Коли ШІ почне витрачати власні гроші: хто покриє витрати на торгівлю від імені?

Оригінальна назва: Платежі в агентній економіці

Оригінальні автори: Сурабх Дешпанді, Олівер Ярос

Оригінальне джерело:

Переклад: Mars Finance

У статті «Ціноутворення в Інтернеті» ми вже обговорювали: коли вимірювання платежів не має жодних тертя, машини автоматично здійснюватимуть платежі. Люди не змогли повністю прийняти мікроплатежі, оскільки увага до процесу вимірювання вимагає витрат енергії та зусиль. Але машини інші, в їхніх очах є лише 1 і 0. Ємність розуму чи перемикання завдань не вплине на їхню виконавчу здатність. Якщо деталізація до рівня частки центів зробить процес більш ефективним, вони це зроблять, що відрізняється від людей.

У попередній статті ми закінчили запитанням: що робити, якщо агент все зіпсує? Нам не важливо, чи були наміри агента правильними. Головне в тому, що ми не можемо контролювати агента на кожному кроці.

Це ставить нас у складну ситуацію: нові технології не успадкували одну з переваг старої інфраструктури, наприклад, можливість скасування платежу у випадку помилки. Ця стаття розгляне саме це питання. Ми обговоримо, що потрібно для реалізації автономності агентів, хто будує для цього інфраструктуру, а також чому нові стартапи з'являються на перетині блокчейн-платіжних каналів та автономних агентів.

нові стандарти

Будь-яка комерційна діяльність залучає три сторони: покупця, продавця та посередника, що сприяє угоді. Посередником може бути платформа або ринок на зразок Amazon, або мережі карток, що обробляють платежі, такі як Visa.

Покупець

Споживчі додатки зазвичай відповідають за обробку фінансів або транзакцій та отримують від цього частку. Але що буде, коли споживачем виступає ШІ, який діє від нашого імені? На сьогодні існує кілька нових стандартів, які шукають відповіді.

ChatGPT має 700 мільйонів активних користувачів, які намагаються отримати інформацію або послуги за допомогою ШІ. Хоча ми ще не здійснюємо купівлю та продаж товарів безпосередньо через агентський інтерфейс, його широко використовують для «виявлення» товарів. Незалежно від того, чи купую я кросівки, чи шукаю готель в Ель-Карафаті, я використовую ШІ для порівняння цін. Якщо б можна було безпосередньо купувати на одному і тому ж інтерфейсі, це безумовно було б набагато зручніше. Саме для цього OpenAI співпрацює зі Stripe, щоб запустити угоду про автономне агентське комерційне партнерство (ACP).

Це наразі найпряміший спосіб обробки коштів через агента: користувач повністю контролює процес. Після того, як користувач робить замовлення, ChatGPT передає необхідну інформацію на бекенд продавця через ACP. Продавець потім вирішує, приймати чи відхиляти замовлення, обробляє платежі через звичного постачальника платіжних послуг і, як завжди, займається доставкою та обслуговуванням клієнтів.

Ви можете уявити ACP бізнес як: ви надаєте стажисту фіксований бюджет, а ви в кінцевому підсумку приймаєте рішення, який продукт / послугу обрати, у якого постачальника придбати і завершити оплату.

OpenAI та Stripe мають ACP, тоді як Google запровадила протокол агентських платежів (AP2). Перш ніж глибше зануритись в AP2, давайте зробимо крок назад. Google прагне вирішити проблему «взаємодії». Наразі AI-агенти існують окремо: Gemini не спілкується з Claude, а ChatGPT не знає, що відбувається в Perplexity.

В ідеальному випадку, коли завдання ускладнюється і потрібна співпраця, ми сподіваємося, що ці агенти зможуть спілкуватися спільною мовою. Для цього Google розробила A2A (протокол агент до агента), щоб різні агенти могли взаємодіяти та координувати дії.

Але просто можливість спілкуватися недостатньо. Агент також повинен мати можливість використовувати інструменти, отримувати доступ до API та сервісів. Протокол контексту моделі (MCP) дозволяє агенту використовувати такі інструменти, як Google Календар, Notion, Figma та ін.

MCP визначає універсальну мову. Як тільки всі «говорять» MCP, агенти можуть використовувати будь-які інструменти без додаткового налаштування коду. Протокол був створений компанією Anthropic, але специфікація є відкритою і швидко приймається різними компаніями. MCP сервер по суті є перекладеним шаром, який знаходиться перед існуючими API компанії, надаючи послуги у стандартизованому форматі будь-якому агенту, сумісному з MCP.

