Оволодійте співвідношенням ризику та винагороди: Ваш основний посібник для розумніших торгових рішень

Швидкий огляд Відношення ризику до винагороди показує, скільки потенційного прибутку ви можете отримати за кожен долар ризику, який ви берете. Досвідчені трейдери одержимі цим показником, оскільки він відокремлює переможців від тих, хто втрачає. Позиція, яка пропонує $3 у потенційних виграшах за кожні $1 ризику, виглядає дуже по-іншому, ніж та, що ризикує $1 , щоб отримати лише $0.33.

Чому це співвідношення важливіше, ніж ви думаєте

Коли ви активно торгуєте — чи то ви здійснюєте денну торгівлю, чи то свінг-торгівлю протягом кількох днів — розуміння вашого ставлення до ризику є основоположним. Ви можете мати найкращу точку входу та ідеальний таймінг, але якщо ви не думаєте про співвідношення між тим, що ви можете втратити, і тим, що ви можете отримати, ви, по суті, літаєте з закритими очима.

Ось реальність: захист і зростання вашого торгового рахунку залежать від трьох стовпів. Першим є позиційний розмір. Другим є встановлення відповідних стоп-лосс ордерів. Третім — і тут більшість трейдерів спотикається — є розрахунок, чи варто взагалі брати вашу торгову ситуацію. Ось де виникає ризик/винагорода.

Перед тим, як ви ввійдете в будь-яку угоду, запитайте себе ось що: Що я ризикую в порівнянні з тим, що можу виграти? Якщо ці два числа не є вигідними, вам не слід бути в угоді. Точка.

Розбиття формули співвідношення ризику та винагороди

Математика проста, але наслідки глибокі. Ваше співвідношення ризику/винагороди = ваш максимальний потенційний збиток, поділений на вашу потенційну мету прибутку.

Ось як це побудувати:

Крок 1: Визначте свою точку входу Ви провели свій аналіз і вирішили, де входити. Скажімо, ви хочете зайти long on Bitcoin. Ви подивилися на графіки, вивчили основи, і ви готові натиснути на спуск.

Крок 2: Встановіть свою ціль прибутку Де ви вийдете, якщо все піде добре? Згідно з вашим технічним аналізом та вивченням ринку, ви можете націлитися на 15% прибутку від вашої ціни входу. Це не випадково — це виходить з рівнів підтримки/опору, аналізу трендів або інших технічних індикаторів.

Крок 3: Встановіть свій стоп-лосс Ось критична частина: Де ваша торгова теза вважається недійсною? Якщо ціна рухається до цього рівня, ваша первісна логіка щодо торгівлі більше не діє. У цьому випадку ви вирішуєте, що цей рівень знаходиться на 5% нижче вашого входу. Ще раз, це має походити з вашого аналізу, а не з довільних чисел.

Крок 4: Зробіть розрахунки Відношення ризику до винагороди = 5% / 15% = 0.33, або виражене як 1:3

Це означає, що за кожні $1 , які ви ризикуєте, ви маєте можливість отримати $3. На позиції $100 ви ризикуєте $5 , щоб потенційно отримати $15.

Чому розмір позиції не змінює співвідношення

Поширене непорозуміння: більші угоди змінюють співвідношення. Вони не змінюють.

Якщо ви взяли позицію на $10,000 з таким же стоп-лоссом 5% і ціллю прибутку 15%, ви ризикуєте $500 , щоб потенційно отримати винагороду $1,500. Співвідношення залишається 1:3. Розмір позиції є окремим фактором від самого співвідношення — один впливає на ваш рахунок, інший показує якість вашої торгової стратегії.

Інверсійна версія: Винагорода/Ризик

Деякі трейдери перевертають розрахунок: 15% / 5% = 3. Це співвідношення винагороди/ризику, і деякі вважають його більш інтуїтивним. Вищий номер тут також кращий. Оберіть будь-яку версію, яка легше працює у вашій голові — суть залишається такою ж.

Як Винагорода Перетворює Все

Ваше співвідношення не є всього лише історією. Ось де ставка виграшу стає вашим співавтором.

Уявіть, що ви торгуєте options з співвідношенням ризику до винагороди 1:7 — ви ризикуєте $100 , щоб виграти $700. Але опціони нестабільні, і ви виграєте лише 20% своїх угод. Давайте розрахуємо десять угод з загальною вартістю $1,000:

• 2 перемоги × $700 = $1,400
• 8 втрат × $100 = -$800 (вже витрачено)
• Чистий результат: +$600 винагорода

А що, якщо кожна перемога приносить лише $500? Тоді:

• 2 перемоги × $500 = $1,000
• 8 втрат × $100 = -$800
• Чистий результат: +$200, ледь вище беззбитковості

Це означає, що ваша необхідна співвідношення ризику до винагороди залежить від вашого відсотка виграшу. При 20% відсотку виграшу вам потрібно щонайменше 1:5, щоб залишатися прибутковим. Чим нижчий ваш відсоток виграшу, тим вищим має бути ваше співвідношення ризику до винагороди, щоб компенсувати.

Сила асиметричних можливостей

Найкращі угоди є асиметричними—коли ви маєте можливість отримати значно більше, ніж втратити. Трейдер з низьким відсотком виграшу (виграючи лише 20% часу) все ще може бути надзвичайно прибутковим, якщо постійно використовує налаштування з співвідношенням 1:10. Вони можуть програти дев'ять разів підряд і зрештою вийти в нуль на десятій перемозі. Вигравши лише 2 з 10, вони вже в прибутку.

Ось чому професійні трейдери одержимі пошуком цих асиметричних можливостей. Справа не в тому, щоб бути правим більшу частину часу — справа в тому, щоб переконатися, що коли ви праві, ви виграєте великими.

Будування вашої основи управління ризиками

Справжня сила виникає, коли ви поєднуєте співвідношення ризику/винагороди з іншими інструментами:

• Торговий журнал: Документуйте кожну угоду з її співвідношенням та результатом. З часом ви побачите, які налаштування працюють найкраще в яких ринкових умовах.
• Відстеження рівня виграшу: Знайте свій історичний відсоток виграшів. Це говорить вам, який співвідношення вам потрібно в подальшому.
• Кілька класів активів: Ваше співвідношення може ідеально працювати для Bitcoin, але потребувати корекції для альткойнів або традиційних активів.
• Ринкові середовища: Яке співвідношення працює на трендових ринках, може зазнати невдачі на ринках з флетом.

Кінцевий результат

Відношення ризику до винагороди є вашим фільтром якості. Воно відповідає на найважливіше питання перед входом: Чи варта ця торгівля мого капіталу?

Трейдер, який використовує двадцять схем з несприятливими коефіцієнтами, буде мати труднощі. Але трейдер, який бере тільки схеми з коефіцієнтами 1:3 або кращими, в поєднанні з дисциплінованим позиційним розміром та надійним управлінням грошима? Цей трейдер заклав основу для стабільної прибутковості.

Формула проста. Інсайт потужний. Різниця, яку він вносить у ваш прибуток, є всім.