Гарне співвідношення ризику до винагороди: знайдіть свою перевагу в торгівлі

Швидка версія: Розуміння співвідношення ризику до винагороди - це те, що відрізняє постійних трейдерів від гравців. Якщо ви можете запам'ятати одну річ: більшість професійних трейдерів вимагають принаймні налаштування 1:2 або 1:3 перед входженням у будь-яку позицію. Ця одна концепція може трансформувати ваш підхід до кожної угоди.

Чому трейдери одержимі співвідношенням ризику до винагороди

Уявіть собі. Ви аналізуєте Bitcoin і помічаєте те, що виглядає як надійна довга установка. Але перед тим, як натиснути купити, у вас повинно виникнути критичне питання: Чи варто це моїх грошей?

Це не про те, виграє торгівля чи програє. Це про те, чи виправдовує потенційний прибуток ризик зниження, на який ви збираєтеся піти. Ось як працює ваше співвідношення ризику до винагороди.

Різниця між прибутковими трейдерами та тими, хто знищує рахунки, часто зводиться до цієї єдиної метрики. Трейдер з посередньою ставкою виграшу, але відмінними співвідношеннями ризику до винагороди може бути дуже прибутковим. Тим часом, хтось з чудовою ставкою виграшу, але поганими налаштуваннями врешті-решт спостерігатиме, як його рахунок випаровується.

Математика (Це простіше, ніж ви думаєте)

Ось чесна правда: розрахунок співвідношення ризику до винагороди займає приблизно 10 секунд.

Ви визначаєте три ключові ціни:

• Точка входу – де ви купуєте або продаєте
• Рівень стоп-лос – ваша точка недійсності, де ви визнаєте, що налаштування зазнало невдачі
• Ціль прибутку – де ви берете прибуток, якщо торгівля спрацює

Тоді розділіть: Ризик ÷ Винагорода = Ваше співвідношення

Реальний приклад: Ви хочете купити Bitcoin в довгу. Ваш аналіз говорить:

• Вхід: поточна ціна
• Стоп-лосс: 5% нижче входу
• Вивести прибуток: 15% вище входу

Ваш розрахунок: 5 ÷ 15 = 0.33, або виражено як 1:3

Що це означає? За кожен долар, який ви ризикуєте, ви потенційно заробляєте три долари. Це надійне налаштування.

Тепер переверніть математику: 15 ÷ 5 = 3 (винагорода-ризик ). Деякі трейдери віддають перевагу такому способу мислення – відчувається більш позитивно сказати “Я намагаюся отримати 3:1 винагороду”, ніж “мій коефіцієнт 0.33.”

Що робить “добре” співвідношення?

Коротка відповідь: залежить від вашого відсотка виграшу.

Якщо ви виграєте 60% своїх угод, ви можете вижити з нижчими співвідношеннями, такими як 1:1. Але якщо ваші історичні дані показують 40% рівень виграшу, вам потрібно принаймні 1:2 або краще, щоб залишатися прибутковим з часом.

Давайте підрахуємо числа:

Сценарій A – 1:7 співвідношення з 20% рівнем виграшу:

• 10 угод, $100 ризик кожна = $1,000 загальний ризик
• 2 виграшні торги × $700 прибуток = $1,400 вигода
• 8 програшних угод × $100 втрата = $800 втрата
• Чистий: +$600 прибуток

Навіть при жорстокому 20% відсотку виграшу, виняткове співвідношення врятувало вас. Але якщо зменшити цю винагороду до лише $500 за виграш? Тепер ви в кращому випадку виходите на нуль.

Сценарій B – співвідношення 1:3 з 50% рівнем виграшу:

• 10 угод, $100 ризик кожної = $1,000 загальний ризик
• 5 виграшних угод × $300 прибуток = $1,500 виграш
• 5 збиткових угод × $100 втрата = $500 втрата
• Чистий: +$1,000 винагорода

Це більш реалістично для більшості трейдерів. Пристойне співвідношення з середньою ставкою виграшу перетворюється на стабільні прибутки.

