Спотовий ринок: що це означає і як його використовувати для торгівлі

Виконавчий підсумок

Спотова торгівля є найпрямішим способом інвестування в фінансові активи. Це купівля або продаж криптовалют, акцій, валют або інших фінансових інструментів з практично миттєвою доставкою. На відміну від інших методів торгівлі, спотовий ринок не дозволяє використання кредитного плеча: ви можете інвестувати лише тими коштами, які ви реально маєте. Централізовані та децентралізовані біржі полегшують ці транзакції, хоча також можливо вести торгівлю безпосередньо між користувачами за допомогою позабіржової торгівлі (OTC).

Що означає спот у контексті інвестицій?

Слово “спот” у фінансах відноситься до миттєвих транзакцій активу. Коли ви говорите про спотовий ринок, ви маєте на увазі місця, де активи обмінюються миттєво, на відміну від інших типів торгівлі, які передбачають угоди на майбутні дати.

Спотовий ринок — це просто місце, де покупці та продавці зустрічаються для обміну активами. Основна характеристика полягає в тому, що доставка активу відбувається майже миттєво. Покупець передає свої фіатні гроші або криптовалюти, а продавець відразу ж передає узгоджене. Тому їх також називають ринками спот.

Спотові ринки існують у різних формах: від традиційних бірж, таких як NASDAQ і NYSE, до сучасних криптовалютних бірж. Якщо ви коли-небудь купували акції або криптовалюти й отримували актив того ж дня, ви брали участь у спотовій транзакції.

Робота торгівлі на спотових ринках

Коли ви торгуєте на споті, ваша мета проста: купити актив, сподіваючись, що його вартість зросте, а потім продати його з прибутком. Цей процес постійно повторюється на ринках.

Спотова ціна - це поточна ринкова ціна будь-якого активу. За допомогою ринкового ордеру на біржі ви можете негайно купити або продати свої активи за найкращою доступною ціною в цей момент. Однак, це має важливе обмеження: немає гарантії, що ціна не зміниться, поки обробляється ваше замовлення.

Розглянемо практичний приклад: якщо ви хочете купити 10 ETH за поточною спотовою ціною, але на цьому ціні доступно лише 3 ETH, ваше замовлення буде виконано на перші 3, тоді як 7 залишків буде виконано за вищою ціною, залежно від того, що пропонують інші продавці в книзі замовлень.

Ціни оновлюються в реальному часі відповідно до виконання нових транзакцій. На ринках криптовалют, які працюють 24/7, це означає постійні зміни та безперервні можливості.

Ви також можете відкривати короткі позиції на споті: продавати активи, яких у вас немає (позичених), і викуповувати їх за нижчою ціною. Цей процес є більш складним і вимагає досвіду.

Основні платформи для торгівлі на споті: Централізовані vs. Децентралізовані біржі

Спотова торгівля відбувається в основному на двох типах платформ, кожна з яких має свої особливості.

Централізовані біржі

Централізовані біржі виступають посередниками між покупцями та продавцями. Вони управляють зберіганням активів, перевіряють особистість користувачів (вимога KYC), гарантують безпечні транзакції та підтримують справедливі ціни. В обмін на ці послуги стягують комісії за кожну транзакцію.

Щоб користуватися централізованою біржею, ви повинні створити обліковий запис і внести кошти (fiat або криптовалюти), які будете використовувати для торгівлі. Біржа управляє вашими грошима та виконує ваші замовлення через свій торговий книга, де всі замовлення на купівлю та продаж розміщені, організовані за ціною.

Ці біржі можуть бути прибутковими в будь-якому типі ринку (бичачому чи ведмежому), якщо вони підтримують достатню кількість користувачів та обсяг.

Децентралізовані біржі (DEX)

DEX пропонують зовсім інший підхід. Вони працюють за допомогою смарт-контрактів на блокчейні, дозволяючи користувачам торгувати безпосередньо один з одним без необхідності створення облікових записів.

З DEX ваші активи залишаються у вашому особистому гаманці протягом усієї транзакції. Торгівля відбувається автоматично за допомогою коду, що виконується в блокчейні. Це забезпечує більшу конфіденційність і контроль, але зворотною стороною є менша підтримка клієнтів і відсутність процесів перевірки особи.

Існує два основні моделі в DEX:

Модель книги замовлень: Схожа на централізовані біржі, але децентралізована.

AMM Модель (Автоматизований маркет-мейкер): Користувачі обмінюють токени, використовуючи кошти з пулу ліквідності. Постачальники ліквідності, які надають кошти, отримують комісії з кожної транзакції, проведеної в пулі.

Торговля поза біржею (OTC)

OTC трейдинг — це пряма угода між двома сторонами без участі біржі. Він в основному використовується для великих транзакцій або активів з низькою ліквідністю.

У OTC немає книги замовлень. Замість цього трейдери спілкуються безпосередньо (по телефону, миттєвих повідомленнях або іншими способами), щоб узгодити кількість і ціну. Ключова перевага: ви уникаєте зміни цін. Натомість при великих замовленнях на звичайних біржах ціна може суттєво змінюватися до завершення всього вашого замовлення.

Навіть такі високоліквідні активи, як BTC, можуть отримати вигоду від OTC-торгівлі, якщо замовлення є дуже об'ємними.

Типи ордерів, які ви можете виконати на спот

Існують різні способи розміщення ордерів відповідно до ваших потреб:

Ринковий ордер: Купуйте або продавайте негайно за найкращою доступною ціною. Це найшвидший варіант, але може виконуватись за різними цінами, якщо під час обробки відбуваються зміни.

Лімітування замовлення: Ви точно вказуєте ціну, за якою готові купити або продати. Замовлення буде виконано тільки в тому випадку, якщо ціна досягне вашого вказаного рівня. Це надає більше контролю, але може не бути виконано, якщо ціна ніколи не досягне вашого рівня.

Стоп-лімітний ордер: Поєднує елементи обох. Ви встановлюєте ціну активації, а потім діапазон цінових лімітів. Корисно для управління ризиками при значних змінах цін.

Спотові ринки проти Ф'ючерсних ринків: Ключові відмінності

Хоча обидва є торговими ринками, вони функціонують fundamentally різними способами.

На спотовому ринку ви отримуєте фізичний або цифровий актив негайно. На ринку ф'ючерсів ви укладаєте контракт на купівлю або продаж на майбутню дату за узгодженою сьогодні ціною. Коли контракт закінчується, зазвичай він розраховується грошима, а не фізичною поставкою активу.

Ця фундаментальна різниця впливає на те, як функціонують обидва ринки та пов'язані з цим ризики.

Спотова торгівля проти маржинальної торгівлі: це не одне й те саме

Маржинальна торгівля відрізняється від спотової, хоча обидві можуть відбуватися на тих самих ринках.

У спот, ви повністю інвестуєте свої гроші і одразу отримуєте актив. У маржині, ви позичаєте гроші у третьої сторони ( з відсотками ), щоб займати більші позиції, ніж ваш капітал.

Перевага маржі полягає в тому, що вона збільшує ваші потенційні прибутки. Недолік полягає в тому, що вона також збільшує ваші втрати. З маржею існує реальний ризик бути ліквідованим (втратити всі свої початкові інвестиції), якщо ринок рухається проти вас. У спотовій торгівлі максимальний ризик – це втратити те, що ви вклали.

Переваги торгівлі на спотових ринках

Прозорість: Ціни повністю залежать від попиту та пропозиції. Немає складних факторів, таких як фінансування чи цінові марки, які впливають на ціну, як це відбувається в ф'ючерсах.

Простота: Правила прості. Якщо ви інвестуєте 500 USD у BNB, ваш ризик зрозумілий: ці 500 USD. Немає несподіванок з ліквідацією.

Оперативна свобода: Вам не потрібно турбуватися про ліквідацію. Ви можете входити та виходити, коли захочете. Це не вимагає постійного моніторингу, як інші види трейдингу.

Низький поріг входу: Доступний для новачків завдяки своїй простій природі.

Недоліки торгівлі на спотових ринках

Відповідальність за актив: Якщо ви купуєте криптовалюти на споті, ви повинні зберігати їх у безпеці. Це означає додаткову відповідальність в порівнянні з ліквідацією позицій у деривативах.

Оперативна нестабільність: Для компаній, які потребують регулярного доступу до конкретних активів (, таких як валюти на форексі ), залежність від спотових цін може створити невизначеність у бюджетах.

Обмежений прибуток: Без використання кредитного плеча, ваші доходи обмежені вашим поточним капіталом. Торгівля ф'ючерсами або на маржі дозволяє піддаватися більшим рухам з тим же капіталом.

Як почати торгувати на споті: Практичний посібник

Якщо ви вирішите почати, процес відносно простий:

1. Обери свою платформу: Вибери централізовану або децентралізовану біржу (, яка відповідає твоїм потребам.

2. Створіть свій акаунт: Завершіть реєстрацію та перевірку особи, якщо ви користуєтеся централізованою біржею.

3. Внесіть кошти: Перекладіть криптовалюти або фіат залежно від того, що ви хочете торгувати.

4. Виберіть свою торгову пару: Виберіть пару, з якою ви хочете торгувати )наприклад, BTC/USDT або ETH/BUSD(.

5. Розмісти своє замовлення: Виріши, чи будеш використовувати ринкове, лімітне або стоп-лімітне замовлення відповідно до твоєї стратегії.

6. Керуй своєю позицією: Моніторь свої інвестиції та реалізуй свою стратегію виходу, коли досягнеш своїх цілей.

Наприклад, якщо ви хочете купити Bitcoin за 1,000 USD у стейблкоїні )BUSD(, виберіть цю пару, введіть суму в поле загалом і виконайте замовлення. Ви миттєво отримаєте свій Bitcoin.

Додатковий аналіз: технічний та фундаментальний

Щоб максимізувати свої шанси на успіх у спотовій торгівлі, поєднуйте свої знання з:

Технічний аналіз: Вивчає графіки, цінові патерни та індикатори для прогнозування майбутніх рухів.

Фундаментальний аналіз: Розумійте технологію, команду та новини, що стоять за активом, яким ви торгуєте.

Аналіз настроїв: Спостерігайте за загальним настроєм ринку через соціальні мережі, новини та ончейн метрики.

Висновок

Торгівля на споті є одним із найдоступніших способів почати в світі фінансових ринків та криптовалют. Її простота робить її природною точкою входу для більшості початківців інвесторів. Хоча вона не пропонує важелі, як похідні фінансові інструменти, вона забезпечує ясність, контроль та менший ризик.

Розуміння того, що означає спот, як функціонують ці ринки та які їхні переваги і недоліки, є основоположним перед інвестуванням реальних грошей. Поєднайте ці знання з надійним аналізом і дисципліною, і ви будете в кращій позиції для більш впевненого трейдингу на спотових ринках.