Як працює спот-торгівля на фінансових ринках

Спотторгівля є одним з найпростіших і найпряміших способів торгувати фінансовими активами. Незалежно від того, новачок ви чи досвідчений інвестор, є велика ймовірність, що ви вже використовували спотові ринки – можливо, навіть не замислюючись про це.

Що насправді означає спотова торгівля?

Спотова торгівля означає, що ви купуєте або продаєте активи негайно за поточною ринковою ціною, яку називають спотовою ціною. Ви платите відразу і отримуєте активи, які доставляються майже негайно – часто в той же день або протягом кількох годин для цифрових активів, таких як криптовалюти.

Це просто: ти володієш грошима, купуєш те, що хочеш, і отримуєш це одразу. Ніяких позик, ніякого важеля, жодна складна математика. Спотові ціни оновлюються в реальному часі і змінюються, коли купівельні та продажні ордери співпадають на ринку.

Спотові ринки є скрізь

Ви використовуєте спотові ринки у своєму повсякденному житті, навіть не думаючи про це. Біржові списки, такі як NASDAQ і NYSE, є спотовими ринками. Валютні ринки, ринки сировин, крипторинки – це все спотові ринки.

Спотовий ринок — це просто відкрита фінансова ринок, де активи торгуються негайно між покупцями та продавцями. Цей тип ринку також називають готівковим ринком, оскільки ви платите заздалегідь.

Яка різниця між прямих торгівлею та біржовою торгівлею?

Спотова торгівля відбувається двома різними способами:

Через біржі: Централізована біржа функціонує як посередник між трейдерами. Ви передаєте свої активи біржі, яка потім управляє відповідністю між купівельними та продажними ордерами, безпекою, дотриманням правил та зберіганням. Біржа стягує комісії за цю послугу. Простота та безпека полягає в тому, що біржа гарантує безперебійну торгівлю.

Прямо між трейдерами (OTC): Ви також можете торгувати безпосередньо з іншою стороною без біржі як посередника. Це називається торгівлею на позабіржовому ринку. Тут ви можете домовитися про фіксовану ціну та кількість, не турбуючись про книгу замовлень. Перевага полягає в тому, що великі обсяги часто отримують кращі ціни таким чином, оскільки ви уникаєте сліпеджу при виконанні великого замовлення.

Децентралізовані біржі змінюють правила гри

Децентралізована біржа (DEX) пропонує спотову торгівлю через блокчейн-технології та смарт-контракти. Вам не потрібно створювати обліковий запис або переказувати свої активи. Натомість ви торгуєте безпосередньо зі свого власного гаманця.

Багато користувачів віддають перевагу цьому методу через його конфіденційність і свободу. Недоліком є те, що ви не отримуєте такої ж підтримки клієнтів або захисту від правил, як на централізованій біржі. Деякі DEX використовують модель книги замовлень, тоді як інші використовують модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для встановлення цін на основі ліквідних пулів.

Спотторгівля проти ф'ючерсних контрактів та маржі

Є важливі відмінності між спотовими ринками та іншими типами торгівлі:

Ф'ючерсні контракти: Тут ви купуєте контракт, який розраховується на майбутню дату, а не сьогодні. Ви можете мати експозицію до активу, не володіючи ним насправді, і ви можете торгувати з грошовим розрахунком замість того, щоб отримувати фізичний актив.

Маржинальна торгівля: Тут ви позичаєте активи під відсотки, щоб торгувати більшими обсягами, ніж ви насправді володієте. Це посилює як прибутки, так і збитки.

Спотова торгівля відрізняється – ви використовуєте лише ті активи, які вже маєте.

Реальні переваги спотової торгівлі

Прозорість: Спотова ціна залежить лише від попиту та пропозиції. Немає фінансової відсоткової ставки або цінового індексу, як на ф'ючерсних ринках. Те, що ви бачите, те і отримуєте.

Легко зрозуміти: Правила прості. Якщо ви інвестуєте 500 USD в актив, ви можете легко розрахувати свій ризик та прибуток. Ніякої складності.

Свобода без турбот: Ви можете купити і потім забути про це. Вам не потрібно турбуватися про ліквідацію або маржинальне закриття. Ви можете закрити свою угоду коли завгодно, і вам не потрібно постійно контролювати свою позицію.

Низький поріг для початківців: Спотова торгівля є природним першим кроком для більшості, хто починає інвестувати, особливо в криптовалюти.

Але є й обмеження

Фізична доставка може бути непрактичною: Якщо ви торгуєте сировинними товарами, вам насправді потрібно отримати доставку. Для криптовалют вам потрібно самостійно зберігати та захищати свої токени.

Нестабільність для довгострокового планування: Для компаній та установ, які потребують передбачуваної валютної експозиції, волатильність цін на спотових ринках може створити проблеми для бюджетного планування.

Менша потенційна вигода: Без важеля ваші можливі виграші обмежені такою ж мірою, як і ваш інвестований капітал. За допомогою ф'ючерсних контрактів або маржі ви можете торгувати більшими обсягами на ті ж гроші.

Як зробити свою першу спотову угоду?

Процес простий. Ви реєструєтеся на біржі, переказуєте свої кошти, обираєте торгову пару, яку хочете торгувати, і розміщуєте замовлення. Ви можете вибрати між ринковим замовленням (купівля/продаж негайно за найкращою ціною) або лімітним замовленням (купівля/продаж лише за конкретною ціною).

Якщо ви використовуєте ринковий ордер для покупки 1 000 USD у певному активі, біржа співвідносить ваше замовлення з продавцями за найкращими доступними цінами. Ви отримаєте свій актив практично миттєво, і він буде переведений у ваш гаманець або рахунок на біржі.

Це просто так.

Завершальні думки

Спотова торгівля на спотових ринках є одним з найпряміших і простих видів інвестування. Вона особливо популярна серед новачків, оскільки не вимагає поглиблених знань про деривативи або важелі.

Незважаючи на свою простоту, важливо розуміти як переваги, так і обмеження. Поєднайте ці базові знання з технічним аналізом, фундаментальним аналізом та обчисленим підходом до ризиків, і ви будете добре підготовлені для торгівлі на спотових ринках. Незалежно від того, чи вас цікавлять криптовалюти, акції чи валюти – спотова торгівля часто є вашим першим і найкращим шляхом.