Що таке цінні папери та як SEC захищає інвесторів

Комісія з цінних паперів та бірж (, також відома як Комісія з цінних паперів США, або SEC), існує з 1934 року як федеральний орган, створений для утримування цілісності американських ринків. Її створення стало важливим етапом у захисті ринків акцій, облігацій та інших фінансових інструментів.

Центральна Місія: Прозорість та Захист

Ядро роботи SEC обертається навколо простого принципу: усі інвестори повинні мати рівний доступ до одних і тих же відомостей перед прийняттям фінансових рішень. Для цього агенція зобов'язує компанії з відкритим капіталом розкривати фінансові дані, що мають значення для громадськості, гарантуючи, що ніхто не має несправедливої переваги. Це означає, що брокери, брокерські компанії та оператори повинні діяти з лояльністю та чесністю у відносинах з клієнтами.

SEC працює для досягнення трьох основних цілей:

• Проектувати, хто інвестує на ринках
• Забезпечити, щоб ринки функціонували справедливо, впорядковано та ефективно
• Полегшити підприємствам залучення ресурсів легальним шляхом

EDGAR та доступ до інформації

Одним з найбільших козирів SEC є EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval), безкоштовна онлайн-база даних, де ви знайдете квартальні та річні звіти всіх регульованих публічних компаній. Ця система демократизує доступ до інформації та дозволяє інвесторам, аналітикам і дослідникам самостійно консультуватися з фінансовими даними.

Шахрайства, з якими бореться SEC

Найбільш поширені порушення, виявлені Комісією з цінних паперів (SEC), включають:

• торгівля на основі внутрішньої інформації (переговори з використанням привілейованої інформації)
• Навмисна дезінформація та бухгалтерські шахрайства
• Схеми пірамід та Понзі ( у співпраці з CFTC)

CFTC (Комісія з товарних ф'ючерсів) працює паралельно з SEC, але її юрисдикція охоплює ринки деривативів, такі як опціони та ф'ючерсні контракти. Обидва агентства здобули набагато більше влади після ухвалення Закону Додда-Франка, що відбулося незабаром після фінансової кризи 2008 року.

Структура Операційної діяльності SEC у 2024 році

Наразі SEC функціонує через шість основних підрозділів:

• Відділ корпоративних фінансів - здійснює нагляд за розкриттям інформації компаній
• Поділ Торгівлі та Ринків - моніторить операції та поведінку ринків
• Відділ управління інвестиціями - регулює фонди та консультантів з інвестицій
• Відділ виконання - розслідує порушення та впроваджує каральні заходи
• Відділ економічного аналізу та ризиків - аналізує дані та тенденції ринків
• Поділ Інспекцій - проводить профілактичні аудити у фінансових установах

У резюме, цінні папери (акції, облігації та деривативи) існують у екосистемі, що регулюється SEC, щоб забезпечити, щоб система була справедливою для всіх. Обов'язкова прозорість та постійний нагляд перетворюють SEC на охоронця американських ринків, захищаючи інвесторів та зберігаючи довіру до ринків цінних паперів.