Давайте спочатку поговоримо про цікаву річ — у фізиці є концепція, яка називається топологічною квантовою теорією поля, яка говорить, що деякі явища визначаються переважно загальною структурою, а не конкретними деталями. Ця логіка, перенесена у фінансову сферу, може пояснити, чому нинішні Децентралізовані фінанси так легко "руйнуються".

**Де проблеми традиційних Децентралізованих фінансів?**

Зараз DeFi протоколи схожі на мотузку: якщо потягнути за одну точку, вся лінія може розпастися. Наприклад:

Проблема з оракулами — один із сервісів ціноутворення був скомпрометований або вийшов з ладу, внаслідок чого всі кредитні системи та деривативні контракти, що покладаються на нього, потрапили в стан колапсу. Це не проста аварія, а системний ризик.

Миттєві коливання цін на заставу — вартість активу визначається як ринкова котирування в певний момент часу, при цьому ігноруються довгострокові основи та кореляція між активами, будь-яка атака з використанням блискавичних кредитів може створити фальшиві ціни, що викликає ланцюгові ліквідації.

Ідея Falcon Finance досить смілива — замість того, щоб залежати від цих крихких деталей, краще переосмислити спосіб функціонування фінансів з глобальної екологічної точки зору.

**Як працює нова структура?**

Уявіть собі, що кредит, ліквідність і права управління більше не прив'язані до конкретного активу чи адреси, а генеруються глобальним станом всієї екосистеми — подібно до того, як у фізиці "поле" генерує "квазінормальні збудження". У такому випадку, обіг вартості стане більш гнучким і стійким до ризиків.

Один оракул зламався? Не біда, адже механізм підтвердження вартості не залежить від єдиного джерела інформації, а базується на топологічній структурі всього екосистеми. Коливання цін на заставу? Система здатна поглинати такі місцеві збурення, не допуская ланцюгового зламу.

Ця архітектура має ще одну класну особливість — за певних критичних умов вся екосистема може плавно переходити з одного стану в інший. Перехід з фази високого зростання та високої волатильності до фази стабільного, ендогенного зростання, подібно до фазового переходу в фізиці, але без різкого колапсу.

**Чому це важливо?**

Безпека Децентралізованих фінансів завжди була проблемою. Кожен раз, коли відбувається велике ліквідування, збій оракула або атака за допомогою миттєвого кредиту, це може викликати ланцюгову реакцію. Якщо вдасться перепроектувати ризики і розподіл вартості протоколу з топологічної точки зору, це не буде латанням дірок, а суттєвим підвищенням стійкості системи.

Звичайно, ця пастка теорія від паперу до справжньої реалізації ще має пройти певний шлях. Але ця думка сама по собі вже представляє собою те, як Децентралізовані фінанси думають про більш глибокі питання: як спроектувати екосистему, яка здатна вміщати складні фінансові операції та протистояти системним ризикам.