен запропонувати через ці вісім місяців, щоб чекання було виправданим? Мінімум, потрібно компенсувати прибуток, який ви втратите за цей період.## Математична сторона: теперішня versus майбутня вартістьЦю логіку можна виразити за допомогою конкретних обчислень. Потрібно розглянути два сценарії: теперішню цінність грошей у майбутньому та майбутню цінність грошей, які у вас є зараз.**Теперішня вартість** відповідає на питання: скільки коштують сьогодні ті $5,000, які ви отримаєте через вісім місяців? Це обчислення враховує поточні ринкові ставки.**Майбутня вартість** — це зворотне питання: якщо ви отримаєте $5,000 сьогодні, скільки вони будуть коштувати через вісім місяців з урахуванням можливостей інвестування?Обидва обчислення формують основну структуру для прийняття кращих фінансових рішень.## Обчислюємо, скільки зросте ваше грошіПрацюватимемо з реальними числами. Уявімо, що доступна ставка доходності становить 3% на рік. Якщо ви отримаєте $5,000 сьогодні і інвестуєте цю суму, якою буде сума через вісім місяців?Формула проста:**FV = $5,000 × 1,03^(8/12) = $5,100**Тут FV означає "майбутня вартість". Результат показує, що ваші гроші зростуть до $5,100.Тепер розглянемо цей сценарій більш детально. А що, якби термін був два роки замість восьми місяців?**FV = $5,000 × 1,03² = $5,304,50**У обох випадках застосовуємо концепцію **складних відсотків**, коли попередні прибутки також генерують нові.Загальна формула виглядає так:**FV = I × (1 + r)^n**Де I — початкова сума, r — ставка доходу, n — кількість періодів.Знати, як обчислити майбутню вартість, — це важливо для фінансового планування. Ви можете точно оцінити, скільки зросте ця сума.## Зворотне: визначити реальну цінність майбутніх обіцянокІноді ситуація навпаки. Хтось обіцяє заплатити $5,300 через вісім місяців. Ви хочете знати, чи ця пропозиція дійсно краще, ніж отримати $5,000 сьогодні.Для цього обчислюємо **теперішню цінність** цієї майбутньої обіцянки:**PV = $5,300 / 1,03^(8/12) = $5,193**Обчислення показує, що обіцянка $5,300 у майбутньому дорівнює лише $5,193 у сьогоднішніх грошах. Це означає, що так, пропозиція вигідніша, ніж отримати $5,000 негайно. Ви фактично заробите $193.Загальна формула для теперішньої цінності:**PV = FV / (1 + r)^n**Зверніть увагу, що ця формула — просто обернена до обчислення майбутньої вартості.## Як складні відсотки збільшують ваші прибуткиСкладні відсотки працюють як сніжна куля, що зростає з часом. Невелика сума на початку може перетворитися у значно більшу з часом, порівняно з ситуаціями, де застосовуються лише прості відсотки.Припустимо, ви інвестуєте $2,000 під 2% на рік, з відсотками, нарахованими щороку:**FV = $2,000 × (1 + 0,02/1)^(1×1) = $2,040**А що, якби відсотки нараховувалися щоквартально, тобто чотири рази на рік?**FV = $2,000 × (1 + 0,02/4)^(1×4) = $2,040,30**Різниця невелика за один рік, але враховуючи 20 років, ця невелика перевага квартального нарахування накопичується значно.Адаптована формула:**FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)**Де t — кількість разів на рік, коли нараховуються відсотки.## Тихий вплив інфляціїДо цього ми зосереджувалися на ставках доходу, але існує ще один важливий фактор: інфляція. Що дає 2% річних у відсотках, якщо інфляція становить 4%?У періоди високої інфляції купівельна спроможність ваших грошей зменшується. Ті $1,000, які у вас є сьогодні, через 12 місяців куплять менше товарів або послуг, якщо інфляція зросте. Це особливо важливо при переговорах щодо зарплати, де підвищення має хоча б відповідати інфляції.Важко передбачити інфляцію. Існує кілька індексів, що вимірюють зміну цін на товари та послуги, і вони часто дають різні висновки. Крім того, інфляція — це дуже непередбачуване явище.Це означає, що ми не маємо багато контролю. Можна врахувати коефіцієнт знижки через інфляцію у наших обчисленнях, але будь-яке прогнозування — це лише оцінка.## Застосування цих знань у криптовалютахРинок криптовалют пропонує безліч можливостей, де концепція цінності грошей у часі застосовується безпосередньо.Розглянемо стейкінг: ви можете тримати свої монети у ліквідному вигляді або заблокувати Ethereum (ETH) на шість місяців в обмін на 2% річного доходу. Який варіант більш логічний? За допомогою обчислень цінності грошей у часі ви можете порівняти цей дохід з іншими можливостями стейкінгу і обрати найкращий.Ще один поширений випадок: ви плануєте купити Bitcoin (BTC). Питаєтеся: купувати $100 у BTC сьогодні чи чекати до отримання наступної зарплати?Застосовуючи логіку TVM, відповідь — купити зараз. Однак Bitcoin працює інакше, ніж традиційні валюти. Його пропозиція зростає повільно до точки насичення, що технічно означає, що BTC має зараз характеристики інфляції. Але ціна постійно коливається, що ускладнює рішення порівняно з простою формулою.Для криптовалют ви можете використовувати концепцію цінності грошей у часі для оцінки інвестиційних продуктів, порівняння доходів різних платформ і планування довгострокового портфеля.## Практичний висновокХоча ми формалізували концепцію цінності грошей у часі за допомогою рівнянь і змінних, ви, ймовірно, вже використовуєте її інтуїтивно у щоденних рішеннях. Відсотки, доходи і інфляція — це постійні економічні реалії.Для великих компаній, професійних інвесторів і кредиторів оволодіння цими обчисленнями — критично важливо. Невеликі відмінності у відсотках можуть призвести до значних прибутків або збитків.Для вас, як інвестора у криптовалюти, що прагне оптимізувати доходи, розуміння цінності грошей у часі — це концепція, яка дійсно варта зусиль. Це знання значно покращить ваші рішення щодо того, коли, де і як інвестувати свої ресурси.## Додаткові ресурси- Що робить гроші цінними?- Розуміння доходу від інвестицій (ROI)- APY проти APR: що використовувати?