Розуміння ведмежих ринкових умов: що кожен трейдер повинен знати

Коли ринкові ціни падають за короткий проміжок часу, інвестори часто стикаються з ведмежим ринком. Цей термін—зазвичай застосовується до криптовалют, акцій, облігацій і товарів—описує спад, коли впевненість знижується, а тиск на продаж зростає.

Як визначаються ведмежі ринки

Традиційні фінанси встановлюють чіткий орієнтир: падіння на 20% протягом 60 днів сигналізує про ведмежий ринок. Фондовий ринок США, який відстежується через індекси, такі як Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 та Russell 2000, дотримується цього правила.

Криптові ринки функціонують інакше. Через свій менший розмір і вищу волатильність ведмежий ринок у криптовалютах може включати різкіші падіння — часто на 85% і більше. Ці спади, як правило, тривають довше і вражають сильніше, ніж їх традиційні аналоги.

Що викликає ведмежий ринок

За кожним обвалом цін стоїть зміна настроїв. Інвестори втрачають віру в основи ринку, що викликає масову продаж. Ця капітуляційна каскада прискорює зниження, створюючи те, що технічні аналітики визнають ведмежим трендом.

Визначення цих сигналів на ранній стадії відокремлює успішних трейдерів від тих, хто був здивований. Досвідчені трейдери використовують кілька інструментів, щоб виявити ведмежий тиск до того, як він стане очевидним:

• Середні значення (MAs): Відстежуйте зміни моментуму цін
• MACD (Середня конвергенції та дивергенції): Визначає розвороти тренду
• RSI (Індекс відносної сили): Сигнали про перепроданість та перекупленість
• Обсяг на балансі (OBV): Вимірює інтенсивність продажу

Ці технічні індикатори допомагають трейдерам передбачити ведмежі зміни на ринку, а не реагувати на них.

Ведмідь проти Бика: Ринковий цикл

Історія чітко демонструє цей шаблон. Між 1929 і 2014 роками американський ринок зазнав 25 бичачих ринків і 25 ведмежих ринків — майже ідеальна чергування. Цифри виявляють асиметрію: середні втрати на ведмежих ринках досягли -35%, тоді як бичачі періоди отримали приблизно +104%.

Ця різниця підкреслює фундаментальну правду: биків ринок повільно формується на накопиченій впевненості, тоді як ведмежі ринки швидше руйнуються на розповсюдженому сумніві. Розуміння цієї психології допомагає трейдерам орієнтуватися в обох циклах.

Ключовий висновок: ведмежі ринкові умови не є постійними провалами ринку, а циклічними реаліями. Ті, хто розпізнає ранні сигнали — використовуючи технічний аналіз і моніторинг змін настроїв — краще позиціонують себе, коли приходить відновлення.