Справжня перевага: Асиметрична можливість

Професійні трейдери полюють на одну річ: асиметричні налаштування, де потенціал зростання значно перевищує ризик зниження.

Думайте про це так. Якщо хтось пропонує вам ставку:

• Ставка A: Ризик $100 , щоб отримати $100 (1:1 співвідношення) – нецікаво
• Ставка B: Ризик $100 для отримання $300 (1:3 співвідношення) – тепер ми говоримо

При налаштуванні 1:3 ви можете програти три угоди підряд і все ще отримати прибуток від четвертої перемоги. Ваші шанси не повинні бути ідеальними. Ваше співвідношення ризику до винагороди виконує основну роботу.

Ось чому технічний аналіз важливий. Ви не витягуєте рівні стоп-лоссу та цілі прибутку з повітря. Рівні підтримки та опору, структура тренду та волатильність надають вам законні точки інвалідності та реалістичні зони прибутку. Саме це створює справжні асиметричні можливості.

Загальні помилки, які вбивають рахунки

Помилка 1: Арбітрарні числа Встановлення стоп-лосса на 10% та цільового прибутку на 20% тільки тому, що це звучить розумно. Ваш аналіз має визначати ці рівні, а не випадкові відсотки.

Помилка 2: Примушення до поганих налаштувань Ви знаходите торгову ідею, але співвідношення ризику до винагороди погане. Тому ви переміщуєте свій стоп-лосс ближче, щоб отримати краще співвідношення на папері. Не робіть цього. Перейдіть до наступної установки. Завжди буде ще одна угода.

Помилка 3: Ігнорування розміру позиції Позиція $100 і позиція на $10,000 мають однаковий коефіцієнт 1:3, але психологічна вага різна. Масштабуйте розмір своєї позиції відповідно до вашої терпимості до ризику, а не до ваших амбіцій.

Помилка 4: Забування про рівень виграшу Ви не можете передбачити, чи виграє чи програє ця конкретна угода. Але ви можете використовувати свої історичні дані. Якщо ваші останні 50 угод виграли 45%, то співвідношення 1:2 є вашим мінімальним порогом. Не беріть угоди 1:1 при 45% рівні виграшу – математика не працює.

Створення повної рамки управління ризиками

Відношення ризику до винагороди є одним із інструментів, а не всім набором інструментів. Поєднуйте його з іншими метриками:

• Коефіцієнт виграшу: Проаналізуйте свої останні 20-50 угод. Який відсоток насправді приніс прибуток?
• Розмір позиції: Розміруйте кожну угоду так, щоб ваш максимальний збиток становив 1-2% вашого рахунку
• Співвідношення виграшів та програшів: Окреме поняття від відсотка виграшу – це доларова вартість виграшів проти програшів
• Торговий журнал: Документуйте кожну установку, співвідношення, яке ви взяли, ваші фактичні результати та умови ринку. Патерни виникають після 100+ угод.

Трейдер з відношенням ризику до винагороди 1:10 потребує вигравати лише 10% угод, щоб досягти беззбитковості. Але якщо той самий трейдер має 40% рівень виграшу? Вони друкують гроші. Це відношення перетворюється на множник прибутковості.

Головна суть

Добре співвідношення ризику до винагороди є таким, яке може підтримувати ваша частка виграшу – з буфером для реальності. Більшість досвідчених трейдерів не торкнуться нічого нижче 1:2. Професіонали полюють на 1:3 або краще.

Але ось справжня таємниця: найкраще співвідношення в світі не допоможе, якщо ви входите на емоціях або виходите раніше, коли вас лякає. Ваша система управління ризиками є такою ж сильною, як ваша дисципліна в її виконанні.

Почніть відстежувати свої співвідношення зараз. Переглядайте їх щомісяця. З часом у вас розвинеться інтуїція щодо того, які налаштування пропонують легітимну перевагу. Ось тоді торгівля перестане відчуватися як азартна гра і почне виглядати як навичка.