Диверсифікуйтеся за межі ШІ: 3 ETF для інвесторів, що дбають про ризики, у 2025 році

Чому концентрація технологій становить реальний ризик для портфеля

Бум штучного інтелекту фундаментально змінив динаміку ринку. Хоча акції штучного інтелекту продемонстрували extraordinary gains, вони також сприяли безпрецедентній концентрації в S&P 500. Це створює парадокс: індекс, традиційно сприйнятий як безпечний, диверсифікований еталон, тепер має підвищену експозицію до одного сектора. Для інвесторів, які відчувають дискомфорт через цю нерівновагу, існують альтернативні стратегії.

Рішення? Біржові фонди, які пропонують широкий ринковий доступ, одночасно навмисно обмежуючи технологічну експозицію. Три видатні варіанти кожен по-своєму вирішують цю проблему: Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (NYSEMKT: VYM), Invesco S&P 500 Revenue ETF (NYSEMKT: RWL), та State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT: XLP).

Стратегія 1: Диверсифікація, орієнтована на дохід, через індексний фонд Vanguard High Dividend Yield

Для інвесторів, які шукають як стабільність, так і грошовий потік, Vanguard High Dividend Yield ETF пропонує переконливий підхід. Визначальною характеристикою фонду є його перевага у доходності — наразі він забезпечує 2.4%, що більше ніж удвічі перевищує 1.1% доходність ширшого S&P 500.

Структура його портфоліо демонструє значний баланс секторів. З 566 активами фонд досягає справжньої диверсифікації, хоча фінансові послуги домінують з 21% активів. Технології становлять лише 14% активів, при цьому Broadcom складає майже 9% від загального портфоліо, будучи його найбільшою позицією та єдиним технологічним гігантом у п'ятірці.

Показники ефективності підтверджують цю консервативну позицію. З початку року доходи становили 13%, а співвідношення витрат лише 0,06% входить до числа найнижчих у галузі. Ця комбінація дивідендного доходу, підтримки оцінки та мінімальних витрат робить фонд особливо привабливим для портфелів, що не схильні до ризику.

Стратегія 2: Альтернатива традиційному індексуванню ринкової капіталізації, зважена на доходи

ETF Invesco S&P 500 Revenue принципово переосмислює побудову індексу. Замість того, щоб зважувати активи за ринковою капіталізацією — що концентрує вплив серед найбільших, часто найдорожчих акцій — цей ETF розподіляє кошти на основі доходу компаній.

Цей методологічний зсув призводить до кардинально іншого складу портфеля. Замість того, щоб лідери за ринковою капіталізацією, такі як Microsoft та Nvidia, домінували у верхніх позиціях, аналіз з урахуванням доходів підвищує значення таких компаній, як Walmart, McKesson та UnitedHealth. Результат: акції технологічного сектору становлять лише 12% від загальних активів, тоді як охорона здоров'я стає найбільшим сектором з 21%.

Цьогорічна продуктивність демонструє переваги цього підходу. ETF Invesco зріс на 17%, надаючи дивідендну дохідність 1,3%. Витрати у розмірі 0,39%, хоч і вищі за основні індексні фонди, відображають цінність його реконструйованої методології для інвесторів, які не схильні до технологій.

Стратегія 3: Максимальна захищеність через фокус на споживчих товарах

Для інвесторів, які прагнуть повністю усунути ризики сектора технологій, фонд State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF пропонує спеціалізований підхід. Цей фонд зосереджується виключно на споживчих товарах - компаніях, які продають повсякденні необхідності, що забезпечують стабільний попит незалежно від економічних умов.

Його основні активи — Walmart, Costco Wholesale та Procter & Gamble — складають приблизно 29% активів і представляють собою акції блакитних фішок, які інвестори очікують під час ринкових стресів. Ці компанії, які виплачують дивіденди, історично забезпечують стабільність портфеля, коли ширші ринки ослаблюються.

Хоча приріст з початку року залишається скромним і становить менше 1%, прибутковість 2,7% суттєво доповнює цінове зростання. Якщо занепокоєння ринку щодо оцінок штучного інтелекту спонукає інвесторів переорієнтуватися на захисні сектори, привабливість цього фонду може значно зміцнитися. Навіть без значних цінових приростів фонд пропонує диверсифікований набір споживчих брендів з мінімальним коефіцієнтом витрат 0,08%.

Прийняття вашого рішення

Ці три ETF пропонують поступові підходи до зменшення впливу технологій. Фонд Vanguard балансує дохід з помірним зростанням. Альтернатива Invesco застосовує логіку, засновану на доходах, до традиційного індексування акцій. Варіант State Street повністю усуває ризик технологій через спеціалізацію за секторами. Ваш вибір залежить від вашої толерантності до ризику та вимог до доходу в умовах, коли концентрація штучного інтелекту підвищує законні побоювання щодо портфеля.