Бум штучного інтелекту в енергетиці: 10 акцій енергетичного сектору, які готові домінувати в зростанні центрів обробки даних

Революція електрики, яку ніхто не передбачав

Протягом десятиліть споживання електроенергії в Америці залишалося досить стабільним. Це змінилося за одну ніч. Вибух штучного інтелекту кардинально змінив попит на енергію у всьому світі — зміна, що за масштабами порівнянна з промисловою революцією.

Goldman Sachs повідомляє, що попит на електроенергію в дата-центрах зросте на 160% до 2030 року. Подумайте про це: Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що до 2030 року лише дата-центри споживатимуть стільки ж електрики, скільки ціла нація — зокрема, стільки ж, скільки Японія використовує сьогодні. А ось важливий момент? Завантаження ШІ не можуть терпіти переривчасту подачу електроенергії. Ці системи працюють цілодобово, а це означає, що відновлювальна енергія сама по собі просто не впорається.

Ця реальність спричинила два значних зрушення: повноцінне відродження ядерної енергетики та масивний розвиток інфраструктури в галузі природного газу. Для розумних інвесторів ця енергетична трансформація є можливістю для накопичення багатства на десятиліття.

Ядерна електростанція

Констеляція Енергія (NASDAQ: CEG) керує найбільшим флотом ядерних реакторів в Америці, постачаючи безперервну безвуглецеву електроенергію — саме те, що потрібно технологічним гігантам для досягнення цілей нульових викидів. Компанія нещодавно уклала історичну угоду про постачання електроенергії з Microsoft для перезапуску реактора юніт 1 на острові Три милі. Крім того, Констеляція купує Calpine за приблизно $26,6 мільярдів (включно з боргом), що суттєво розширює її потужність з виробництва природного газу.

NextEra Energy (NYSE: NEE) управляє найбільшою у світі вітровою та сонячною електростанцією, і нині робить агресивні кроки в ядерній енергетиці. Компанія уклала партнерство з Alphabet для відновлення ядерного об'єкта Duane Arnold в Айові. Реактор потужністю 615 мегаватів планується ввести в експлуатацію до 2029 року, причому Google зобов'язалась купувати більшість його продукції для своїх дата-центрів.

Утиліти-гіганти, які захоплюють регіональні можливості

Southern Company (NYSE: SO) контролює регульовану електромережу в регіоні, який стає епіцентром розширення дата-центрів. Зокрема, Джорджія вибухнула як центр дата-центрів. Southern має понад 50 гігават потужності потенційного зростання нових великих споживачів, які чекають у черзі, з приблизно 40 ГВт, зосередженими в Джорджії — більшість з них безпосередньо пов'язана з проектами дата-центрів гіпермасштабування.

Dominion Energy (NYSE: D) домінує у Північній Вірджинії, де приблизно 70% світового інтернет-трафіку походить. Dominion веде переговори щодо контрактів на 40-47 гігават нової потужності дата-центрів і очікує, що піковий попит на електроенергію на своїй території обслуговування різко зросте протягом наступного десятиліття.

Entergy (NYSE: ETR) займає домінуючу позицію в узбережжі Мексиканської затоки — регіоні, благословенному дешевою нерухомістю та світового класу енергетичною інфраструктурою, яка вже існує. Компанія управляє проектами дата-центрів потужністю від 7 до 12 гігаватів і вже уклала угоди з Amazon, Alphabet та Meta Platforms.

Гібридні гравці та контролери конвеєра

Vistra (NYSE: VST) володіє інтригуючою комбінацією: значна ядерна потужність разом з ефективним газовим виробництвом. Акції останнім часом принесли виняткові прибутки. Vistra експлуатує ядерну електростанцію Comanche Peak і активно веде переговори з великими технологічними компаніями щодо розміщення дата-центрів поруч з її ядерними та газовими об'єктами, з потенційними багаторічними угодами про постачання електроенергії на столі.

Williams Companies (NYSE: WMB) контролює приблизно 30% обсягу природного газу США — критична вузька точка. Компанія стратегічно переходить до будівництва проектів генерації з газовою турбіною безпосередньо на місцях дата-центрів, вирішуючи проблеми місцевої мережевої перенавантаженості та гарантує надійність постачання електроенергії.

Кіндер Морган (NYSE: KMI) займає одне з провідних місць серед найбільших операторів енергетичної інфраструктури в S&P 500. Його мережа трубопроводів транспортує близько 40% природного газу Америки. Оскільки попит на штучний інтелект переважає над відновлювальним виробництвом, інфраструктура Кіндер Морган стає незамінною для постачання газових електростанцій, які утиліти в безладному порядку будують.

Постачальники обладнання, які сприяють розширенню

GE Vernova (NYSE: GEV) є фактично постачальником озброєння для всього цього енергетичного перетворення. Незалежно від того, чи світ акцентує увагу на вітрових, газових чи ядерних рішеннях, GE Vernova виробляє турбіни та генератори, які виробляють фактичну електрику. Компанія спостерігає вибух замовлень на газові турбіни, багато з яких прямо пов'язані з енергозабезпеченням інфраструктури ШІ та дата-центрів.

Cameco (NYSE: CCJ) є провідним постачальником урану на західному півкулі. З урахуванням того, що Microsoft, Alphabet і Amazon зобов'язались до відновлення ядерних реакторів або нових будівельних проектів, ці довгострокові зобов'язання значно підвищують ймовірність стійкого зростання попиту на уран. Cameco також має 49% частку в Westinghouse, основному будівельнику ядерних реакторів.

Чому цей момент важливий для інвесторів

Ці десять компаній представляють собою зріз енергетичної екосистеми: оператори ядерних електростанцій, монополії комунальних служб, інфраструктурні мережі природного газу та виробники промислового обладнання. Суперкруїз інвестицій в енергетику, що керується ШІ, лише починає свою фазу прискорення, і компанії, які контролюють виробництво і розподіл електроенергії, отримуватимуть вигоди протягом десятиліть.

Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до штучного інтелекту, не купуючи переповнені акції технологічних компаній, енергетичний сектор є складним — і дивно недооціненим — шляхом для отримання прибутків під час цього історичного розширення інфраструктури.