Навігація Суперциклів: Перспектива Управління ризиками



Коли ринки входять у суперцикл — ці вибухові фази зростання, коли ейфорія може переважити розум — найбільша небезпека зазвичай не в пропущених вигодах. Це повне самознищення.

Це було основне попередження від засновника Three Arrows Capital під час обговорення динаміки ринку на початку 2021 року. Урок є більш вагомим, ніж здається: навіть досвідчені трейдери зазнають ліквідації під час бичачих ринків, оскільки недооцінюють волатильність і використовують надмірне фінансування позицій.

Математика жорстка. Якщо ви маєте важіль 10x, і ринок впаде всього на 10%, ви знищені. Не важливо, чи ви були праві щодо напрямку—погане управління ризиками вбиває виграшні угоди, перш ніж вони дозріють.

Отже, що відрізняє тих, хто вижив, від жертв? Розмір позицій. Знання вашого рівня ліквідації. Збереження резервів. І, можливо, найважливіше: прийняття того, що ви не зможете вловити кожен рух. Пропустити 20% ралі можна пережити. Вибухнути — ні.

У суперциклах переможцями не завжди є найжадібніші трейдери. Це ті, хто досі стоїть, коли музика зупиняється.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
UncleLiquidationvip
· 5год тому
10x кредитне плече падіння на 10% призводить до падіння до нуля, я не можу це математичне завдання вирішити... ні, я вирішив, це просто смерть.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TheMemefathervip
· 5год тому
10-кратний кредит важливо падіння на 10% і все пропало... ось чому я зараз ні в якому разі не торкаюся до кредитів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NervousFingersvip
· 5год тому
10 разове збільшення позиції при падінні на 10% просто зникає, ця математична задача справді вражає... Я щоразу кажу собі контролювати ризик, а як тільки бачу бичачий тренд, не можу втриматися від збільшення позиції, це справді дуже важко.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZkSnarkervip
· 5год тому
ну, технічно, справа 3AC була піком енергії «ми занадто великі, щоб зазнати невдачі»... виявляється, важелі — це чортів наркотик, і математика не турбується про вашу репутацію, лол
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити