Вступ до спот-торгівлі: повний посібник з розуміння спот-торгівлі з нуля

Що таке спотова торгівля? Чому так багато людей починають з неї

Якщо ви новачок у криптовалюті, ваша перша угода, ймовірно, буде спотова торгівля. Спотова торгівля означає безпосередню купівлю та продаж фінансових активів — включаючи криптовалюти, валюту, акції або облігації — з негайним отриманням цього активу.

Це найбільша відмінність від спотової торгівлі. Ви сплачуєте і отримуєте товар без затримок, без складних похідних контрактів. Від Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE) до NASDAQ, найбільш популярні ринки у світі - це спотові ринки.

Спотова торгівля: ціна, замовлення та ліквідність

На Спот-ринку ціна торгівлі визначається відносинами попиту та пропозиції на ринку, що називається спотовою ціною. Коли ви подаєте ринковий ордер, біржа відразу ж виконає угоду за поточною найкращою доступною ціною.

Але тут є одна реальна проблема: якщо обсяг вашого замовлення занадто великий, на ринку може не бути достатньої ліквідності, щоб завершити всю угоду за ціною, яку ви очікуєте. Наприклад, ви хочете купити 10 ефірів (ETH), але на спотовому ринку є лише 3 за вашою цільовою ціною. Щоб завершити угоду з рештою 7 ефірів, вам потрібно буде погодитися на вищу ціну.

Ціна Спот оновлюється в реальному часі, змінюючись у міру постійного збігу замовлень. Ось чому слізька стає важливим фактором у великих спотових торгівлях.

Порівняння трьох способів спотової торгівлі

Централізована біржа (CEX)

Більшість людей здійснюють спотову торгівлю в місцях. Біржі виконують роль посередника, відповідаючи за:

• Управління активами та захист безпеки
• Комплаєнс-сертифікація та перевірка KYC
• Забезпечення справедливої ціни
• Підтримка клієнтів

Яка ціна? Біржі стягують комісії за торгівлю, плату за листинг монет тощо. Саме тому вони можуть отримувати прибуток як під час бичачих, так і ведмежих ринків — якщо є достатня кількість користувачів і обсягу торгів.

децентралізована біржа (DEX)

Це інновація в криптоекосистемі. DEX здійснює матчинг угод через смарт-контракти на блокчейні, користувачам зазвичай не потрібно створювати обліковий запис, активи безпосередньо переказуються з гаманця.

Переваги: більша конфіденційність та свобода - без обмежень KYC, без ризику замороження активів.

Недоліки: Відсутність підтримки клієнтів, ніхто не несе відповідальності в разі проблем. Ліквідність також часто не така достатня, як у CEX.

Цікаво, що DEX використовує два основних режими:

1. Модель книги замовлень: традиційне зіставлення контрагентів на купівлю-продаж
2. Автоматизовані маркет-мейкери (AMM): такі як Uniswap, PancakeSwap — користувачі обмінюють токени з ліквіднісного пулу, а постачальники ліквідності отримують доходи від комісій.

Позабіржова торгівля (OTC)

Прямі угоди з брокерами, трейдерами або дистриб'юторами без участі біржі. Організація угод через телефон або миттєві повідомлення.

Ключові переваги: Великі угоди можуть уникнути проскоків. Якщо ви плануєте торгувати великою кількістю біткоїнів (BTC), OTC може запропонувати вам кращу ціну угоди, оскільки немає обмежень глибини книги замовлень.

Ваги: швидкість торгівлі повільніша, зазвичай для завершення розрахунків потрібно T+2 дні (торговий день + 2 робочі дні). У крипто-ринку це вже дуже повільно.

Спотова торгівля vs Деривативна торгівля: що вам потрібно знати про відмінності

Спот ринок：Миттєва доставка, можна використовувати лише власні кошти

Ф'ючерсний ринок: контракти на майбутнє, що передбачають використання кредитного плеча та маржі. Купівля та продаж здійснюються на основі угоди між сторонами про поставку в майбутньому за певною ціною, при цьому розрахунок зазвичай проводиться готівкою, а не у натуральному вигляді.

Торговля з маржею: торгівля більшими позиціями з позиченими коштами. Це збільшує прибуток – але також збільшує збитки. Спотова торгівля без ризику ліквідації є “набагато” безпечнішою.

спотова торгівля: реальні переваги та недоліки

Переваги

1. Прозорість цін Ринковий попит і пропозиція визначають усе, на відміну від ф'ючерсного ринку, де є кілька цінових орієнтирів (відсоткова ставка, маркерна ціна, середня ціна тощо).

2. Низький поріг, прості правила 500 доларів США купити BNB можна розрахувати ризики. Немає складного проектування контрактів, дохідність - це просто різниця в витратах.

3. Не потрібно моніторити Не переживайте про ліквідацію або примусове закриття позицій. Якщо вважаєте, що ціна зросте, тримайте позицію, якщо зміните думку, продайте. Не потрібно постійно стежити за ринком.

недоліки

1. Потрібно фактично володіти активом Купівля нафтових ф'ючерсів може бути розрахована готівкою; але купівля спотової нафти передбачає фізичну поставку. Криптовалюта така ж — ви повинні відповідати за безпеку приватного ключа.

2. Ясно обмежений дохід Кредитне торгівля дозволяє використовувати той же капітал для відкриття більших позицій. Спотова торгівля може здійснюватися лише за рахунок власних коштів, тому простір для прибутку відносно обмежений.

3. Не підходить для уникнення ризиків Підприємства, яким потрібна постійна стабільність цін (наприклад, транснаціональні компанії, які потребують хеджування валютних ризиків), стикаються з великим тиском витрат на спотовому ринку. Ф'ючерсні контракти є для них більш практичними.

спотова торгівля

Виберіть надійну біржу, після реєстрації облікового запису:

1. Внесення коштів: поповнення фіатних грошей або криптоактивів
2. Виберіть торгову пару: наприклад, BTC/USDT
3. Вибір типу замовлення:
   • Ринкова заявка: виконується негайно, але ціна може зрушитися.
   • Лімітне замовлення: встановлення ціни в очікуванні виконання
   • Стоп-лосс ордер: інструмент управління ризиками
4. Введіть суму та підтвердіть: система негайно підбирає торгівлю
5. Заходження активів: завершено за кілька секунд до кількох хвилин

Спотовий ринок підходить для кого?

Підходить для новачків: прості правила, без ризику важелів

Підходить для довгострокових інвесторів: не потрібно часто контролювати

Підходить для інститутів: контрольований ризик, чітка відповідність

Не підходить: трейдерам короткострокової торгівлі, які прагнуть високих прибутків від важелів.

Підсумок

Спотова торгівля стала найбільш поширеним способом торгівлі у світі саме через свою суть — простість і прямота. Ніяких складних контрактів, ніякого ризику ліквідації, лише базові відносини попиту та пропозиції. Незалежно від того, чи це традиційні фінанси, чи крипто-сфера, спотова торгівля є найкращою відправною точкою для розуміння ринку. Оволодіти нею — означає закласти добру основу для подальшої торгівлі похідними фінансовими інструментами.