Японська інфляція раптово за одну ніч зросла на 100 базових пунктів, оновивши рекорд сучасної історії, дохідність державних облігацій безпосередньо перевищила позначку 2,1%. Японський Центральний банк, щоб стабілізувати ситуацію, одночасно продав 500 мільярдів доларів акцій США — це зовсім не гасіння пожежі, а кидок ліквіднісної бомби на глобальні фінансові ринки.

Ланцюгова реакція відразу ж почалася. Доходність японських облігацій різко зросла, глобальні витрати на капітал зросли; одночасно відбувався масовий продаж акцій США, ринкова ліквідність була різко висмоктана. Для ризикових активів це стандартний подвійний удар — ліквідність долара різко зменшилася, тиск на акції США посилився; настрої щодо безпеки швидко зросли, і кошти в короткостроковій перспективі можуть хлинути в золото та американські облігації як у безпечні активи. А криптовалюти, як активи з великою волатильністю, в умовах відтоку ліквідності, ймовірно, також зазнають удару зниження.

Чому Японський Центральний банк настільки поспішний? Це свідчить про те, що внутрішній економічний тиск значно серйозніший, ніж здається на поверхні. Інфляція вже вийшла з-під контролю, і єдиним виходом залишається продаж закордонних активів для отримання готівки. Як тільки інші центральні банки почнуть наслідувати цей приклад і запустять масштабний продаж для порятунку, глобальний ринок у першій половині 2026 року може дійсно потрапити в хаос "хто швидше втече".

Але можливості завжди існують у коливаннях, ключовим є те, як спокійно діяти. Ринок залишить простір для отримання прибутку тим інвесторам, які добре підготовлені, за умови, що вони постійно стежать за даними на ланцюгу та змінами в політиці, заздалегідь оцінюючи напрямок ринку.