Повертаючись до AP2, це можна просто зрозуміти так: MCP надав агентам можливість отримувати дані, файли та інструменти; A2A дала їм можливість спілкуватися один з одним; а AP2 дав їм гаманець, щоб вони могли безпечно витрачати гроші.

Усі ці протоколи ставлять користувачів у центр контролю, а агент має лише обмежені права споживання. Це вирішує проблему розподілу та процесів, але ще не вирішено: що робити, якщо агент помиляється?

Продавець

Історія відбувається не тільки у покупця. Продавці також встановлюють нові стандарти, зосереджуючи увагу на тому, як машини платять за доступ до API, даних і контенту.

Наразі найбільш обговорюваним є стандарт x402, який був розроблений Coinbase як відкритий протокол. Він відновив HTTP код стану 402 — «Потрібно оплатити», який був визначений ще у 1997 році, але ніколи не використовувався. x402, поєднуючи його з оплатою стейблкойнами, дозволяє економічно ефективно здійснювати мікроплатежі, тим самим надаючи нове життя цьому коду стану.

x402 перетворив HTTP запити на платні запити. Кожного разу, коли потрібна оплата, сервер робить запит. Оскільки у проксі є встановлений бюджет, він сплачує серверу і отримує дані в рамках того ж процесу. Це робить можливими «оплати за запитом» або «оплати за викликом» у торгівлі між машинами.

За допомогою x402 агенти можуть точно оплачувати те, що їм потрібно в даний момент. Наприклад, витратити 2 цент на перегляд платної статті або заплатити частину центу за один виклик API. Транзакції можуть бути завершені на ланцюгу всього за кілька секунд, без необхідності встановлювати довгострокові відносини.

Cloudflare запозичила цю концепцію, створивши більш конкретну систему «оплата за запит». Її основа також використовує HTTP 402, але ключовим моментом є домінуюча позиція Cloudflare на ринку, оскільки 20% світового інтернет-трафіку проходить через її мережу, що надає їй величезний вплив.

«Оплата за запит» використовує мережу краю Cloudflare, вимагаючи оплату перед тим, як надати контент для AI-сканерів. Це перетворює доступ до контенту на обов'язкову оплату. Видавці стикаються з різким падінням трафіку, оскільки люди більше не заходять на сайти з пошукових систем, а безпосередньо читають резюме, створені AI. Завдяки цій системі видавці можуть стягувати плату з AI-лабораторій щоразу, коли сканер відвідує їх.

Емісійні організації також намагаються розширити існуючі платіжні канали для обробки агентських транзакцій. Visa запустила сервер MCP та пакет інструментів для прийому агентів. Mastercard має проект під назвою «Агентські платежі». Обидва проекти знаходяться на ранній стадії пілотування, але вони важливі, оскільки Visa та Mastercard вже мають глобальну розподільчу мережу, відносини з емітентами карт і широкий мережу прийому торговців. Основна ідея полягає в тому, щоб зареєструвати агента, налаштувати контроль витрат, щоб агент міг ініціювати транзакції в існуючій мережі платіжних карток.

Невідкладно потрібно заповнити прогалину довіри

Всі вищезазначені стандарти припускають, що платежі пройдуть успішно і результати відповідатимуть очікуванням. ACP та AP2 залучають людей до процесу оформлення замовлення, забезпечуючи певний рівень безпеки. Варіант x402 обробляє доступ до даних між машинами, ризики зазвичай є нижчими. Емітуючі організації розширили свої знайомі механізми захисту, але ціною цього є повільні розрахунки та високі витрати.

Реалізація масштабних мікроплатежів, швидкість є головною метою. Розрахунок через карткову платіжну мережу займає кілька днів, комерсанти повинні сплачувати відсотки від суми транзакції. Розрахунок через криптовалютні канали займає лише кілька секунд, а вартість менше одного центу. Але ця ефективність супроводжується незворотністю: як тільки криптовалютний платіж завершено, його не можна скасувати.

Традиційний бізнес побудував цілу інфраструктуру навколо «можливості помилки». Коли виникають проблеми з покупками за кредитною карткою, у вас є чіткий процес: зв'язатися з банком, ініціювати суперечку, організація, що видала картку, проводить розслідування та тимчасово заморожує кошти, врешті-решт ухвалюючи рішення про повернення коштів або підтримку торговця. У 2025 році було зафіксовано 261 мільйон транзакцій зі спірними ситуаціями на загальну суму 34 мільярди доларів.

Проте, агенти, які працюють у каналі стейблкоїнів, зовсім не мають цих гарантій.

Коли агенти починають співпрацювати, проблеми стають більш складними. Коли сотні та тисячі багатосторонніх робочих потоків переплітаються, з'ясувати відповідальність може стати справжнім кошмаром.

Емітент карток не братиме на себе цей ризик, принаймні в рамках поточної моделі прибутку. Програми агентів Visa та MasterCard все ще стягують стандартні комісії за обмін, розрахунок все ще займає кілька днів. Вони можуть перейти на миттєві розрахунки в стейблкоїнах, але це означатиме відмову від системи обробки суперечок, на якій ґрунтуються їхні збори.

Механізми вирішення спорів у традиційній фінансовій системі не є вродженими. Перша кредитна картка (Diners Club) з'явилася приблизно в 1950 році, але споживачам знадобилося ще 24 роки, щоб отримати право на оскарження транзакцій. Сучасна інфраструктура, яку ми сприймаємо за належне сьогодні, була поступово створена у міру виникнення проблем.

Автономне агентування в бізнесі не має стільки часу, щоб витрачати. Запити API вже складають 60% динамічного HTTP-трафіку, обробленого Cloudflare. Трафік ботів та автоматизації становить майже половину мережевого трафіку. 700 мільйонів користувачів ChatGPT вже можуть безпосередньо розраховуватися на Etsy через ACP, інтеграція Shopify також незабаром буде запущена. Обсяги торгівлі вже існують, користувачі мають потенційний попит на обробку завдань за допомогою агентів, агенти для комерційної діяльності не за горами.

Отже, ми стикаємося з вибором: чи дати традиційній фінансовій інфраструктурі продовжити повільні розрахунки, чи свідомо побудувати інфраструктуру довіри, щоб відповідати швидким розрахункам на блокчейні? Перше обмежить потенціал агентів, тоді як друге є можливістю та неминучим продовженням розвитку бізнесу автономних агентів.

Отже, що конкретно потрібно робити?

Як і слід було очікувати, це стосується двох частин: до交易 і після交易.

Перед торгівлею: Чи дозволити торгівлю через агента?

Це залежить від трьох пунктів: ідентифікація контрагента, виявлення шахрайства, використання кредитного рейтингу для визначення ціни та доступу.

У США Plaid з'єднує майже половину банківських рахунків, обробляючи мільйони перевірок рахунків щодня. Коли ви перевіряєте свій профіль у Venmo, ви користуєтеся Plaid.

Наразі будь-які агенти, які взаємодіють з API, витягують веб-сторінки або ініціюють платежі, позбавлені взаємної аутентифікації. Сервер бачить лише розмитий ідентифікатор (наприклад, адресу гаманця або API ключ), не знаючи, хто є викликачем. Відсутність загальної ідентичності між службами унеможливлює накопичення репутації, і кожна взаємодія починається з «нульової довіри».

У 2024 році дорослі американці втратять близько 47 мільярдів доларів через шахрайство з ідентичністю.

Нам потрібен рівень «Знай свого агента» (KYA), подібний до того, як Plaid надає ідентифікаційну інфраструктуру для фінансових технологій. Він повинен видавати постійні та відкличні документи, що пов’язують агента з його людською особою або організацією.

Емитенти карт витратили десятки років на створення системи, здатної виявляти підозрілі моделі серед мільйонів транзакцій. Вони розуміють нормальну поведінку споживачів і можуть в реальному часі позначати аномалії. Якщо агент буде зламаний і здійснить несанкціоновані покупки в кількох торгових точках, наразі немає спільної шахрайської карти, яка б могла це виявити.

Visa заявила, що після інвестицій у 11 мільярдів доларів у зміцнення безпеки в 2019-24 роках її система заблокувала спроби шахрайства на суму 40 мільярдів доларів. Stripe обробляє понад 1,4 трильйона доларів США платежів щорічно і на основі цього навчає свою антикризову систему Radar. У період Чорної п'ятниці та Кіберпонеділка 2024 року Radar заблокувала 20,9 мільйона шахрайських транзакцій на суму 917 мільйонів доларів.

Агентські торги наразі не мають такого рівня виявлення шахрайства. Коли агент здійснює платіж x402, немає спільної системи, яка могла б позначити аномальну поведінку, таку як різке збільшення витрат або аномальна частота.

Без постійної ідентичності та репутації кожна взаємодія з агентом починається з нуля. Репутація глибоко вкорінена в людському бізнесі: реклами, які ви бачите, базуються на історії переглядів, оцінка Uber впливає на прийняття замовлень водієм, кредитний рейтинг супроводжує вас у кожній фінансовій установі. Так само має бути і з агентами.

Що робити, якщо виникла проблема після торгівлі?

Відмова від повернення коштів є способом обробки спорів в платіжних мережах: після того, як клієнт оскаржує транзакцію через банк, кошти повертаються від торговця. Але це також часто зловживається. У 2023 році відмова від повернення коштів завдала торговцям збитків приблизно в 117,47 мільярда доларів США. За кожен втрачені 1 долар США на поверненні, торговці зазвичай повинні нести додаткові витрати в розмірі 3,75-4,61 долара США (включаючи комісії, втрати товару та управлінські витрати).

Торговці виграли лише 8.1% суперечок, в яких вони активно заперечували. 84% клієнтів вважають, що ініціювати відмову через банк простіше, ніж просити повернення у торговця.

Торговля стабільними монетами, що ініційована агентом, здійснюється з розрахунками на рівні секунд і наразі не може бути скасована. Cloudflare запропонував розширення для затримки розрахунків для x402, що дозволяє встановити «період очікування» до остаточного переведення коштів.

Розробники вже будують ці інфраструктурні прототипи. На хакатоні ETHGlobal Buenos Aires команда створила Private-Escrow x402. Їхня схема ескроу полягає в тому, що покупець попередньо вносить кошти в смарт-контракт, а під час оплати підписує «намір оплати» поза ланцюгом. Координатор пакує сотні таких підписів в одну транзакцію для розрахунку, що знижує витрати на газ у 28 разів.

Але це лише базовий компонент, його ще потрібно продуктувати.

Хто побудує все це?

Це нагадає мені про епоху, коли галуззю домінували телекомунікаційні оператори. Вони мали відносини з кожним користувачем мобільного телефону, але пропустили цінність, яку створювали смартфони. Розповсюдження додатків і мобільна реклама створили сотні мільярдів доходу, який міг би бути захоплений операторами.

Емітентам карт тепер доводиться стикатися з подібною ситуацією. Довіра, на якій базується економіка автономних агентів, є саме тим, чого не вистачає Visa та Mastercard, які будували її протягом десятиліть. Але їхня бізнес-модель повністю залежить від комісій за обмін, які існують лише за умови, що вони контролюють платіжні канали. Вони витрачають величезні суми на підтримку цієї інфраструктури, фінансування якої походить з кількох відсотків від обсягу угод. Якщо надати споживчу захист для угод зі стабільними монетами, це означатиме, що вони субсидують платіжні канали своїх конкурентів за рахунок власного доходу.

Якщо емітент карт не вживає заходів, наступними кандидатами є лабораторії штучного інтелекту, такі як OpenAI, Google, Anthropic тощо. Вони всі хочуть, щоб їхні агенти використовувалися широко. Але керування централізованими реєстраційними органами ідентичності означає, що коли агенти діють неналежним чином, вони повинні нести відповідальність. Вони не хочуть стати судом для вирішення ваших «помилок при бронюванні готелів».

Вони більше сподіваються на те, що третя сторона побудує інфраструктуру для ідентифікації та відстеження, щоб вони могли підключатися безпосередньо, як сьогодні підключаються до платіжних систем або пошукових систем.

Cloudflare має унікальну ситуацію. Вони обробили величезні обсяги мережевого трафіку, запустили перевірку веб-сканерів, а їхній інструмент «AI аудит» дозволяє видавцям відстежувати доступ веб-сканерів. Від «виявлення роботів» до «перевірки особи та репутації агентів» з технічної точки зору це не є великим стрибком.

Але Cloudflare завжди позиціонував себе як нейтральну інфраструктуру. Як тільки почнуть видавати оцінки довіри або вирішувати спори, він більше нагадує регулятора — це інший бізнес і означає іншу відповідальність.

Три точки входу для стартапів

Ви не зможете перевершити OpenAI за якістю моделі та Cloudflare за трафіком. Вам потрібно знайти частини технологічного стеку, до яких їх бізнес-моделі (принаймні на даний момент) не дозволяють торкатися, але які все ще мають цінність. Я вважаю, що є три точки входу: ідентифікація, регресія та атрибуція.

Агентська ідентичність є найпрямішою. Модель реєстрації була перевірена. Хоча Plaid є класичним прикладом, це дуже доречно: вони проводили ідентифікацію для банківських рахунків. Стартапи можуть робити те ж саме для агентів: видавати сертифікати, накопичувати репутацію, дозволяти торговцям перевіряти рейтинг репутації перед отриманням платежів. Їхня конкурентна перевага походить від мережевого ефекту: як тільки достатня кількість торговців перевірить через вашу реєстраційну форму, агенти повинні підтримувати добру репутацію.

Механізм регресу складніший, оскільки він вимагає прийняття ризику. Його можна розглядати як страхування: за кожну транзакцію стягується невелика плата, щоб покрити збитки у разі проблем. Масштаб є ключовим. Комісія за обмін карток становить 1,5%-3%, що включає витрати на обробку суперечок. Витрати на канали стейблкоїнів значно нижчі, тому регресійний рівень може забезпечити порівнянний захист за ставкою всього 0,5% і все ще мати простір для прибутку.

Механізм атрибуції є найперспективнішим, але врешті-решт він неодмінно з'явиться. Коли агенти почнуть впливати на покупницькі рішення, бренди платитимуть за вплив на рекомендований контент. Механізм аукціону може бути розроблений. Але він має проблему «холодного старту», оскільки для його роботи необхідно, щоб бренди, агенти та торговці спільно брали участь у ринку, тоді як перші два точки входу не мають цієї проблеми.

Важливість цих трьох точок входу змінюється в залежності від етапу розвитку агентської економіки:

· Ідентичність стає ключовою, коли в агентстві не потрібна ручна затвердження кожної транзакції.

· Відшкодування є вкрай важливим, коли агент починає обробляти реальні кошти.

· Атрибуція почне діяти, коли обсяг торгів між агентами буде достатнім для підтримки рекламного ринку.

Це призвело до фактичного розвитку траєкторії:

Стартапи побудують частину інфраструктури агентської економіки

Розвиток代理 можна поділити на три етапи:

· Як інтерактивний інтерфейс

· Виконувати під наглядом людини

· Взаємна автономна торгівля

Ми знаходимося на першій стадії. Інтеграція ChatGPT з Etsy для оформлення замовлення є хорошим прикладом: ми переглядаємо товари в чат-інтерфейсі (хоча це не завжди так), агент пропонує варіанти, але в кінцевому підсумку рішення приймає людина. Довіра повністю заснована на існуючих можливостях.

Ця стадія належить існуючим гігантам, оскільки це гра на розподіл входу користувачів. Накопичення вартості знаходиться в руках гравців, які мають інтерфейс для прийняття рішень про покупку.

Другий етап характеризується тим, що агенти отримують більше автономії. Агенти більше не лише рекомендують маршрути, а безпосередньо бронюють авіаквитки, орендують автомобілі та готелі. Ми встановлюємо цілі або обмеження, агенти виконують, ми приймаємо результати.

У цей час рівень довіри стає незамінним. Без механізму регресу користувачі не нададуть повноваження агенту; без верифікації продавці не приймуть платіж через агента.

Це саме та можливість для стартапів. Існуючі гіганти можуть не мати достатнього стимулу для побудови довірчих механізмів для стабільних монет, оскільки на даному етапі (все ще під їхнім контролем) у них вже є величезний простір для зростання. OpenAI цього року отримала 13 мільярдів доларів доходу. У порівнянні, Tether лише за перші десять місяців 2025 року отримала прибуток у 10 мільярдів доларів, а загальний річний прибуток очікується ще вищим.

Ідентичність, рекламація та рівень атрибуції будуть створені новою компанією, яка прагне вирішити конкретні проблеми межі між агентськими можливостями та авторизацією користувачів.

Третій етап - це самостійне агентування бізнесу. Ваше агентство не потребує погодження щоденних рішень, воно може вести переговори з іншими агентами, брати участь у торгах за обчислювальні ресурси, участь в рекламних аукціонах, безперервно розраховувати тисячі дрібних угод. Стейблкоїн стане основним шаром розрахунків через обсяги, швидкість і точність, необхідні для обробки міжмашинних угод.

Конкуренція на цьому етапі зосереджується не на найкращих моделях чи найшвидших блокчейнах, а на тому, хто побудував найнадійнішу інфраструктуру: «паспорти» агентів, «суд» для вирішення суперечок, «кредитні системи», які дозволяють надлишкові транзакції. Ці організації, що надають програмні послуги, визначать, які агенти можуть брати участь в економіці і на яких умовах.

Висновок

Ми підготували інфраструктуру для агентів “витрат”, але ще не створили механізм для перевірки “чи варто витрачати”. HTTP 402 спав тридцять років, але нарешті прокинувся через можливість мікроплатежів. Технічні проблеми вирішено. Але довірчі механізми, які підтримують людську комерцію, такі як верифікація особистості, виявлення шахрайства, вирішення спорів, все ще потребують відповідних агентських версій. Ми вирішили просту частину. Щоб агенти могли безпечно вести бізнес один з одним, ще потрібно час.