Коли падає ринок? Посібник по ведмежому ринку для кожного трейдера

Що таке ведмежий ринок і чому кожен трейдер повинен його знати

Бесса – це тривалий період спадів на фінансових ринках – ситуація, якої, мабуть, кожен інвестор хотів би уникнути. На практиці ж це нормальний елемент кожного ринкового циклу. Кажучи простіше: ринки зростають сходами, але іноді падають ліфтом. Коли ціни починають тонути, часто протягом тривалих місяців чи років, ми маємо справу саме з бессою.

Бесса зазвичай триває кілька місяців, але іноді тягнеться роками, і характеризується масовим виходом інвесторів з ринку. Це більш серйозне явище, ніж звичайна корекція – сигналізує про глибокі проблеми в економіці чи довірі до ринку.

Чому ведмежий ринок — це реальність кожного ринку?

Історія показує, що біткойн протягом всього свого існування рухався в довгостроковій висхідній тенденції. Але по дорозі пережив кілька епізодів жорстоких падінь – іноді втрачаючи 80%, а альткойни слабшали навіть на 90%. Якщо ви думаєте, що це рідкість, ви помиляєтеся. Це нормальна частина гри.

Явища ведмежого ринку часто пов'язані з економічними проблемами: рецесією, зростанням безробіття, падінням прибутків компаній. Тоді інвестори шукають виходу з біржі, що викликає ефект доміно – продаючі кидаються до дверей, що приваблює нових продавців. Якщо на ринку багато на дюжинах, ефект може бути ще драматичнішим. Велика волатильність і паніка – це рецепт для каскадних ліквідацій.

Що зазвичай викликає ведмежі ринки?

Причини можуть бути різні, а іноді виникають одночасно:

Сповільнення та рецесії – коли економіка сповільнюється, компанії менше заробляють, інвестори продають акції та криптоактиви

Геополітичні кризи – війни, торговельні напруження чи інші конфлікти штовхають інвесторів у бік безпечних активів (облігації, готівка, стейблкоїни)

Непомірні зростання цін – необґрунтовані оцінки ( як бульбашка доткомів у 2000 році ) в кінці лопаються

Зміни в монетарній політиці – підвищення процентних ставок (як у 2022) підвищує витрати на кредити та потрясає настрої.

Несподівані шоки – пандемія у 2020 році чи фінансова криза у 2008 році доводять, що ринок любить дивувати.

Бесса і хосса – де різниця?

У ведмежому тренді ціни падають, у бичачому зростають. Але є ще одна важлива різниця – під час ведмежого тренду з'являються довгі періоди консолідації, тобто торгівля в бічному тренді. Ринок затримується, волатильність знижується, активність зменшується. Це логічно – ніхто не хоче торгувати на знижувальному ринку. У бичачому тренді така стагнація трапляється рідше.

Історія показує: біткойн пережив це все

Біткойн - це один з найкращих активів в історії фінансових ринків. Але навіть він пережив жахливі ведмежі ринки:

2018-2019: Після підйому до 20 тис. USD у грудні 2017 року, BTC втратив понад 84% своєї вартості в наступні місяці.

2019-2020: Ще одне падіння на понад 70%, при цьому пандемія в першому кварталі 2020 року придавила BTC нижче 5 тисяч доларів.

2022: З дна нижче 4 тис. USD у 2020 році, біткойн зріс до майже 69 тис. USD у 2021 році. Але потім впав на понад 77% до рівня нижче 15,6 тис. USD у листопаді 2022.

І все ж – біткойн повернувся. Це не випадковість.

Як захищатися під час ведмежого ринку? Практичні стратегії

Зменшити ризик замість того, щоб чекати на диво

Найпростіший варіант: обміняти активи на готівку або стейблкоїни. Якщо падаючі ціни викликають у вас тривогу, це означає, що ви інвестуєте більше, ніж можете собі дозволити втратити. Розмір позиції – це все.

Просто чекати (HODLowanie)

Якщо ви плануєте тримати інвестиції протягом років чи десятиліть, ведмежий ринок – це лише число на екрані. Історія показує, що фондові ринки з сильною позицією, такі як S&P 500 чи біткоїн, зрештою компенсують втрати.

Середнє доларове (DCA) – секретна зброя

Багато інвесторів розглядають ведмежий ринок як можливість. DCA – це регулярна покупка, незалежно від ціни. Якщо біткойн коштує 100 тис. USD і падає до 80 тис., ви купуєте більше – ваша середня ціна знижується до 90 тис. USD. На ведмежому ринку ця тактика часто спрацьовує.

Шортинг – заробляти на падіннях

Досвідчені трейдери заробляють на спаді, відкриваючи шорт. Також можна використовувати хеджування – якщо у вас є 2 BTC у гаманці, ви відкриваєте коротку позицію на 2 BTC на похідних платформах, щоб компенсувати збитки від можливого подальшого падіння.

Торгівля всупереч тренду – Ризикований бізнес

Частина трейдерів чекає на відскоки в ведмежому ринку (так звані «стрибки мертвої кішки») і входить у довгі позиції. Це дуже ризиковано – багато волатильності, легко потрапити в пастку. Навіть топові трейдери тут програють, «ловлячи падаючі ножі».

Звідки виникло слово “ведмідь”?

«Ведмежий ринок» – це метафора: ведмідь махає лапами вниз, що символізує зниження цін. Натомість бик підштовхує рогами вгору (бик). Ці терміни використовуються з XIX століття. Одна з теорій стверджує, що «ведмідь» походить від торговців ведмежими шкурами, які продавали шкури до їх здобуття – так само, як у сучасному шортингу.

Підсумок: ведмежі ринки — це реальність, не кінець світу

Бесі з'являються через економічні проблеми, геополітичні конфлікти чи спекуляції – і це нормально. Якщо у вас є план і дисципліна, ви можете пережити бесу, а навіть заробляти. Багато інвесторів у такі часи просто HODLять або переходять на менш ризиковані активи. Інші регулярно купують через DCA. Досвідчені спекулянти коротять. Незалежно від стратегії – важливо підготуватися та зберігати спокій.

Історія свідчить, що після кожної ведмежої тенденції настає бичача. Питання лише в тому, чи будеш ти достатньо терплячим, щоб дочекатися її.

Відмова від відповідальності: Цей контент надається виключно в освітніх та інформаційних цілях. Він не є фінансовою, інвестиційною чи юридичною порадою. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень проконсультуйтеся з професійним консультантом. Ціни цифрових активів є змінними і можуть зростати або падати. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиції.